传媒行业：超高清视频标准系列专题研究报告

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明仅供机构投资者使用证券研究报告|行业深度研究报告超高清视频标准系列专题研究报告华西证券传媒团队2020年03月15日分析师：徐林锋邮箱：xulf@hx168.com.cnSAC NO：S1120519080002联系人：赵琳邮箱:zhaolin@hx168.com.cn联系人：李钊邮箱:lizhao1@hx168.com.cn核心观点2 超高清产业政策持续推进，助推万亿市场腾飞2019年3月，国家出台《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，对超高清产业的发展目标作出明确指引，发展超高清产业正式成为国家战略，根据政策规划，到2022年全国超高清视频产业总体规模将超过4万亿元。超高清视频标准是整个产业发展的基石，超高清视频直接相关的视频技术和编转码、声音技术和三维声标准、HDR技术和标准随着产业崛起开启升级换代新征程。 视频编转码升级换代，国产AVS标准乘风而起视频编转码是解决视频流传输的核心技术，超高清视频推动视频编转码技术标准的升级，带来视频编转码设备迎来新一轮更换潮。长期以来，视频编解码标准受国外企业垄断，高昂专利费限制产业发展。从2006年开始中国推出的自主 AVS编码标准，标准历经AVS1/2阶段，目前最新一代的AVS3相比国外其他系列在研的编解码标准，研发进度和性能开始呈现一定优势，伴随芯片国产化率持续提升，中国自主编转码标准开启快速国产化替代。 Auro 3D技术成熟，国产三维声标准前景广阔拥有沉浸感强、应用面广的Auro 3D技术加持，中国三维声标准正式颁布后，将以更好的效果及更低的价格，实现进口替代，广泛用于电脑、手机、平板电脑、机顶盒、汽车音响等发声器材上，保守估计未来我国国内每年新生产音视频播放终端设备数量为5-10亿台，市场空间广阔。 技术升级叠加国产替代，超高清产业机遇来临国家从战略高度推进超高清产业的发展，同时随着国产AVS编解码标准、超高清视频配套的国产HDR和3D Audio标准受政策扶持，中国超高清产业链公司迎来发展良机，我们坚定看好超高清产业链具备标准参与和制定能力的公司。 风险提示超高清产业发展不达预期、超高清产业标准国产化进程不及预期。qRsRqOwPoPrRoRtQpQtPoPaQaO7NnPmMmOrRlOnNmPfQnMtM6MqQqQvPqRqMvPmOtO31、超高清视频产业及中国标准系列2、视频技术及编码标准3、声音技术及三维声标准目录5、受益标的4、HDR技术及其标准6、风险提示10426415665401超高清视频产业及中国标准系列1.1 超高清视频产业发展成为国家战略52020年2022年技术突破4K摄像机、监视器、切换台等采编播专用设备形成产业化能力；建立较为完善的超高清视频产业标准体系CMOS图像传感器、光学镜头、专业视频处理芯片、编解码芯片等核心元器件取得突破，8K前端核心设备形成产业化能力普及程度符合HDR、宽色域、三维声、高帧率、高色深要求的4K电视终端销量占电视总销量的比例超过40%4K电视终端全面普及；8K电视终端销量占电视总销量的比例超过5%内容供给中央广播电视总台和有条件的地方电视台开办4K频道，不少于5个省市的有线电视网络和IPTV平台开展4K直播频道传输业务和点播业务，实现超高清节目制作能力超过1万小时/年4K频道供给能力大幅提升，有线电视网络升级改造和监测监管系统建设不断完善，实现超高清节目制作能力超过3万小时/年，开展北京冬奥会赛事节目8K制播试验用户数量4K超高清视频用户数达1亿超高清视频用户数达到2亿应用领域在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等领域开展基于超高清视频的应用示范在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等领域实现超高清视频的规模化应用市场空间超过4万亿元表：《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》发展目标2019年3月，国家发布《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年》，该计划对超高清产业的发展的目标进行详细的规划，同时对相关产业链的发展做出明确要求，根据该文件测算到2022年中国超高清产业市场规模将超4万亿。资料来源：《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年》、华西证券研究所1.2 超高清视频产业受政策大力扶持6表：超高清产业政策发布时间政策机构相关内容2019年1月29日《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年）》国家发改委丰富超高清视频内容供给。支持广电网络和电信网络升级改造，提升超高清视频传输保障能力。有条件的地方可对超高清电视、机顶盒、虚拟现实/增强现实设备等产品推广应用予以补贴，扩大超高清视频终端消费。2019年4月26日《安徽省超高清视频产业发展行动方案（2019-2022年）》安徽省经济和信息化厅、安徽省广播电视局、安徽广播电视台引导省内相关产业基金支持超高清视频产业发展，积极向上对接国家支持超高清视频产业发展各项政策措施，落实国家推动消费增长等相关政策措施，鼓励有条件的地方对超高清电视、机顶盒、AR/VR设备等产品推广应用予以补贴，扩大超高清视频领域的终端消费。2019年5月7日《上海市超高清视频产业发展行动计划(2019-2022)》上海市经济和信息化委员会、上海市文化和旅游局、上海广播电视台充分发挥财政资金的引导和扶持作用，统筹利用产业转型升级、信息化建设、战略性新兴产业发展、文创、重点科研计划等专项资金，聚焦支持超高清视频产业内容制播、终端普及、前端芯片研制、融合应用试点示范等优势项目。2019年5月7日《北京市超高清视频产业发展行动计划(2019-2022)》北京市经济和信息化局、北京市广播电视局统筹利用现有资金渠道，支持超高清视频技术研发、创新平台和产业化项目建设。采取政府购买服务方式，加大对超高清视频设备首台套采购、内容制作、试点示范、场景应用的支持力度。2019年5月12日《广东省超高清视频产业发展行动计划（2019年－2022 年）》广东省人民政府办公厅2020年，提供4套以上4K超高清电视频道传输服务，4K超高清节目储备超15000小时，符合HDR、50帧/秒技术标准的4K节目提供量达2500小时，4K用户数达2000万户，实现全省70%以上家庭可以收看4K电视节目。2019年9月17日《深圳市8K 超高清视频产业发展行动计划（2019—2022 年）》深圳市发展和改革委员强化专项资金导向作用，实施8K 专项扶持计划，探索精准性扶贫方式；充分发挥市、区政府引导基金作用，支持引导社会资本投资8K 领域。2019年12月16日《山东省超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》山东省工业和信息化厅、山东省广播电视局、山东省通信管理局、山东省广播电视台鼓励有条件的地区对超高清电视机、机顶盒、VR/AR设备等终端产品的推广应用进行补贴。各省市先后推出超高清视频产业发展行动计划，重视超高清产业的省级布局，引导省内相关产业基金、财政资金聚焦超高清视频产业采购、制作、试点、应用，进行有方向性的产业补贴。资料来源：华西证券研究所超高清视频产业链分为三个层面，分别为核心设备层、服务层和应用层。根据赛迪研究预