电子行业周报：纯血鸿蒙即将公测，特斯拉即将发布Robotaxi

S 2024 年 09 月 29 日 纯血鸿蒙即将公测，特斯拉即将发布 Robotaxi —电子行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 分析师：吕卓阳 S1050523060001 lvzy@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 电子(申万) 11.2 1.0 -4.5 沪深 300 12.7 7.0 0.4 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：华为有望推出鸿蒙版 PC，高通向英特尔发出收购要约》2024-09-23 2、《电子行业周报：苹果 iPhone16和华为三折叠手机发布，上海微电子极紫外相关专利公布》2024-09-17 3、《电子行业周报：苹果与华为下周同日开启新品发布会，首款 AI 手机与三折手机共同闪耀市场》2024- 09-08 ▌ 上周回顾 9 月 23 日-9 月 27 日当周，申万一级行业均处于上涨态势。其中电子行业上涨 4.44%，位列第 26 位。估值前三的行业为国防军工、计算机、综合，电子行业市盈率为 44.05。 电子行业细分板块比较，9 月 23 日-9 月 27 日当周，电子行业细分板块均处于上涨态势。其中，分立器件、消费电子零部件及组装、集成电路封测涨幅最大。估值方面，半导体材料、数字芯片设计、模拟芯片设计估值水平位列前三，LED、分立器件估值排名本周第四、五位。 ▌“纯血鸿蒙”将于 10 月 8 日正式开启公测 9 月 24 日，华为秋季全场景新品发布会在上海举行。发布会上，华为常务董事、终端 BG 董事长余承东宣布，HarmonyOS NEXT 将于 10 月 8 日正式开启公测。据华为方面介绍，首批公测机型包括华为 Mate 60 系列、Mate X5 系列和 MatePad Pro 13.2 系列。消费者可通过“我的华为”App-“升级尝鲜”申请升级。作为华为全新力作的全场景智能操作系统，鸿蒙 NEXT 实现了全栈自研。从操作系统内核、文件系统，到编程语言、编译器 / 运行时、编程框架，再到设计系统、集成开发环境，以及 AI 框架和大模型等，实现了操作系统核心技术的自主可控。目前，占据消费者使用时长 99.9% 的超 1 万个应用和元服务已上架到鸿蒙应用市场，涵盖汽车、教育、旅游住宿、金融理财、商务办公、购物比价、影音娱乐、实用工具、游戏等 18 个垂直领域。建议关注相关软硬件企业：软通动力、润和软件、常山北明、春秋电子、芯海科技、华勤技术、长盈精密等。 ▌特斯拉即将发布 Robotaxi 特斯拉将在 2024 年 10 月 10 日举行 Robotaxi“Cybercab”揭幕活动，马斯克认为该活动是自 2016 年 Model3 发布以来特斯拉最重要的时刻。完全自动驾驶系统 FSD 是特斯拉Robotaxi 以及特斯拉人形机器人的软件技术基础，依赖摄像头纯视觉路线以及算法算力共同支撑的端到端大模型。特斯拉 Robotaxi 的亮相标志着 FSD 系统的进一步突破，有望推动特斯拉人形机器人智能化进展再下一城。建议关注智驾相关产业链：联创电子、世运电路、电连技术、永新光学、万集科技、东山精密等。 -30-20-10010(%)电子沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌ 风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-09-27 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 002036.SZ 联创电子 8.15 -0.93 0.05 0.23 -8.78 167.35 36.13 买入 002384.SZ 东山精密 21.44 1.15 1.26 1.75 18.62 17.07 12.28 未评级 300115.SZ 长盈精密 11.73 0.07 0.58 0.74 167.57 20.22 15.85 买入 300339.SZ 润和软件 31.14 0.21 0.32 0.44 151.41 96.32 71.11 未评级 300552.SZ 万集科技 31.85 -1.81 -0.03 0.75 -17.61 -1206.44 42.71 未评级 300679.SZ 电连技术 38.76 0.84 1.54 2.03 46.12 25.14 19.09 未评级 301236.SZ 软通动力 42.93 0.56 0.73 0.97 76.66 58.81 44.26 买入 603296.SH 华勤技术 50.67 3.51 3.98 4.82 14.44 12.73 10.51 买入 603297.SH 永新光学 65.84 2.12 2.70 3.54 31.06 24.39 18.60 增持 603890.SH 春秋电子 9.71 0.06 0.34 0.59 161.83 28.56 16.46 买入 603920.SH 世运电路 23.15 0.92 0.98 1.21 25.16 23.62 19.13 买入 688595.SH 芯海科技 27.12 -1.01 -0.38 0.29 -26.93 -70.57 92.65 未评级 资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：“未评级”盈利预测取自万得一致预期） 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 股票组合及其变化 ....................................................................... 5 1.1、 本周重点推荐及推荐组 ............................................................ 5 1.2、 海外龙头一览 .................................................................... 6 2、 周度行情分析及展望 ..................................................................... 8 2.1、 周涨幅排行 ...................................................................... 8 2.2、 行业重点公司估值水平和盈利预测 .................................................. 11 3、 行业高频数据 ........................................................................... 14 3.1、 台湾电子行业指数跟踪 ............