计算机行业科技新纪元：从“互联网+”到“鸿蒙+”

1证券研究报告作者：行业报告 | 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明计算机2021年06月03日分析师 缪欣君 SAC执业证书编号：S1110517080003科技新纪元：从“互联网+”到“鸿蒙+”行业专题研究行业评级：上次评级：强于大市强于大市（维持 评级）2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1、软件生态反哺硬件，开启IoT增量市场⚫受到美国制裁影响，2020年华为手机出货量下降。利用软件生态反哺硬件，鸿蒙将承担华为消费者业务再次崛起重任⚫移动互联网操作系统市场集中度高，安卓和IOS份额占大部分，华为需要迎合物联网发展，开辟增量市场2、鸿蒙OS 2.0发布，相较1.0有大变革⚫鸿蒙OS是基于微内核的全场景分布式智慧OS，能够整合不同终端硬件能力，形成虚拟的超级终端，实现万物互联，有助于解决用户智能终端体验割裂的问题，未来将逐步覆盖1+8+N全场景终端设备。2020年9月，华为正式发布鸿蒙OS 2.0，面向国产PC、手表/手环、车机等全场景规模化 IOT 设备，并且加入对第三方设备的支持。⚫鸿蒙2.0全面升级分布式能力，覆盖KB到GB级别的设备，“超级终端”形成，用户能够在多终端快速便捷切换3、软硬件共同发力，打造全场景生态⚫ 华为的产业地位决定了有丰富的生态伙伴，预计年内覆盖设备达3亿台IOT设备，其中1亿台为第三方产品，根据“一横一纵”战略，未来也将会有更多智能家居、智慧出行、国产芯片等厂家加入鸿蒙生态。4、鸿蒙生态加速，现阶段偏主题，但我们看好华为鸿蒙生态加速带来的国产软件长期机会：⚫ 1）软件应用：万兴科技、金山办公⚫ 2）软件系统: 中国软件、诚迈科技⚫ 3）系统优化：中科创达、中软国际、润和软件⚫ 4）硬件层面: 中国长城⚫ 5）与华为紧密相关: 长亮科技、金蝶国际、用友网络、中望软件、赛意信息、鼎捷软件风险提示：宏观经济不景气，板块政策发生重大变化，国际环境发生重大变化。摘要tOqMoMxPvN6M9R9PpNnNsQoPlOmMoQeRmMnO9PqRsMuOrMnMxNpPvN目录3请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1. 软件生态反哺硬件，开启IoT增量市场1.1 美国制裁下的出路：软件生态反哺硬件1.2 迎合IoT互联时代发展，开辟增量市场2. 鸿蒙OS 2.0发布，相较1.0有大变革2.1 鸿蒙：微内核的全场景分布式OS——万物互联2.2 鸿蒙：合并两大品牌——全面升级2.3 鸿蒙1.0：采用分布式和微内核，打造跨终端协同2.4 鸿蒙1.0：微内核设计有效提升系统性能和安全性2.5 鸿蒙1.0 ：微内核分布式应用潜力巨大2.6 鸿蒙1.0至2.0——设备范围拓宽至全场景2.7 鸿蒙2.0：全面升级分布式能力，“超级终端”形成2.8 性能卓越：鸿蒙2.0内存占用更少，续航时间更长2.9 性能卓越：鸿蒙2.0表现优于安卓EMUI 113. 软硬件共同发力，打造全场景生态3.1 鸿蒙拥有广泛丰富的生态伙伴3.2 一纵一横：软硬件共同发力构筑应用、硬件双生态3.3 Harmony OS开源：吸引大批应用厂商，有利于实现全场景覆盖3.4 10万人才生态圈：全球开发者增长率接近100%4. 鸿蒙生态加速，国产软件迎长期机遇4.1 国产软件：手机、PC推出，有望带动国产软件企业发展4.2 智能座舱：鸿蒙OS推动智能座舱发展，打造智慧出行新生态4.3 智慧家居：鸿蒙OS提升用户智慧家居体验4.4 建议关注软件生态反哺硬件，开启IoT增量市场14请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1.1 美国制裁下的出路：软件生态反哺硬件5➢受到美国制裁影响，华为手机出货量下降：随着2019年5月，美国商务部将华为列入管制名单（新闻），2020年5月，美国商务部宣布升级对华为的芯片管制，限制美国厂商为华为生产芯片，只要使用美国半导体生产设备就需要向美国申请许可证。根据IDC数据，受到美国制裁的影响，2020年全年华为手机在全球市场中出货量和市场份额均有所下降，其中，出货量降幅约21%。➢利用软件生态反哺硬件，鸿蒙承担华为消费者业务再次崛起重任：受制于产业整体状况，中国高端芯片短期内难以实现“去美国化”，华为发展将受限。但在软件领域的操作系统，华为能从全球开源社区中获得支持，通过鸿蒙系统和HUAWEIHiLink等，与多个应用软件等合作伙伴共同构建万物互联生态，让更多华为用户留下来，华为消费者业务或可再次崛起。206240.618934.55%16.80%-21.45%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%050100150200250300201820192020出货量（单位：百万台）同比增速图：2020年全球智能手机市场中华为出货量下降约20%资料来源：IDC，天风证券研究所14.70%17.50%14.60%14.90%13.90%15.90%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%201820192020华为苹果图：全球智能手机市场华为和苹果市场份额资料来源：IDC，天风证券研究所1.2 迎合IoT互联时代发展，开辟增量市场6➢操作系统市场集中度高，安卓和IOS份额占大部分：在移动互联网时代，根据statcounter数据，2009-2021年全球手机操作系统市场中安卓和IOS市场份额分别为63.25%和21.94%，两者总和超过84%；2020年，全球操作系统中，安卓和Windows系统市场份额总和超过70%，集中度高。➢迎合物联网发展，开辟增量市场：华为若想获得操作系统的市场空间，需要顺应产业变革方向，推出适合万物互联时代的操作系统，争取增量市场空间。而鸿蒙OS正是致力于解决消费者多终端割裂体验的问题，实现多个IoT设备的互联互通，迎合物联网发展方向。2.97%3.14%21.94%63.25%0%10%20%30%40%50%60%70%SymbianOSSeries 40iOSAndroid图：2009-2021年全球手机OS市场中安卓和IOS总占比超过84%资料来源：statcounter，天风证券研究所表：不同互联网时代下操作系统演进资料来源：statcounter，天风证券研究所PC互联网移动互联网物联网终端PC智能手机多终端操作系统WindowsMacLinuxsAndroidiOSWP鸿蒙OSFuchsia OS图：全球操作系统市场份额中安卓和Windows占大部分资料来源：基智地，天风证券研究所鸿蒙OS 2.0发布，相较1.0有大变革27请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明2.1 鸿蒙：微内核的全场景分布式OS——万物互联8资料来源：华为DEVELOPERS，天风证券研究所➢鸿蒙是为物联网服务的操作系统，目标是实现万物互联和万物智能：Harmony OS鸿蒙系统是华为开发的基于微内核的全场景分布式智慧操作系统。其重新定位人 - 设备 - 场景的关系，以人为中心，按场景把不同智能终端通过 HarmonyOS 的系统级原生能力组建成一个超级终端，为智能全场景带来不同的体验；而且是开源的，为开发者带来巨大的机会。➢致力于解决万物互联发展过程中的瓶颈问题：消费者：同一软件系统有助于解决消费者大量智能终端体验割裂的问题，带来便利的全场景体