每日点评2022年第43期：市场情绪亢奋

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1策略：热点轮动报告原因：每日点评2022 年第 43 期市场情绪亢奋2022 年 6 月 28 日（星期二）策略研究/定期报告主要指数涨跌幅指数收盘涨跌%上证综指3,409.210.89沪深 3004,490.521.04深证成份指数12,982.691.23中小板指8,930.871.66创业板指2,840.420.35科创 501,117.281.26行业指数涨跌幅行业收盘涨跌%消费者服务11,756.503.92电子7,476.073.09交通运输2,012.572.38煤炭3,439.332.34通信3,610.772.20国防军工9,256.102.02汽车11,120.891.82有色金属7,890.831.67机械6,644.451.67石油石化2,655.541.55基础化工7,945.811.51电力设备及新能源12,923.171.36计算机5,182.821.16综合金融739.561.01传媒2,151.310.97综合3,858.670.92电力及公用事业2,636.990.91纺织服装2,915.250.84食品饮料32,276.170.79轻工制造3,628.490.78商贸零售3,815.050.66非银行金融7,593.050.54家电13,564.390.52银行7,899.280.47建筑3,537.960.44钢铁1,871.450.27建材9,050.540.24医药12,439.48-0.09农林牧渔6,677.12-0.52房地产5,302.00-0.53分析师：李孔逸执业登记编码：S0760522030007邮箱：likongyi@sxzq.com太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 802 室山西证券股份有限公司http://www.i618.com.cn走势回顾：受昨夜美股影响，两市早盘震荡走低，探底后受多板块回升带动，午后强势拉升突破 3400 点。截至收盘，沪指收涨 0.89%，报 3409.21，深成指收涨 1.23%，报 12982.69 点。行业来看，消费者服务（+3.92%）继续领涨、电子（3.09%）、交运（+2.38%）、煤炭（+2.34%）紧随其后；全天仅房地产（-0.53%）、农业（-0.52%）、医药（-0.09）微跌。两市合计成交额 12,213 亿元，基本维持了昨日高水平；北向资金净买入 46.48 亿元，是连续第 4 个交易日净流入；全天上涨个股 3517 家，下跌个股 1087 家，上涨个股比例较昨日提升。市场焦点：板块方面，新能源和大科技持续走热。全天超过 130 家涨停，44 家连板，市场情绪进入亢奋阶段。继此前必需消费热度提升之后，随着隔离政策的松绑及上海堂食开放在即，休闲出游相关消费崛起，今日热点聚焦出游相关（旅游服务+7.91%、机场+7.57%、景区+7.12%、酒店+4.87%、旅游及休闲+4.74%、酒店餐饮+4.58%），其次工业机器人延续热度，今日上涨 5.88%。随着疫情影响进一步消褪，市场对消费板块的稳定回升信心加强，建议关注相关持续性热点，布局领域内更具确定性和成长性的细分赛道。我们认为，市场近期持续上扬，中长期看有收获结构性行情的基础。短期来看，中美利差的收窄甚至倒挂可能不利于分母端，进而使 A 股承压，美股在后续过程中的承压下行、美国经济数据恶化、非美央行开启紧缩或会使市场风险偏好走低，都有可能进一步加大 A 股压力。中长期看，经济复苏与企业盈利改善将为 A 股的反转行情提供"源头活水"，一方面，我国经济当前处于底部，并已出现边际改善的信号，而美国经济仍处于是否能够实现"软着陆"存疑的下行阶段，由此，中资资产的吸引力未来有望逐步走升；另一方面，伴随着疫情冲击退坡，企业盈利改善这个分子端的变化将转向利好 A 股。建议继续重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和持续高增长的成长板块，同时，随着疫情消退，关注受益疫后复苏的大消费领域。风险提示：全球经济衰退，美联储紧缩加码，疫情扩散风险。请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2证券研究报告：策略研究/定期报告一、6.28 复盘：探底冲高信心加固，旅游出行热点崛起受昨夜美股影响，两市早盘震荡走低，探底后受多板块回调带动，午后强势拉升突破 3400 点。截至收盘，沪指收涨 0.89%，报 3409.21，深成指收涨 1.23%，报 12982.69 点。行业来看，消费者服务（+3.92%）继续领涨、电子（3.09%）、交运（+2.38%）、煤炭（+2.34%）紧随其后；全天仅房地产（-0.53%）、农业（-0.52%）、医药（-0.09）微跌。两市合计成交额 12213 亿元，基本维持了昨日高水平；北向资金净买入 46.48 亿元，是连续第 4 个交易日净流入；全天上涨个股 3517 家，下跌个股 1087 家，上涨个股比例较昨日提升。板块方面，新能源和大科技持续走热；全天超过 130 家涨停，44 家连板，市场情绪进入亢奋阶段。继此前必需消费热度提升之后，随着隔离政策的松绑及上海堂食开放在即，休闲出游相关消费崛起，今日热点聚焦出游相关（旅游服务+7.91%、机场+7.57%、景区+7.12%、酒店+4.87%、旅游及休闲+4.74%、酒店餐饮+4.58%），其次工业机器人延续热度，今日上涨 5.88%。随着疫情影响进一步消褪，市场对消费板块的稳定回升信心加强，建议关注相关持续性热点，布局领域内更具确定性和成长性的细分赛道。今日 3 板及以上的板块及标的：新能源&新能源汽车：松芝股份（8 板）、振邦智能（7 板）、秦安股份（5 板）、京山轻机（5 板）、威尔泰（5 板）、安凯客车（5 板）、迈赫股份（4 板）、兴民智通（4 板）、道恩股份（4 板）、合力科技（4 板）、传艺科技（4 板）、宝馨科技（4 板）、丰元股份（3 板）、亚玛顿（3 板）、日丰股份（3 板）、银宝山新（3板）、摩恩电气（3 板）、华菱线缆（3 板）、鹿山新材（3 板）、弘讯科技（3 板）共 20 只在 3 连板及以上，其他 8 只连板股均为 2 连板；大科技&高端制造：巨轮智能（6 板）、迈赫股份（4 板）、传艺科技（4 板）、泰嘉股份（3 板）、日丰股份（3 板）、昊志机电（3 板）。图 1：沪深两市今日行情请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3证券研究报告：策略研究/定期报告资料来源：Wind，山西证券研究所图 2：沪深 A 股涨跌幅分布资料来源：Wind，山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4证券研究报告：策略研究/定期报告（一）昨日涨停情况表 1：昨日涨停股的今日表现（连板 44 家）涨停逻辑股票代码股票名称当日涨跌幅%连板数汽车零部件+储能002454.SZ松芝股份9.988.0光伏+储能+汽车电子003028.SZ振邦智能9.997.0机器人+工业母机+高端装备002031.SZ巨轮智能9.96.0汽车零部件603758.SH秦安股