计算机行业周报：英伟达发布Cosmos平台，关注AI产业投资机会

请认真阅读文后免责条款计算机报告日期：2025 年 01 月 13 日英伟达发布 Cosmos 平台，关注 AI 产业投资机会——计算机行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzq.com联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzq.com相关阅读《持续关注国内 AI 应用、算力投资机会—计算机行业周报》2025.01.07《海外映射下，持续关注 AI 应用投资机会—计算机行业周报》2024.12.09《 OpenAI 推 出 新 订 阅 服 务 ChatGPTPro，关注 AI 应用投资机会—计算机行业事件点评报告》2024.12.07摘要：物理 AI 助推自动驾驶与人形机器人发展，持续看好 AI 应用、大模型与 AI 算力投资机会。英伟达 CEO 黄仁勋在 CES 2025 大会上发表主题演讲并发布多款软硬件产品，包括 NVIDIA ProjectDIGITS、NVIDIA Cosmos 平台以及 GeForce RTX 系列笔记本电脑以及适用于 RTX AI PC 的 AI 基础模型等。其中，面向 AI 研究人员、数据科学家和学生等群体，英伟达推出个人 AI 超级计算机 NVIDIA Project DIGITS；端侧 AI 领域，英伟达新推出一系列能够在 NVIDIA RTX AI PC 上本地运行的基础模型，由 GeForce RTX 50 系列 GPU 加速，与上一代硬件相比，RTX 50 系列 AI 推理性能提高了 2 倍，支持生成式 AI 模型在本地运行，且占用的内存更小。NVIDIA Cosmos 是英伟达此次推出的世界基础模型平台，旨在推动物理 AI 发展，该平台由生成式世界基础模型（WFM）、高级分词器、护栏和加速视频处理管线道组成。其中，Cosmos WFM 可以根据文本、图像和视频等输入组合以及机器人传感器或运动数据生成基于物理学的视频，可用于视频搜索和理解、生成基于物理学的逼真合成数据、物理 AI模型开发和评估以及预测与“多元宇宙”模拟。目前，Cosmos 的首批用户包括 AI 与人形机器人、自动驾驶等公司，如 1X、FigureAI、小鹏汽车和 Uber 等。真实世界模拟是机器人和自动驾驶汽车开发的基础，让模型理解物理世界规则和运行条件是生成式 AI的必经之路。因此，世界模型有望成为生成式 AI 模型竞赛的“下一城”。同时，世界模型的输入和输出必将具备多模态特性，大量文本、视频、音频数据的处理或持续推高 AI 算力需求量，持续看好 AI 新变革带动下，端侧 AI 应用及 AI 算力方向投资机会。投资建议：我们认为，端侧 AI 是人工智能的重要分支方向，AI模型及芯片等环节对终端产品变革具有重要影响。此次英伟达发布 Cosmos 平台，有望加速物理 AI 进展，推动世界模型向端侧落地，对人形机器人、自动驾驶领域发展起到积极作用。当前物理AI 发展处于初期阶段，有望成为 AI 模型竞赛的“下一城”，海内外 AI 产业有望形成共振，进而推高厂商对大模型、AI 应用以及 AI 算力的投入，维持计算机行业“推荐”评级。建议关注 AI应 用 及 大 模 型 环 节 ： 金 山 办 公 （ 688111.SH ） 、 科 大 讯 飞(002230.SZ)、拓尔思（300229.SZ）、致远互联（688369.SH）、福昕软件（688095.SH）；AI 算力环节：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）、神州数码（000034.SZ）、软通动力证券研究报告行业研究报告请认真阅读文后免责条款（301236.SZ）等。风险提示：所引用数据资料的误差风险；AI 投资力度不及预期；AI 产品竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；部分公司短期估值过高带来的股价回调风险。表：重点关注公司及盈利预测股票代码股票简称2025/01/10EPS（元）PE投资评级股价（元）2023A2024E2025E2026E2023A2024E2025E2026E000034.SZ神州数码30.81.752.112.583.1617.614.611.99.8增持000977.SZ浪潮信息46.861.181.551.932.3139.730.224.220.3未评级002230.SZ科大讯飞44.80.280.260.420.57160.0172.3107.678.0未评级300229.SZ拓尔思17.170.050.220.290.36367.779.758.747.4未评级301236.SZ软通动力52.290.560.680.861.0793.477.360.548.8未评级603019.SH中科曙光61.661.251.481.792.1649.341.734.528.6增持688095.SH福昕软件62.71-1.03-0.120.320.91//199.068.9未评级688111.SH金山办公255.512.863.304.145.2489.377.461.748.7未评级688369.SH致远互联16.98-0.44-0.680.200.31//84.154.3未评级数据来源：Wind，华龙证券研究所，注：神州数码、中科曙光盈利预测来源于华龙证券研究所，其余所有公司盈利预测数据来自 Wind 一致预期行业研究报告请认真阅读文后免责条款内容目录1 一周市场表现...........................................................................................................................................12 行业要闻...................................................................................................................................................23 重点公司公告...........................................................................................................................................24 本周观点...................................................................................................................................................25 投资建议.....................................................................................