通信设备及服务行业2022年第36周周报：继续推荐海风、光缆，卫星互联网迎催化

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2022.09.03 继续推荐海风、光缆，卫星互联网迎催化 ——2022 年第 36 周周报 王彦龙(分析师) 谭佩雯(分析师) 010-83939775 0755-23976032 wangyanlong@gtjas.com tanpeiwen@gtjas.com 证书编号 S0880519100003 S0880521040001 本报告导读： 行业持续高景气，继续推荐海风、光缆板块；华为 Mate 50 系列或支持北斗卫星通信，卫星互联网迎来催化。 摘要： [Table_Summary]  行业持续高景气，继续推荐海风、光缆板块。光缆板块看好 2-3 年景气周期，在当前光纤、光棒原材料成本基本没有大变化的情况下，单位价格上涨就会带来净利润成长。海缆板块近日恢复强势，一是从投运并网角度，十四五规划投产量或达 52GW 以上，规划更加明晰，且仍有超预期可能；二是进入招采旺季，广东阳江、汕头、汕尾、揭阳等项目陆续推进，从区位上看亨通、中天或更有优势，包括远海规划等未来催化较多。同时关注相应的配套检测公司的机会。推荐标的为亨通光电、中天科技，受益标的为长飞光纤。  华为 Mate 50 系列或支持北斗卫星通信，卫星互联网迎来催化。据华为官方宣布，全新的华为 Mate 50 系列将正式定档在 9 月 6 日发布。华为消费业务负责人余承东在官方微博透露，华为 Mate 50 系列将会配备“向上捅破天”的通信技术。如果 Mate50 系列手机支持卫星通信技术，将成为全球首款搭载卫星通信技术的手机。这一事件给卫星互联网板块带来催化，推荐标的铖昌科技、和而泰。  投资建议： 1) 云产业链继续推荐光模块头部厂商，天孚通信、仕佳光子、光库科技等；2）光纤光缆和海缆推荐亨通光电、中天科技，受益标的长飞光纤；3）控制器板块推荐和而泰、拓邦股份、朗特智能；4）数据中心及配套推荐奥飞数据、科华数据、宝信软件等，受益标的为英维克；5）运营商板块：推荐中国移动、中国电信、中国联通；6）电力信息化板块：推荐威胜信息、映翰通、力合微。  风险提示：疫情不利影响、“东数西算”和 5G 落地进程不及预期、云计算发展或不及预期、流量类业务及产业互联网发展不及预期。 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级： 增持 [Table_subIndustry] 细分行业评级 [Table_DocReport] 相关报告 《七部委发布通信行业绿色行动计划》2022.08.27 《5G毫米波频段规划将出台，关注智能控制器第二曲线》2022.08.21 《运营商业绩亮眼，光纤光缆迎量价齐升》2022.08.14 《国网加码特高压和配网投资，关注海缆环节持续催化》2022.08.07 《光纤价格上涨，全屋智能快速上量》2022.07.30 行业周报 股票研究 证券研究报告 [Table_industryInfo] 通信设备及服务 仅供内部参考，请勿外传 行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 23 目 录 1. 一周投资观点 .............................................................................. 3 2. 一周行情回顾 .............................................................................. 3 2.1. 一周通信板块表现 ................................................................. 3 2.2. 一周通信个股表现 ................................................................. 4 3. 一周行业热点 .............................................................................. 4 3.1. 5G 全球视野 .......................................................................... 4 3.1.1. 5G 的商用进展——全球：5G 用户数年内破 10 亿 中国占半数，山东省：今年新开通 5G 基站 4.8 万个，累计建成并开通5G 基站 14.9 万个，厦门市： 2022 年力争新建 5G 基站 1 万个 5G 虚拟专网 50 个 ...................................................................... 4 3.1.2. 运营商——三大运营商发布半年报：上半年共新增 5.8 万数据中心机架，中国移动与宁德时代签署战略合作框架协议，中国联通全屋光宽带产品（FTTR）用户已达 20 万，Tecnotree 与MTN 尼日利亚公司签订数百万美元的 5G 数字化转型协议 ......... 5 3.1.3. 设备和器件厂商——GlobalData 发布 5G 移动核心网竞争力报告 华为连续四年蝉联全球领导者，华为与红点数码签署备忘录：通过云解决方案促进孟加拉国产业发展，中兴通讯：下半年将成立东数西算特战队，有望推动公司业绩增长......................... 6 3.2. 光通信 ................................................................................... 7 3.3. 数据中心及云计算 ................................................................. 7 3.4. 物联网及应用 ........................................................................ 8 3.5. 科创板 ................................................................................... 8 4. 一周重点公告（0829-0904） ........................................................ 9 5. 下周公告提醒（0905-0911） ...................................................... 12 6. 限售解禁提醒（未来三个月）....................................................