11月6日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 11 月 6 日 11 月 6 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 淮安淮安 PPN002”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 桂债 07”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“21 邮储银行二级02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 重庆银行小微债 02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 4-5 年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 4 至 5 年品种折价成交占比最高。分行业看，计算机行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24淮安淮安PPN0024.81-0.3195.807.093.913.84AA-AA城投1147524大足034.62-0.3195.117.384.274.19AA-AA+城投96024泸临014.62-0.3194.667.384.324.24AA-AA城投1722624楚雄012.46-0.31100.2013.394.604.47AA-AA城投556324长开024.44-0.31100.477.623.873.79AA-AA+城投121324万经014.66-0.3095.047.334.674.60AA-AA城投58224海创034.82-0.3095.137.074.624.55AA-AA+城投314824文蓝014.62-0.30100.127.384.464.39AA-AA+城投50024红河014.52-0.30101.827.534.544.46AA-AA+城投112424信泰014.67-0.3098.437.304.834.75AA-AA城投50824巴中044.44-0.30101.487.614.574.49AA-AA城投285724博山014.83-0.3096.357.075.075.00AA-AA城投188024金潼工业MTN0014.77-0.3095.596.994.294.22AA-AA城投471624乳山014.37-0.3099.997.674.504.42AA-AA城投211424大足014.32-0.3099.297.684.184.10AA-AA+城投588824潍经014.55-0.30100.737.485.054.97AA-AA城投506624六民014.67-0.3096.667.305.285.21AA-AA城投72424宏建014.30-0.29100.467.684.674.60AA-城投10023大理债2.06-0.26104.1013.344.654.52AA-AA城投72424铜陵示范MTN0012.99-0.2499.838.543.383.29AA(2)AA城投699824徐工机械MTN001(科创票据)9.79-0.2396.742.672.812.78AAA-AAA机械设备384824宝城投MTN002A1.96-0.2399.5512.203.843.72AA-AA城投200024津城建MTN028B4.72-0.2396.905.243.363.31AAAAA城投290224淄博城资MTN004A4.63-0.2297.405.253.223.17AA(2)AAA城投195224淄博城资MTN003B4.61-0.2297.595.273.223.17AA(2)AAA城投1169324驻产024.75-0.2295.345.143.523.47AA(2)AA+城投97424潍坊投资MTN0034.64-0.2298.845.243.373.32AA(2)AA+城投96724豫航空港MTN0154.76-0.2294.685.133.733.68AA(2)AAA城投658524淄博城运MTN002B4.46-0.2298.735.383.213.15AA(2)AAA城投197924港投034.71-0.2295.845.183.773.72AA(2)AAA城投290124港投024.58-0.2296.935.293.763.71AA(2)AAA城投499724豫航空港MTN0094.56-0.2297.125.313.713.66AA(2)AAA城投869224淮北建投MTN0064.37-0.22100.605.433.353.29AA(2)AA+城投301424淮北建投MTN0054.35-0.2299.425.433.343.29AA(2)AA+城投596324淮北建投MTN0044.31-0.2299.445.433.343.28AA(2)AA+城投199324铜仁052.73-0.2197.198.484.874.78AA-AA城投144824胶州湾PPN001B2.38-0.1999.928.373.133.05AA(2)AA+城投50219津投064.31-0.19106.574.703.333.28AAAAA城投178924青岛世园MTN001A2.56-0.1997.207.854.474.40AA-AA+城投99224青岛海控PPN0054.68-0.1899.164.142.882.84AAAAA城投3973大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24桂债076.880.36105.09-6.053.363.42AAAAA非银金融302023盐湖012.020.32103.40-16.662.752.91AA-AA城投206824铁道MTN006B29.6