2024年Q4计算机行业持仓分析：机构持股比例拐点向上算力、鸿蒙获得增持

2025年1月23日机构持股比例拐点向上算力、鸿蒙获得增持—— 2024年Q4计算机持仓分析行业评级：看好证券研究报告分析师刘雯蜀邮箱liuwenshu03@stocke.com.cn证书编号S1230523020002分析师叶光亮邮箱yeguangliang@stocke.com.cn证书编号S12305240800102024年Q4计算机行业机构持仓情况总结21、行业持仓比例提高，但仍处于历史低位➢2024Q4计算机行业重仓股配置比例为2.75%， 环比上升0.38Pcts，行业配置比例是向上趋势；➢持仓比例依然是历史较低水平，低于行业标准配置比例1.71Pcts，与行业标配比例的差距缩小。2、重仓股规模增加，行业持仓集中度下降➢2024Q4计算机行业重仓股规模为812亿元，环比上升8.59%；前十大重仓股规模合计502亿元，环比上升3.01%➢前十大重仓股占行业整体持仓规模比重为61.78%，较2024Q3下降3.35Pcts，行业持仓集中度继续下降。3、机构持仓TOP10统计：算力/金山系/鸿蒙产业链增持明显➢持仓市值TOP10： AI应用【科大讯飞】、自主可控环节【华大九天】、金山系公司【金山云】【金山办公】【金山软件】、互联网金融【同花顺】、鸿蒙产业链【软通动力】【软和软件】，以及算力板块【中科曙光】【浪潮信息】➢持仓产品数环比增加最多的TOP10，主要集中在服务器【浪潮信息】【紫光股份】【中国长城】、AI应用【科大讯飞】、金山系【金山云】【金山办公】【金山软件】、央企回购【海康威视】、鸿蒙产业链【润和软件】➢持股占流通股比例Top10中，环比新进入个股为【莱斯信息】【金山云】和次新股【合合信息】，环比退出前十名的个股为【金蝶国际】【中望软件】【广联达】。资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类添加标题95%3➢2024Q4计算机行业重仓股配置比例为2.75%， 环比上升0.38Pcts，行业配置比例是向上趋势；➢2024Q4行业持仓比例依然是历史较低水平，低于行业标准配置比例1.71Pcts，与行业标配比例的差距缩小。图1：计算机行业配置与标配比例图2：相对标准行业配置比例资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类2.7%4.5%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%计算机行业持仓比例（%）标准配置比例 （%）-1.7%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%13Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q123Q324Q124Q3相对标准行业配置比例（%）行业持仓比例提高，但仍处于历史低位添加标题95%4➢2024Q4计算机行业重仓股规模为812亿元，较24Q3季度重仓股规模增加64亿元，环比上升8.59%。➢前十大重仓股规模合计502亿元，环比上升3.01%；前十大重仓股占行业整体持仓规模比重为61.78%，较2024Q3下降3.35Pcts，行业持仓集中度下降。图3：行业重仓股规模与环比增长率图4：前十大重仓股持仓规模情况资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类8128.59%-1-0.500.511.505001000150020002500重仓规模（亿元）环比增长率（%）502 61.78%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%0200400600800100012001400160013Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q123Q324Q124Q3TOP10重仓股持仓规模（亿元）占行业整体持仓比重（%）Q4行业重仓规模增加、集中度下降添加标题5资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类➢ 从前十大重仓股名单来看，【紫光股份】新进入前十，【金蝶国际】退出前十。➢ 持仓市值增加最多的TOP10个股，主要是：AI应用【科大讯飞】、自主可控环节【华大九天】、金山系公司【金山云】【金山办公】【金山软件】、互联网金融【同花顺】、鸿蒙产业链【软通动力】【软和软件】，以及算力板块【中科曙光】【浪潮信息】。2024Q4基金持仓市值Top10持仓规模（亿元）2024Q3基金持仓市值Top10持仓规模（亿元）1金山办公150金山办公1392海康威视83海康威视833科大讯飞65纳思达504华大九天41科大讯飞445纳思达38德赛西威406同花顺30金蝶国际337中科曙光29深信服288德赛西威22华大九天259紫光股份22中科曙光2210深信服22同花顺22表1：24Q4&24Q3计算机行业持仓市值前10名24Q4基金持仓市值最多增加Top10持仓市值变动（亿元）24Q4基金持仓市值减少最多Top10持仓市值变动（亿元）1科大讯飞21金蝶国际-182华大九天16德赛西威-173金山云15纳思达-114金山办公11中望软件-85金山软件9广联达-66同花顺8深信服-67软通动力7网宿科技-68润和软件7宝信软件-49中科曙光7卫宁健康-410浪潮信息6美图公司-3表2：24Q4基金持仓市值变动情况持仓市值Top10：紫光股份新进前十，金山系增持明显添加标题6◼从持仓产品数的角度来看：➢ 【金山办公】【海康威视】依旧是持仓产品数前二；新进入前十的个股有【浪潮信息】【紫光股份】【润和软件】 。➢ 2024年Q4，持仓产品数环比增加最多的TOP10，主要集中在服务器【浪潮信息】【紫光股份】【中国长城】、AI应用【科大讯飞】、金山系【金山云】【金山办公】【金山软件】、央企回购【海康威视】、鸿蒙产业链【润和软件】。资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类2024Q4基金持仓产品数Top10持仓产品个数2024Q3基金持仓产品数Top10持仓产品个数1金山办公262金山办公2422海康威视261海康威视2383科大讯飞177同花顺1396同花顺112科大讯飞1375浪潮信息110德赛西威1164中科曙光99中科曙光8410紫光股份85纳思达748德赛西威82恒生电子729恒生电子66中国软件707润和软件65柏楚电子67表3：24Q4&24Q3计算机行业基金持仓数前10名24Q4基金持仓产品数增加最多的个股产品数环比变化情况24Q4基金持仓产品数减少最多的个股产品数环比变化情况1浪潮信息49德赛西威-342科大讯飞40中望软件-283金山云30同花顺-