9月27日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 09 月 27 日 9 月 27 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 京投 K6”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“20 万科 08”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“19 齐鲁银行二级”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“21 浦发银行 02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(5，10]区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中各期限品种均接近 100%折价成交；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中各期限品种均为折价成交。分行业看，通信行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24京投K629.90-1.28100.486.162.522.46AAAAAA城投11124铁建K229.83-1.2699.206.162.612.55AAAAAA建筑装饰420024中化股MTN00429.85-1.2697.326.162.712.65AAA-AAA综合295724锡产业MTN00629.69-1.19106.676.162.892.83AA+AAA综合863623渝富0414.23-1.10114.989.872.602.50AAAAAA城投231224陕西交通MTN00714.88-0.9797.447.952.702.62AA+AAA城投393224川能K114.81-0.9798.788.022.722.64AA+AAA公用事业598524扬城建MTN00514.88-0.9798.177.952.702.62AA+AAA城投396524越秀集团MTN004B19.69-0.91104.536.142.672.61AAAAAA综合212924诚通控股MTN006A9.42-0.90103.9411.092.522.41AAA-AAA综合104024诚通控股MTN007A9.44-0.90103.8611.042.522.41AAA-AAA综合314024诚通控股MTN010A19.53-0.89108.296.132.682.62AAA-AAA综合218124诚通控股MTN011A9.56-0.89102.9710.712.532.42AAA-AAA综合621224诚通控股MTN012A9.58-0.88102.5510.652.532.42AAA-AAA综合205224诚通控股MTN003B19.32-0.87111.406.102.682.62AAA-AAA综合1010024陕有色MTN0029.68-0.87102.3810.442.692.58AA+AAA有色金属31024诚通控股MTN013A9.65-0.87102.9010.392.532.42AAA-AAA综合2488924鲁路桥MTN0029.67-0.87103.2110.502.792.68AA+AAA建筑装饰312324鲲鹏投资MTN002B9.65-0.86102.5410.392.702.59AAA-AAA非银金融103424中电国际GN0029.73-0.86100.4410.152.532.43AAA-AAA公用事业6087GC三峡K419.79-0.85101.315.512.462.40AAA+AAA公用事业10124广州控股MTN0039.85-0.8497.119.802.712.61AA+AAA公用事业97524中车集MTN0029.56-0.84101.7710.002.422.32AAAAAA机械设备1843924中电建设MTN0019.44-0.84103.5010.162.422.32AAAAAA建筑装饰1045324晋能煤业MTN0109.80-0.8397.639.872.982.88AAAAA煤炭345524晋能煤业MTN0119.86-0.8394.539.662.992.89AAAAA煤炭190724铁建昆仑MTN0019.90-0.8398.469.612.662.56AA+AAA建筑装饰1569724桂投资MTN0079.85-0.8396.259.712.992.90AAAAA钢铁581724沪港务MTN0039.90-0.8399.139.502.422.33AAAAAA交通运输1198424铁工K69.96-0.8299.379.422.422.33AAAAAA建筑装饰100224云能投MTN0159.79-0.8299.239.953.433.33AAAAA综合996624中铝集MTN0079.99-0.8299.569.352.532.44AAA-AAA有色金属1903024华阳新材MTN0099.90-0.8197.419.553.002.90AAAAA煤炭98224厦国贸控MTN013B9.90-0.8198.759.633.143.04AA+AAA商贸零售300023诚通148.78-0.80109.1010.652.492.39AAA-AAA综合987924陕煤化MTN0029.43-0.80106.099.912.562.46AA+AAA煤炭10695GC三峡K219.19-0.79112.655.482.452.39AAA+AAA公用事业22523三峡K218.94-0.79110.645.472.442.39AAA+AAA公用事业12224首钢069.78-0.7799.619.012.622.53AA+AAA钢铁200724国丰049.79-0.7699.958.992.622.53AA+AAA基础化工1007大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评