中国居民投资理财行为调研报告（2024年12月）-上海高金-蚂蚁集团

上海交通大学中国金融研究院蚂蚁集团研究院蚂蚁理财智库中国居民投资理财行为调研报告2024年12月CAFR中国会融新充民AntGroupResearch蚂蚁理财智库蚂蚁集团研究院"数字经济开放研究平台”系列研究高金智库系列报告高金智库系列报告高金智库居民投资理财行为研究课题组参与单位：高金可持续投资研究中心高金智库金晨联合研究实验室Ant GroupResearch蚂蚁理财智库妈蚁集团研究院24调研报告近年来，随若经济发展、居民收入提高、人口结构变动以及城市化进程，居民家庭理财的需求在过去品、长期投资等投资不断增长的基础上进一步加速增长。同时，我国金融背后的原因。市场的建设进程加快，金融服务和金融产品也在不断在调研的基础上丰富。在这个大背景下，上海高金和妈蚊集团合作的财行为调研报告》。居民理财调研报告完成并发布恰逢其时、很有意义绘了居民的投资理财的报告有以下特点：特征背后的经济学原理是注重调研主题的针对性通过本次调研报告只有了解居民理财状况直面居民理财中的实际间赚发展，保题，才能准确把握居民理财的实际需求。比如，如何现念在逐步转变。同时用金融服务匹配和满足居民投资理财“增长加速”险意识需要加强和行为新要求？如何更好推动普适性的理财观念、改善居民三是注重调研结果的理财投资管理的水平，提升理财效率？如何为居民理调研的目的是为了财提供更好的环境？这些问题在居民理财迅速发展断完善和发展，这对于居阶段部显得尤为重要。系健全、对于资本市场%没有调查，就没有发言权。回答以上问题需要报告展现了我国居民入了解居民理财的现状，分析居民理财的行为，研票保持居民理财选择的客居民理财行为背后的经济原理和逻辑，从而帮助居助于普及投资理财意把握理财投资的发展趋势，更好地将其需求与金融时也对金融机构了解市场构的产品和服务进行匹配。这是本次居民理财调研的产品和服务起到参考和借堂初束和意义。本次调研只是起点，二是注重调研方法的系统性用持续进行。相信这次调研结合了上海高金的学术优势和蚂蚁集列报告将展现出更的平台优势，以系统理论为指导，形成了完整的问成为居民了解设计-数据分析-报告撰写逻辑，提升金融素养的“参通过合理的问卷设计，调研从居民的基本财务情报器”，产生更多的社会价况出发，先通过财务规划与目标、养老规划、风险管是为序。理意识，负债管理能力四方面的了解。对他们的金融屠光绍上海交通大学上海高级金融学院创院理事长本报告旨在持续关注我国居民的投资理财行为及特征，反馈居民金融健康状况，报告从居民的财务目标与规划、养老规划、风险管理意识、负债管理能力等方面评估居民的金融健康状况，从居民的配置行为、选品行为、长期投资行为等方面描绘居民的投资理财行为特征。主要发现在金融健康度方面，具体发现如下：1.居民财务规划及财务目标更加明确。其中有长期理财目标的受访者，养老和保险配置更多。2.个人养老金产品渗透率提升，七成客户青膝储蓄类产品。3.居民对风险管理的关注仍在持续，家庭备用金持有率小幅回升，保险配置比例稳定增长。4.负债人群规模增加，高负债收入比人群路微减少。31-40岁人群尤其需要关注高负债问题与其他财务健康指标的平衡。在投资理财行为方面，具体发现如下：1.居民期望收益与实际收益均有提升。期望收益和实际收益落差较小，高收益的预期比例降低。2.居民投资理财热情回升，对各类资产的增配意愿均有增长。但金融资产配置相对集中在较低收益资产中，权益类资产偏好仍然较低。3.投顾业务覆盖率持续增加，投顾客户的收益表现优于其他受访者，且设定中期和长期理财目标的比例明显更高。4，居民获取理财信息的渠道增加，年轻群体史需谨慎辨别非专业来源的信息。5.投资者基金持有仍呈短期化特征，受访者持有时长意愿与实际行为基本一致。6，息意长期持有基金产品的投资者，对短期波动的容双度更高。图调研报告研究背景国家统计局发布的新中国75年经济社会发展成就区的支付宝活跃用户进行问卷调研。基于调研而发布系列报告显示，75年来，我国居民收入实现跨越式增的（中国居民投资理财行为调研报告》持续关注我国长。1949年我国居民人均可支配收入仅为49.7元，居民的投资理财行为的主要特征。报告从居民的财务2023年达到39218元，扣除物价因素实际增长75.8目标与规划、养老规划、风险管理意识、负债管理能倍，年均实际增长6%1，基本民生得到有力保障，居力等方面评估居民的金融健康状况，从居民的配置行民消费水平大幅提高。随着我国经济社会的转型以及为、选品行为、长期投资行为等方面描绘居民的投资资本市场的迅速发展，居民对金融行业和金融产品有理财行为特征，并分析这些特征背后的形成机制。了更多的了解，投资理财参与度不断增加，尤其是近同时，通过每年数据的变化，报告观察我国居民年来互联网金融及理财平台的发展，史是推动全民理在投资理财行为方面的改变，并力阅解读变化背后的财时代的到来。原因，为居民的投资理财提供体系化的分析视角，从为了解我国居民投资理财现状，上海交通大学中而引导居民提升投资理财的科学性。报告结果还为财国金融研究院联合蚂蚊集团研究院和妈蚊理财智库于富管理机构进一步发展个人及家庭投资理财规划业务2021年开始通过线上调研平台对不同年龄段、不同地起到参考和借鉴作用。1《薪中国75年经消社会发展成就系报告》，国家筑计属，2023年，03OCAFRHEAntC奶蚊理财智库研究内容8CAFR竭蚊理财誓库1042调研报告问卷调查及设计随着国民经济的增长，居民财富规模在不断增长，人们对于财富管理和投资理财的需求也日益增加。在探讨居民投资理财的话题时，我们首先需要了解居民的财务现状，然后从财务规划与目标、养老规划、风险管理意识、负债管理能力四方面对他们的金融健康水平进行基础性评估，并从配置、选品、长期投资三方面分析居民投资理财行为特征。本调研问卷于2024年7至9月通过支付宝APP对18周岁以上的活跃月户随机投放。共回收有效答卷13821份。样本主要有以下两个特点：一是，有别于基金公司、证券公司和银行等金融机构的理财调研本次调研样本覆盖我国各地区、各年龄段、各行业的居民。二是，样本具有年轻化的特征：参与调查的居民中，30-40岁人群占比最高，为35%；30岁以下人群占比次之，达到34%，参与调查的居民中男性居多，占比67%，女性参与者占比相较往年有所增加；来自广东省的量多，占比15%，江苏省次之，为8%；参与者学历呈逐年提高趋势，本科及以上占比首次超过半数，达到55%；72%的居民年收入分布在0-20万；68%的居民主要收入来源为工资收入；70%的居民可投资资产在30万以内。调查内容主要通盖居民基本信息、金融健康度及投资理财行为三个板块（图1）中国居民投资理财行为调查问卷框架中居民基本信息金融健康度l投资理财行为一年龄财务规划与财务目标一配置行为一性别一是香有财务规划期望收益与实序收益登故育程度一养老规划情况投资理对产品配置编好年收入水平及案源风险管理通识一保险配置行为一投资经验一家监备用全情况一选品行为一风险偏好保险配置清况选品重点专点国来和强性至店理财信息与服务负情管理能力按顾服务使用情况和评价获取渠道一负保表入比一长期投资行为持有时长现状并有收变化对持有行为的影购图1中国居民投资理财行为调查问卷框架05奶蚊理财