传媒互联网行业周报：关注MR主线、院线板块机会，及业绩边际向上标的

敬请参阅最后一页特别声明 1  关注 MR 和 AI 投资主线。今年已发布重磅 MR 硬件索尼 PSVR2、Apple Vision Pro，性能均提升，Quest 3 预计将于 9 月 27 日发布，虚拟现实体验升级的情况下定价仍然亲民，预计将促进 MR 销量及内容生态进一步发展；AI应用持续落地中，9 月 22 日，微软 Copilot Lab 将随 Microsoft 365 Copilot 于 11 月 1 日发布，重磅 AI 应用即将落地再度引起市场对 AI 应用的广泛关注，推荐有望后续落地 AI 应用且对业绩有影响的公司。  票房大盘修复亮眼，国庆档将至，关注院线板块。目前定档国庆档的影片包括《前任 4》《坚如磐石》《好像也没那么热血沸腾》《贝肯熊：火星任务》等 10 部影片，题材涵盖喜剧、爱情、动作、悬疑、战争等，我们认为暑期档供片丰富且优质，对消费者线下观影需求恢复起到拉动作用，国庆档有望延续暑期档表现亮眼态势。  估值逐步切换下，关注业绩释放边际向上的公司。以广告和院线为代表的、具有疫后修复逻辑的板块，中报整体呈现较明显的业绩修复态势，建议关注下半年及明年业绩边际向上的板块及个股。游戏方面，今年版号常态化发放下，游戏产品供给明显改善，行业基本面向好；院线方面，暑期档排片优质，消费者观影需求恢复，暑期档票房已超 200 亿，超过 19 年的峰值，国庆档排片较丰富，有望延续暑期档亮眼态势。  建议关注 XR 相关标的、业绩向上标的、AI 应用落地情况及催化。个股：推荐关注主营业务扎实、拥有国内领先虚拟现实技术的罗曼股份，拥有手动追踪游戏产品的恒信东方，预计自研重磅产品 Q4 陆续上线、回调后安全边际较高的吉比特，直接受益票房大盘修复、降本增效下利润有望释放更快的万达电影，10 月 26 日将上线《石器时代：觉醒》、全年业绩清晰度较高的恺英网络。  9 月 19 日，SensorTower 发布 2023 年 8 月全球热门移动游戏收入 TOP10，腾讯《王者荣耀道》在全球 App Store和 Google Play 吸金 2.38 亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军，《PUBG Mobile》《崩坏：星穹铁道》分别排名第二第三。  9 月 19 日，阿里影业在港交所公告，拟以 1.67 亿美元收购经营“大麦”品牌的 Pony Media Holdings Inc.100%股份，预计本次交易将于 2023 年第四季度完成。  9 月 21 日，东京电玩展 TGS 2023 在日本千叶幕张展览馆举办，本届主题为“运转中的游戏，变革中的世界”。截至 9 月 21 日，参展商数量达 787 家，展位数达 2682 个，规模创历届最大。参展厂商中，日本参展（含网上参展11 家）达 381 家，海外参展 406 家（含线上展商 30 家）、创历届最高，大约是去年的 1.3 倍，整体国际化程度相当高。本次展出游戏共 2291 款，涵盖主机、PC、智能手机等多个平台，主要以主机和 PC 平台为主，参展手游产品仅 324 款，类型上包括新游戏、VR/AR 游戏和区块链游戏在内多种类型  9 月 22 日，微软宣布推出 Copilot Lab，帮助员工在企业环境下使用各项 AI 工具。Copilot Lab 将随 Microsoft 365 Copilot 一起，于 11 月 1 日发布。  宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、本周观点.................................................................................... 3 1.1 行业观点 ................................................................................ 3 1.2 重点公司跟踪 ............................................................................ 4 二、行业政策及新闻动态......................................................................... 14 2.1 政策更新 ............................................................................... 14 2.2 行业新闻 ............................................................................... 17 2.3 行业投融资情况 ......................................................................... 18 三、周度数据跟踪............................................................................... 18 3.1 电影：电影票房周度数据跟踪 ............................................................. 18 3.2 电视剧：连续剧热度指数排行榜周度跟踪 ................................................... 19 3.3 综艺：综艺热度指数排行榜周度跟踪 ....................................................... 19 四、重点公司估值表更新......................................................................... 20 五、风险提示................................................................................... 21 图表目录 图表 1： 2018-23 年暑期档票房及观影人次变化...................................................... 3 图表 2： 2018-23 年暑期档平均票价及上座率变化.................................................... 3 图表 3： 国庆档定档影片梳理 ..................................................................... 3 图表 4： 政策更新 .........................................