联讯科创板系列报告：37家企业申报已受理，多数企业同时符合多项上市标准

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 14 证券研究报告 | 新三板策略研究 联讯科创板策略报告 【联讯科创板系列报告】37 家企业申报已受理，多数企业同时符合多项上市标准 2019 年 04 月 03 日 投资要点 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-66235721 邮箱：penghai@lxsec.com 研究助理：王婧瑶 电话：010-66235693 邮箱：wangjingyao@lxsec.com  摘要截止至 2019 年 4 月 2 日，上交所官网合计共公布了 37 家已经正式受理申报的企业。首批受理的科前生物、天奈科技和睿创微纳 3 家企业已经进入“已问询”状态。我们按照公开数据和资料，对这 37 家企业的基本情况进行了简单地梳理。1、37 家受理申报企业的基本情况：主要分布于新一代信息技术领域，长三角地区2、大多数企业同时符合多项上市标准但按照标准一进行申报3、科创板申报企业平均业绩水平远远高于首批创业板企业的业绩水平4、37 家企业平均预估市值 73 亿元，传音控股高居榜首5、13 家企业三年合计研发投入达 15%以上，十余家企业科研实力可观6、首家具有差异化表决权企业亮相，A 类股东投票权占比六成以上 风险提示股市有风险，投资需谨慎 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 14 目 录 1、37 家受理申报企业的基本情况：主要分布于新一代信息技术领域，长三角地区 ...................................... 3 2、大多数企业同时符合多项上市标准但按照标准一进行申报....................................................................... 4 3、科创板申报企业平均业绩水平远远高于首批创业板企业的业绩水平......................................................... 6 4、37 家企业平均预估市值 73 亿元，传音控股高居榜首.............................................................................. 7 5、13 家企业三年合计研发投入达 15%以上，十余家企业科研实力可观 ...................................................... 8 6、首家具有差异化表决权企业亮相，A 类股东投票权占比六成以上 .......................................................... 12 风险提示.................................................................................................................................................... 12 图表目录 图表 1： 37 家首批受理申报的科创板企业行业分布情况 ............................................................................... 3 图表 2： 31 家受理申报科创板企业的地区分布 ............................................................................................. 3 图表 3： 绝大多数申报企业选择按照发行标准一进行申报 ............................................................................. 4 图表 4： 科创板五大上市标准 ....................................................................................................................... 4 图表 5： 符合前四项上市标准的企业个数 ..................................................................................................... 5 图表 6： 31 家企业申报符合的上市标准以及其他符合的上市标准一览 .......................................................... 5 图表 7： 科创板受理企业的平均业绩水平远远高出当年创业板首批上市企业的平均业绩水平 ........................ 6 图表 8： 31 家企业中营收前十大企业和净利润前十大企业一览 .................................................................... 7 图表 9： 31 家申报企业募集资金规模、发行股数以及预估市值的基本情况 ................................................... 7 图表 10： 31 家企业研发投入情况与研发人员数量占比................................................................................. 9 图表 11： 具有相当科研实力或竞争优势突出的 15 家申报企业 ................................................................... 10 图表 12： 优刻得股权比例分布于投票权比例分布 ....................................................................................... 12 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 14 截止至 2019 年 4 月 2 日晚间，上交所官网合计共公布了 37 家已经正式受理申报的企业。首批受理的科前生物、天奈科技和睿创微纳 3 家企业已经进入“已问询”状态。我们按照公开数据和资料，对这 37 家企业的基本情况进行了简单地梳理。 1、37 家受理申报企业的基本情况：主要分布于新一代信息技术领域，长三角地区 按照证监会行业分类来看，37 家企业分布与生物医药、新一代信息技术、节能环保、高端设备和新材料五大领域，目前还没有新能源领域的企业申报上市。其中，新一代信息技术的领域的企业数量最多，有 18 家之多，占比 58%。生物医药领域以 7