私募基金分析：百亿私募一季度持仓变化透视分析

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 金融工程研究 Page 1 证券研究报告—定期报告 金融工程 私募基金分析 数量化投资 2021 年 05 月 19 日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《公募基金周报：协会公告基金销售规模前百名，基金发行回暖》 ——2021-05-17 《数量化投资周报：多因子选股周报—技术、成长类因子表现出色，沪深 300 指数增强组合今年以来超额 3.80%》 ——2021-05-16 《主动量化策略周报：5 月调仓，优基业绩增强和超预期精选组合今年以来排名分位点分别为 1.86%和 3.37%》 ——2021-05-16 《ETF 周报：节后 ETF 发行升温，上周 7 只恒生科技 ETF 开始认购》 ——2021-05-17 《金融工程专题研究：2021 年 6 月沪深核心指数成分股调整预测》 ——2021-05-11 证券分析师：张欣慰 电话： 021-60933159 E-MAIL：zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 证券分析师：杨丽华 电话： 021-60933116 E-MAIL：yanglihua@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980521030002 证券分析师：邹璐 电话： 0755-82130833-701418 E-MAIL：zoulu@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980516080005 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程报告 百亿私募一季度持仓变化透视分析  私募持仓变动 市场上不乏表现亮眼的私募基金产品，但由于私募基金不像公募基金需要定期披露持仓，私募产品的持仓及调仓数据难以直接获取。通过对个股披露的前十大股东和前十大流通股东数据进行统计，我们可以间接观测私募管理人的股票持仓变动情况。  私募管理人持仓行业变动 按中信一级行业进行划分，2021Q1 医药、基础化工、电子行业中，参与统计的私募管理人进入前十大名单的股票数量最多，具体数量分别为32、14、13。相比于 2020Q4，2021Q1 私募管理人新进入医药、有色金属、交通运输行业前十大名单的股票数量最多，从传媒、电子、轻工制造、食品饮料行业前十大名单撤离的私募管理人最多。  私募管理人加仓/减仓个股排行 以私募管理人持仓股票数量变动占总股本的比例作为衡量依据，得到参与统计的私募基金持股比例增长最多的 20 只股票列表。按中信一级行业划分，医药、有色金属、电子、机械行业个股的出现频率较高。个股层面而言，隆基股份、西部材料、锡业股份、铂力特、仙乐健康的私募基金持股比例增长最多。 在参与统计的私募管理人持股比例降低最多的 20 只股票中，医药、计算机、基础化工、传媒行业个股的出现频率较高。个股层面而言，完美世界、明泰铝业、博雅生物、润达医疗、巨人网络私募持股比例降低最多。 风险提示：本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议；过往业绩 不代表未来表现。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 百亿私募一季度持仓变化透视分析 ............................................................................... 4 私募管理人样本池 ............................................................................................... 4 持股变动估算方法 ............................................................................................... 4 私募管理人持仓行业变动 ..................................................................................... 5 私募管理人加仓/减仓个股排行 ............................................................................. 5 私募管理人持仓比例变动清单 ...................................................................................... 7 国信证券投资评级 ...................................................................................................... 13 分析师承诺 ................................................................................................................ 13 风险提示 .................................................................................................................... 13 证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 13 nQrNsQvNuMbR9R9PmOqQsQmNkPmMmRfQtRnN9PmNtMwMpOmMvPtQpP 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 图 1：所统计私募管理人进入前十大名单的股票数量，按行业 .................................... 5 表 1：部分私募基金产品历年业绩 ............................................................................... 4 表 2：所统计私募管理人 2021Q1 持股比例增加 TOP20 ............................................. 6 表 3：所统计私募管理人 2021Q1 持股比例减少 TOP20 ............................................. 6 表 4：冯柳先生管理的高毅邻山 1 号 2021Q1 持股比例变动............................