交通运输行业周报(8月第5周)：第三批成品油配额共计1200万吨，PDCI指数环比+7.16%

证券研究报告 | 行业周报 | 交通运输 http://www.stocke.com.cn 1/14 请务必阅读正文之后的免责条款部分 交通运输 报告日期：2023 年 09 月 02 日 第三批成品油配额共计 1200 万吨，PDCI 指数环比+7.16% ——交通运输行业周报（8 月第 5 周） 投资要点 ❑ 本周交通运输行业行情回顾 1）在 30 个中信一级行业中，本周（8 月 28 日-9 月 1 日），交通运输行业累计涨幅+0.76%，位列第 25 位；沪深 300 指数涨幅为+2.22%。 2）在 285 个中信三级行业中，本周（8 月 28 日-9 月 1 日）航运、航空、机场、物流综合累计涨幅分别为+3.79%、+1.89%、+0.77%、-0.002%，分别位列第 126、199、235、249 位。 3）境外市场：8 月 31 日，香港恒生指数收 18382.06 点，本周涨跌幅为+2.37%，9 月 1 日，道琼斯工业指数收 34837.71 点，本周涨跌幅为+1.43%。 4）油价及汇率情况：截至 9 月 1 日，ICE 布油收盘报价 88.99 元，美元兑离岸人民币收盘报价 7.27065，8 月 26 日至 9 月 1 日，ICE 布油涨跌幅为+5.56%，美元兑离岸人民币涨跌幅为-0.33%。 ❑ 行业重点事件： 1）我国第三批成品油配额共计 1200 万吨 根据隆众资讯发布，我国 2023 年第三批成品油配额下发，共计 1200 万吨，同比上涨 140%，环比第二批上涨 33%。目前国内今年三批出口配额总量达 3999 万吨，较去年增加 274 万吨。 2）中远海能：签署 LNG 运输项目造船合同及租船合同 8 月 31 日，公司发布公告，旗下三家单船公司与联合卖方（大连船舶重工集团有限公司、中国船舶工业贸易公司）签订船舶建造合同，约定由大连船舶重工集团有限公司为三家单船公司建造 3 艘 17.5 万方 LNG 船，3 艘船舶总合同船价约为 7 亿美元。 3）白云机场连续两个月客流突破 600 万人次 据白云机场发布消息，2023 年暑运于 8 月 31 日圆满收官，暑运（7 月 1 日—8月 31 日）62 天白云机场共起降航班 8.34 万架次，接送旅客 1210.78 万人次，其中国际及地区旅客 180.89 万人次，同比分别增长 33%、79%、1186%。在暑运的62 天里共有 27 天单日客流超过 20 万人次。 ❑ 航空&机场 行业：8 月 26 日-9 月 1 日，我国国内、国际航线客运航班日均执行量 14767 班次，环比-5%，同比 2022 年+92%，同比 2019 年-2%。 航司：本周国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏合计执飞航班量分别为 11733、16347、15974、3267、2738、1705 班次，环比上周分别-1.3%、-4.1%、-6.0%、-4.9%、-3.1%、-9.6%。 利用率：本周全民航机队利用率约为 7.6 小时/天，环比上周-0. 58 小时，其中宽体机利用率为 8. 0 小时/天，环比-0. 3 小时/天；窄体机为 8.0 小时/天，环比-0.5小时/天；支线飞机为 4.2 小时/天，环比-0.3 小时/天。 8 月 26 日-9 月 1 日，根据航班管家数据，国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏日均利率用分别为 7.4、8.0、7.2、8.4、8.8、5.2 小时/天，环比上周分别-0.2、-0.5、-0.5、-0.5、-0.3、-0.8 小时/天。 机场：8 月 26 日-9 月 1 日，上海浦东、上海虹桥、首都机场、大兴机场、白云机场、深圳机场日均进出港航班量分别为 1210、726、1059、877、1236、897 架次，环比上周分别-2%、-1%、-1%、-1%、-1%、-12%。 行业评级: 看好(维持) 分析师：李丹 执业证书号：S1230520040003 lidan02@stocke.com.cn 研究助理：秦梦鸽 qinmengge@stocke.com.cn 研究助理：卢骁尧 luxiaoyao@stocke.com.cn 相关报告 1 《吉祥航空 Q2 扣汇业绩超19，圆通 Q2 快递业务业绩同比增长 20%》 2023.08.27 2 《申通件量持续高增，价格稳定指引频出台》 2023.08.20 3 《我国首个航运期货品种挂盘交易，航空机场快递 7 月运营总结》 2023.08.19 行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/14 请务必阅读正文之后的免责条款部分 香港机场数据：8 月 26 日-9 月 1 日，香港机场航班量合计 3743 班次，环比上周-9.6%；客流量共计 63.3 万人次，环比上周-14.2%。 海外主要机场：8 月 26 日-9 月 1 日，纽约肯尼迪机场、伦敦希思罗机场、新加坡樟宜机场、日本成田机场、韩国仁川机场、泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别恢复至 2019 年同期的 99%、85%、87%、80%、89%、71%。 ❑ 航运 集运市场：1）外贸市场：9 月 1 日，中国出口集装箱运价指数 CCFI 为 892.98，环比-0.2%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 1033.67 点，环比+2.0%。 2）内贸市场：8 月 19 日至 8 月 25 日，中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 1123点，较上周上涨 75 点，环比+7.16%，同比-26.94%。东北区域指数为 1049 点，环比上涨 126 点，涨幅为 13.65%；华北区域指数为 878 点，环比上涨 13 点，涨幅为 1.50%；华南区域指数为 1368 点，环比上涨 111 点，涨幅为 8.83%；华东区域指数为 1409，环比上涨 67 点，涨幅为 4.99%。 干散货市场：8 月 29 日至 9 月 1 日，波罗的海干散货指数（BDI）平均为1088，环比-5.5%。分船型来看，好望角型指数（BCI）平均为 1114，环比-18.1%；巴拿马型指数（BPI）平均为 1500，环比+0.9%；超级大灵便型指数（BSI）平均为 951，环比+4.8%，小灵便型指数（BHSI）平均为 528，环比+7.4%。 油运市场：8 月 29 日至 9 月 1 日，原油运输指数（BDTI）平均为 758，环比-5.2%；成品油运输指数（BCTI）平均为 844，环比+6.2%。 ❑ 投资建议 航空机场：暑期旅游旺季来临，民航局预计暑期日均旅客量较 19 年同期+7%，预售票价较 19 年大幅上涨，看好航空大周期兑现。此外，6 月全国国际航线航班量已恢复至 19 年的 5 成左右，日韩东南亚航线有望陆续加班，看好国际客流恢复。基于预期弹性空间、业绩兑现确定度，推荐南方航空/吉祥航空/春秋航空/中国国航/中国东航。 内贸集运：推荐中谷物流：内贸集装箱运输行业龙头，散改集&多式联运打开赛道成长空间，内贸竞争格局优化及运力供给短缺为运价提供支撑，随着大船订单交付，公司市场份额有望提升，新船进一步提升公