传媒互联网行业周报：10月全球AI应用流量增长超过13%，持续看好AI应用机会

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年11月24日优于大市传媒互联网周报10 月全球 AI 应用流量增长超过 13%，持续看好 AI 应用机会核心观点行业研究·行业周报传媒优于大市·上调证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒行业 2025 年度投资策略：景气拐点在望，AI 应用推动估值提升》 ——2024-11-19《传媒互联网周报-OpenAI 有望推出 AI Agent，持续看好 AI 应用机会》 ——2024-11-18《传媒互联网周报-豆包 AI 视频生成内测，持续看好板块向上机会》 ——2024-11-11《传媒互联网周报-三季报收官，持续关注内容供给改善、科技和政策催化》 ——2024-11-04《传媒互联网周报-10 月电影票房市场增速有望显著改善，持续看好板块向上机会》 ——2024-10-27传媒板块本周表现：行业下跌 0.85%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指。本周（11.15-11.22）传媒行业下跌 0.85%，跑赢沪深 300（-4.31%），跑赢创业板指（-6.83%）。其中涨幅靠前的分别为广博股份、生意宝、天娱数科、利欧股份等，跌幅靠前的分别为中广天择、天威视讯、因赛集团等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 5 位。重点关注：国内外 AI 应用持续增长，《黑神话：悟空》获金摇杆奖，游戏版号发放稳定。1）《黑神话：悟空》获得金摇杆奖。11 月 22 日，《黑神话：悟空》在今年的金摇杆奖上获得了两项大奖：终极年度游戏和最佳视觉设计，游戏制作人透露“今年底也许会有惊喜”；2）11 月 21 日，伽马数据发布10 月 AI 月报，数据显示 10 月全球 AI 应用流量增长超过 13%。3）11 月 20日，国家新闻出版署发放版号，112 款国产游戏、7 款进口游戏版号过审。4）近期，快手可灵 AI 月营收突破千万、用户数超 500 万。5）11 月 18 日消息，抖音上线 AI 分身调动直播间互动。本周重要数据跟踪：11 月票房持续回暖。1）本周（11 月 18 日-11 月 24日）电影票房 3.65 亿元。票房前三名分别为《好东西》（11731.71 万，票房占比 32.0%）、《焚城》（6571.15 万，票房占比 17.9%）、和《蜡笔小新：我们的恐龙日记》（589.24 万，票房占比 14.9%）；2）综艺节目方面，《再见爱人第四季》、《现在就出发 第 2 季》、《奔跑吧第八季》、《下一战歌手》和《种地吧第二季》排名居前；3）游戏方面，2024 年 10 月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBG MOBILE》和米哈游《原神》。投资建议：催化密集、持续看好 AI 应用端机会，中长期关注景气底部修复。1）AIGC 方向催化密集，从短期事件催化及美股映射角度继续看好 AIGC应用端补涨机会重点把握 IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分），同时关注 VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；10~11 月票房回暖，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP 潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2024E2025E2024E2025E002517.SZ 恺英网络优于大市13.132830.921.101412002027.SZ 分众传媒优于大市7.0010110.330.373621300413.SZ 芒果超媒优于大市27.495141.901.002814资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾 ................................................................ 4本周表现回顾：行业下跌 0.85%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指 ............................... 4重点关注 ...................................................................... 4《黑神话：悟空》获得金摇杆奖 .......................................................... 410 月全球 AI 应用流量增长超 13% ......................................................... 511 月发放版号，112 款国产游戏、7 款进口游戏版号过审 .................................... 5快手可灵 AI 月营收突破千万、用户数超过 500 万 ........................................... 5抖音推进“V 项目” ，上线 AI 分身功能让直播互动更嗨 .................................... 5本周行业数据更新 .............................................................. 5电影票房表现情况 ...................................................................... 5电视剧(网剧） ......................................................................... 7综艺节目 .............................................................................. 7游戏 .................................................................................. 8数字藏品（NFT） ....................................................................... 9行业新闻 .................................................................