汽车：潜在关税风险对我国汽车行业出海的影响

1 / 11 请务必阅读正文后的免责声明 2024 年 11 月 28 日 远东研究·行业研究 近年来，我国大力发展现代化产业体系，汽车产业链和供应链不断完善，产业结构不断加快调整升级。 2024 年，我国汽车出口仅用 9 个月就突破了 400 万辆，延续 2023 年汽车出口增长的良好趋势，出口速度进一步加快；预计 2024 年我国汽车出口有望突破 500 万辆。在出口量高速增长的同时，我国汽车出口额也呈现高速增长趋势。 我国汽车出口特征看，乘用车依然是汽车出口主力军，出口量提速明显。我国新能源汽车领跑优势大，出口稳中有升。我国新能源汽车出口量虽然占汽车出口总量的比重较低，但近年增速明显加快，远高于汽车出口的平均增速。从汽车出口国外市场看，我国汽车出口市场结构有所变化；2024 年（截至 9 月）我国汽车主要出口地为南美洲和欧洲，出口前五大国家分别为俄罗斯、墨西哥、阿联酋、比利时和巴西。2023 年和 2024 年，俄罗斯为我国汽车出口第一大市场。今年欧洲经济疲软，再叠加欧盟对国产电动汽车加征临时关税，导致今年我国对欧洲地区汽车出口有所下降。 我国目前已经超过日本成为汽车出口的第一大国，欧盟和美国提高进口汽车的关税会对我国汽车产业出口带来一定影响。第一，由于美国电动汽车渗透率低，且我国汽车出口对美国依赖度低，因此美国提高关税对我国汽车整车出口影响不大，但可能会对汽车零部件出口带来影响。第二，美国对墨西哥等国家加征关税也会导致我国汽车通过这些国家进入美国市场的难度增加；车企或会考虑在其他地区增设建厂，例如东南亚或欧洲，在其他地区重构供应链和产业链。第三，美国在2020-2024年连续成为我国锂电池的第一大出口国，美国已经增加了对电动汽车电池的进口关税将直接影响我国动力电池出口，未来如果欧盟或其他地区也进行相应行动，可能也会增加我国动力电池的出口压力。第四，如果美国落地智能网联汽车最终规则将对中国智能网联汽车及其配套软硬件产品进入国际市场增添重重障碍。 在潜在的关税风险下，我国汽车产品出口或面临一定挑战。欧盟和美国的加税也可能会促使其他国家进行同样的行为，因此我国车企也应提前做出应对策略。第一，车企在全球布局上可以多布局其他欧洲、东南亚国家。第二，车企可以加速在国外本地化建厂的布局。第三，车企可以先通过技术授权进入有贸易保护的地区，进而带动产品出海。第四，在激烈的全球竞争中站稳脚跟，车企必须加强自身的研发能力，提升产品质量，确保技术领先。 作者：张妍 邮箱：research@fecr.com.cn 摘 要 相关研究报告： 1. 《乘用车市场发展现状与未来趋势》，2022.10.10 2.《疫情影响车企 4 月产销，关注行业后续恢复情况——2022 年 4 月中国汽车行业与债券月度报告》，2022.05.17 3.《3 月产销同比回落，关注行业复工复产及促消费政策落地——2022 年 3 月中国汽车行业与债券月度报告》，2022.04.20 潜在关税风险对我国汽车行业出海的影响 2 / 11 请务必阅读正文后的免责声明 2024 年 11 月 28 日 远东研究·行业研究 一、2023 年汽车出口情况简要回顾 （一）整体分析 近年来，我国大力发展现代化产业体系，汽车产业链和供应链不断完善，产业结构不断加快调整升级。2023年我国汽车产销量均创历史新高，实现两位数增长，汽车出口规模也逐渐扩大。 2023 年，根据中汽协统计数据，我国汽车出口量达到 485.28 万辆，同比增长 56.21%，出口对我国汽车销量的总贡献达到 55.7%。近年来，我国汽车出口高速增长，2021 年汽车出口突破 100 万辆，2022 年汽车出口突破 300万辆，2023 年突破 480 万辆，我国汽车“出海”速度加快。2023 年我国汽车出口已经超过日本，成为全球第一大汽车出口国家。2024 年 1-10 月，我国汽车出口为 485.28 万辆，同比增长 11.07%，今年我国汽车出口仅用 9 个月就突破了 400 万辆，延续 2023 年汽车出口增长的良好趋势，出口速度进一步加快；预计 2024 年我国汽车出口有望突破 500 万辆。 图 1：中汽协口径下月度汽车出口量及走势（截至 2024 年 10 月） 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 在出口量高速增长的同时，我国汽车出口额也呈现高速增长趋势。从下图 2 可以看出，根据海关总署数据，2023 年我国汽车（含底盘）出口金额为 1016.88 亿美元，较上年同比增长 69%。出口金额的增长一方面与我国汽车出口数量大幅增长有关，另一方面与我国出口汽车单价上升有关系。截至 2024 年 9 月，我国出口汽车均价在1.83 万美元/辆，较 2023 年和 2022 年有所提高。 -500501001502002500102030405060出口数量:汽车（万辆）当月同比（右轴，%） 3 / 11 请务必阅读正文后的免责声明 2024 年 11 月 28 日 远东研究·行业研究 图 2：海关总署口径下月度汽车（含底盘）出口金额及走势（截至 2024 年 10 月） 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 （二）汽车出口特征分析 1.乘用车依然是汽车出口主力军 乘用车出口仍是汽车出口的主力军，出口量提速明显。从图 3 可以看到，乘用车出口量占总汽车出口量比重呈现上升趋势，2021 年全年，乘用车出口量占汽车出口总量的比重平均在 79.17%左右，2023 年这一指标上涨至84.02%，到 2024 年前 10 个月，乘用车出口量占到汽车出口总量的比重上升至 85.88%，乘用车是汽车出口量的主要贡献力量。 图 3：中汽协口径下乘用车、商用车出口量比重（截至 2024 年 10 月） 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 050100150200250020406080100120140汽车出口金额（亿元）同比（右轴，%）0%20%40%60%80%100%乘用车出口占比商用车出口占比 4 / 11 请务必阅读正文后的免责声明 2024 年 11 月 28 日 远东研究·行业研究 2.新能源汽车出口稳中有升 我国新能源汽车领跑优势大，出口