汽车行业周报：2024年11月新能源汽车销量约151万辆，市占率约46%

证券研究报告 行业研究 行业周报 汽车 行业研究/行业周报 2024 年 11 月新能源汽车销量约 151 万辆，市占率约46% ——汽车行业周报（2024/12/09~2024/12/13） ◼ 行情回顾 过去一周(2024/12/09~2024/12/13），申万汽车行业上涨 0.66%，表现强于同花顺全 A，所有一级行业中涨跌幅排名第 12。细分板块涨跌幅：过去一周(2024/12/09~2024/12/13），商用车涨幅最大，乘用车跌幅最大。商用车上涨 5.10%，摩托车及其他上涨 3.31%，汽车服务上涨 1.23%，汽车零部件上涨 0.69%，乘用车下跌 1.05%。 ◼ 核心数据 数据跟踪： 1）行业总量：据中汽协数据，2024 年 11 月汽车销量约 331.6 万辆，环比+8.6%，同比+11.7%。 2）车企端：据乘联会数据，2024 年 11 月，比亚迪、吉利和奇瑞零售销量位列前三，分别约 41.7、21.7 和 15.8 万辆，份额分别约为17.2% 、 9.0% 和 6.5% 。 其 中 比 亚 迪 汽 车 、 奇 瑞 汽 车 分 别 同 比+58.6%、+65.0%。 3）周度数据： 据乘联会数据，2024 年 12 月 1-8 日，乘用车市场零售 50.2 万辆，同比增长 32%，环比增长 11%；全国乘用车厂商批发56.5 万辆，同比增长 55%，环比增长 6%。 4）原材料： 据 iFind 数据，截至 2024 年 12 月 6 日，国内电池级碳酸锂价格约为 76900 元/吨，较 2024 年 11 月 29 日变化-2%。据 iFind数据，截至 2024 年 12 月 6 日，国内铜价格约为 74600 元/吨，较2024 年 11 月 29 日变化+1%。 5）新车型： 上汽通用昂科威 Plus 、东风汽车纳米 01 在本周（2024/12/9~2024/12/13）上市。 ◼ 行业新闻及公司公告 行业新闻：小米最新 SUV 小米 YU7 预计于 2025 年六七月正式上市。上汽大众 2030 年前将推 18 款新车。吉利品牌将进军澳大利亚市场。小马智行与广汽埃安将共研量产 Robotaxi 平台。 公司公告： 继峰股份、长华集团收到客户定点。金龙汽车签署《股权转让框架协议》。 ◼ 投资建议 维持汽车行业“增持”评级。建议关注以下投资主线： 1）整车端，以旧换新政策利好，建议关注智能化领先、技术周期和车型周期共振的整车企业，如小鹏汽车、比亚迪、小米集团和零跑汽车等； 2）零部件端，看好电动智能化增量环节，优选出口、新势力产业链。我们建议关注沪光股份、无锡振华、博俊科技、科博达和保隆科技等。 ◼ 风险提示 宏观经济不及预期、新车型上市不及预期、供应链配套不及预期、原材料价格上涨、行业竞争加剧。 增持 (维持) 行业： 汽车 日期： yxzqdatemark 分析师： 王琎 E-mail： wangjin@yongxingsec.com SAC编号： S1760523080002 联系人： 狄德华 E-mail： didehua@yongxingsec.com SAC编号： S1760124010004 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《广汽华为将打造新高端电车品牌，上汽发布半固态镁合金电驱壳体》 ——2024 年 12 月 09 日 《11 月车市旺销，政策作用力强》 ——2024 年 12 月 05 日 《比亚迪 2025 年将推出新一代刀片电池，零跑在缅甸建立组装线》 ——2024 年 12 月 03 日 -30%-18%-6%6%18%30%12/2302/2405/2407/2409/2412/24汽车沪深3002024年12月16日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 核心观点 .................................................................................................... 3 2. 行情回顾 .................................................................................................... 3 3. 行业数据跟踪 ............................................................................................ 5 3.1. 汽车月度销量 ...................................................................................... 5 3.2. 汽车周度销量 ...................................................................................... 7 3.3. 汽车销量展望 ...................................................................................... 7 3.4. 原材料价格跟踪 .................................................................................. 7 4. 行业动态 .................................................................................................... 8 5. 新车上市 .................................................................................................... 9 6. 公司动态 .................................................................................................... 9 6.1. 重要公告 .............................................................................................. 9 6.2. 融资和解禁动态 .................................................................................. 9 7. 风险提示 .......................................................