传媒行业周报：GTC开发者大会开幕，Kimi智能助手启动200万字上下文内测

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2024 年 03 月 24 日 传媒 GTC 开发者大会开幕，Kimi 智能助手启动 200 万字上下文内测 行情概览：本周（3.18-3.22）中信一级传媒板块上涨 8.92%。本周板块在英伟达 GTC 大会开幕及 Kimi 取得技术突破的双重催化下领涨。长期看产业加速发展，AI 逻辑持续加强，Kimi 爆火加强市场对国产大模型及产品能力的信心，从而持续提升市场对于 AI 应用产业的信心，AI 是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。当前版块机构持仓仍处于低配状态，AI 产业发展趋势明确且良好。此外，电影院线、短剧等行业景气度向上，游戏板块政策预期修复，继续看好传媒板块今年的投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒等；4）教育：学大教育、行动教育、昂立教育、佳发教育等；5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的 K12 教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开 AI+空间的教培龙头【好未来】。 【GTC 开发者大会开幕，AI 人形机器人、AI 软件平台等新技术亮相】3 月 18日，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在年度 GPU 技术大会（GTC）上发表了主题演讲《见证 AI 的变革时刻》。本次演讲揭开了 Blackwell 平台的序幕，英伟达还宣布将扩大与行业领导者的合作关系。大会首日宣布的主要内容包括了以下六点：推出“世界上最强大的芯片”Blackwell；将为苹果公司最近推出的VisionPro 虚拟现实头显提供 Omniverse；发布人形机器人基础模型“GR00T 项目”；展示人工智能时代“下一代”数据中心的 3D 蓝图；扩大与云基础设施公司甲骨文（Oracle）的合作，以帮助全球交付主权人工智能；以及推出一个全新6G 研究平台，为“研究人员提供一套全面的套件，以推进无线接入网络（RAN）技术的人工智能。” 【Kimi 智能助手技术再次突破，启动 200 万字无损上下文内测】3 月 18 日，Kimi 智能助手宣布在长上下文窗口技术上再次取得突破，无损上下文长度提升了一个数量级到 200 万字。即日起，支持 200 万字上下文的 Kimi 已启动“内测”。对大模型超长无损上下文能力有需求的用户，可到 Kimi 智能助手网页版 kimi.ai 首页申请抢先体验。伴随模型能力的每日升级，iOS 应用、Android 应用、Kimi 智能助手、Web（kimi.ai）等多端平台的上线，Kimi 智能助手已成为越来越多用户工作和生活离不开的 AI 小助手。启动 200 万字超长上下文的内测申请后，月之暗面逐步开放更多用户来体验具备超长无损上下文能力的 Kimi 智能助手。 【马斯克正式开源 Grok 1.0 模型，是迄今参数量最大的开源 LLM 大语言模型】3 月 17 日，马斯克开源旗下 AI 大模型。他旗下的 AI 研究机构 xAI，在 GitHub上正式发布了 Grok-1 大模型的相关开源代码。整个大模型的数据权重规模约为300GB。据专家分析，其参数量达到了 3140 亿，远超 OpenAI 一年多以前推出的 GPT-3.5 大模型的 1750 亿规模。这将是世界上迄今参数量最大的开源 LLM大语言模型，并遵照 Apache 2.0 开源协议开放模型的权重和架构。根据 xAI 官方的说明，Grok-1 是马斯克在 2023 年 7 月 12 日成立的这家 AI 公司推出的首个“自研大模型”。官方特别强调，这是他们自己从头训练的大模型——Grok-1没有针对特定的应用或者测评排行榜进行模型微调。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 顾晟 执业证书编号：S0680519100003 邮箱：gusheng@gszq.com 研究助理 刘书含 执业证书编号：S0680122080034 邮箱：liushuhan@gszq.com 相关研究 1、《传媒：Anthropic 发布 AI 大模型系列 Claude 3，国家发改委将开展“人工智能+”行动》2024-03-10 2、《传媒：2 月国产游戏版号发放，谷歌推出 Genie模型》2024-03-03 3、《传媒：英伟达业绩超预期再次验证 AI 景气度，Reddit与谷歌达成 AI 训练数据合作》2024-02-25 -32%-16%0%16%32%48%2023-032023-072023-11传媒沪深300 2024 年 03 月 24 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1 投资聚焦 ............................................................................................................................................................. 3 1.1 行情概览 .................................................................................................................................................... 3 1.2 本周子板块观点 .......................................................................................................................................... 4 2 重点事件回顾 ....................................................................................................................................................... 6 3 子板块数据跟踪 ................................................................................................................................................... 8 4 风险提示 .......................................