61家中企上市创年内新高，广东省IPO表现突出

清科数据：61 家中企上市创年内新高，广东省 IPO 表现突出 2021-05-07 清科研究中心 许晓昱 月度回顾：  境内上市中企 55 家，境外上市中企 6 家，VC/PE 被投企业境外上市账面回报环比同比均上升  继汽车之家、百度、哔哩哔哩后，4 月携程集团回港上市  广东省上市企业数量总数、融资金额均领先全国，互联网、金融、生物技术/医疗健康行业位列上市融资额前三  证监会明文规定再次定调定性科创板企业，强调企业的“硬”科技属性 根据清科旗下私募通数据显示，2021 年 4 月共有 61 家中国企业 1在全球各交易市场完成 IPO，数量同比上升 134.6%；总融资额为 547.50 亿人民币，融资金额同比上升 159.1%，环比下降 38.1%。本月完成 IPO 的中企涉及 18 个一级行业，登陆 6 个交易市场。中企 IPO平均融资额为 8.98 亿人民币，环比下降 44.2%，单笔最高融资额为 71.16 亿人民币。本月共有 41 家 VC/PE 已投企业上市，涉及 168 家机构，VC/PE 渗透率为 67.2%。 图 1 2020 年 4 月-2021 年 4 月中国企业境内外上市数量及融资总金额 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 1 本文”中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称：”中企” 4 月前十的 IPO 企业总融资金额占比 56% 本月融资金额最大的三家 IPO 企业分别为：携程集团在香港证券交易所主板二次上市，共融资 71.16 亿人民币；联易融科技在香港证券交易所主板上市，共融资 66.96 亿人民币；华利集团在深圳证券交易所创业板上市，共融资 38.87 亿人民币。 表 1 4 月 IPO 企业融资 Top10 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 表 2 4 月 IPO 境内外 VC/PE 支持的上市中企融资 Top10 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 境内上市企业占总量九成，注册上市融资额占比近 50% 4 月，境内上市中企共 55 家，占本月 IPO 中企数量 90.2%。首发融资额达 379.63 亿人民币，占全月总融资的 69.3%。2021 年 4 月分别有 22 家、17 家企业于创业板及科创板成功注册上市，占全月上市企业数量 63.9%，首发融资额占比近 50%。2021 年 2 月以后，A 股市场新股发行驶入快车道，新股发行的常态化无疑给资本市场带来了显著变化。4 月，美股上市 3 家中概股，融资额约合人民币 12.45 亿；港交所主板上市 3 家，融资额约合人民币 155.42亿。美股、港股市场的融资额、上市数量均环比下降。 图 2 2021 年 4 月中企境内外上市分布（按上市板块） 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 图 3 2020 年 4 月至 2021 年 4 月不同新股发行制度下境内市场中企上市分布 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 上市中企分布：地域间差距拉开距离 根据私募通数据统计，2021 年 4 月粤、苏、沪、浙、京五个省市的中企上市数量合计44 家，占全国总量的 72.1%；首发融资金额加总超过人民币 455.27 亿元，占全国总量的 83.2%以上，与其他省市地区形成了显著差距。其中，广东省上市企业数量、融资金额均领先全国。 表 3：2021 年 4 月中企境内外上市地域分布 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 4 月 IPO 涉及 18 个行业，互联网行业融资额最高 2021 年 4 月，IPO 涉及 18 个行业，行业间差距同样显著。半导体及电子设备、生物技术/医疗健康、机械制造以及 IT 行业继续受国内市场以及政策的积极影响，上市企业占上市企业总量比例近 50%。融资额方面，互联网、金融以及生物技术/医疗健康行业位列上市融资额前三。 图 4 4 月 IPO 企业数量和融资金额行业分布情况 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 4 月上市企业 VC/PE 渗透率为 67.2% 本月上市企业中，有 41 家中企获得 VC/PE 机构支持，其中境内上市 38 家。深交所创业板和上交所科创板分别有 15 家、14 家 IPO 企业获得 VC/PE 机构的支持。VC/PE 被投企业境内上市账面回报有所回落，2021 年 4 月账面回报倍数（发行价计算）2.7 倍，环比下降 4.3%，同比显著下降 35.1%；2021 年 4 月境外上市账面回报同比环比均大幅上升，涨幅分别为140.7%、62.6%。 图 5 2020 年 4 月-2021 年 4 月 VC/PE 支持的 IPO 渗透情况走势 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 图 6 2020 年 4 月-2021 年 4 月 VC/PE 支持中企境内外市场 IPO 账面回报分布（发行日） 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 14 家 VC/PE 机构斩获中企 IPO 不低于 2 家 本月上市企业中，有 41 家中企获得 VC/PE 机构支持，环比上升 5.1%，其中共计 14 家机构被投企业 IPO 数量不低于 2 家。毅达资本在华绿生物 IPO 中账面回报高达 41.5 倍。 表 4：4 月 VC/PE 机构被投企业上市（部分机构） 来源：私募通 2021.5 www.pedata.cn 注：1、上表统计的 IPO 指在 2021 年于统计范围内境内外证券交易所首次上市发行的，总部位于中国境内（不含港澳台）的企业，第二上市及多地上市的企业不包含在内；2、投资机构仅列示在招股说明书中出现的显名股东；3、账面金额为机构于所投项目首次发行前的持股数（不含基石轮/战略配售）*发行价计算得出，部分账面金