每日宏观动态-权益市场复盘：地缘变化影响下情绪走弱

宏 观 研 究 2024.05.23 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 地缘变化影响下情绪走弱 ——权益市场复盘 20240523 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 相 关 研 究 《权益市场复盘 20240206》2024.02.07 市场震荡调整，三大指数集体下跌。全部 A 股成交额 8557 亿，较上一交易日增量 216 亿元，北向资金净卖出 32.66 亿，南向资金净买入 35.1亿。行业层面，家用电器、海运、化纤、航天军工跌幅相对较小。 市场全天震荡走弱，低开低走。市场情绪在地缘的变化影响下走弱，增量资金不足的情况下避险模式再次开启，战略资金短期不会离场呈现观望格局，其他中长期资金需要看到市场赚钱效应的持续性或各部委、企业端共同配合，增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续。 板块方面，市场预计沙特拟投资数千亿美元发展绿色能源，首批将建设数个世界级的光伏项目，中国厂商或将拿到最大份额，光伏概念继续活跃。广东日前印发低空经济高质量发展行动方案，提出到 2026 年低空经济规模超过 3000 亿元，低空经济概念活跃。东部战区发布“联合利剑－2024A”演习区域示意图，军工板块逆势拉升。微软推出具有 Copilot 功能的个人电脑（PC），能够在不需要云数据中心的情况下处理更多的人工智能任务，叠加 OpenAI 的最新技术 GPT-4o 将很快作为微软 Copilot 的一部分提供给用户，AI PC 概念股持续走强。 其余方面，最小市值、中船系、高送转、鸡产业等板块涨幅居前。钴矿、工业金属、镍矿、稀有金属、抖音平台等板块跌幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 5 月 23 日无战略加仓操作。2024 年至 5 月23 日战略加仓合计 5352.23 亿元。 5 月 23 日回购金额共 8.94 亿元，较上一交易日增量 1.78 亿元。电力设备、计算机、医药生物、电子、建筑装饰回购金额居前。电力设备、计算机、医药生物、电子、建筑装饰分别回购 3.59 亿、2 亿、1.64 亿、0.51亿、0.47 亿。 截至上周五（05/17），市场质押股数 3534.51 亿股，占总股本 4.41%，质押市值 26957.45 亿元，质押比超 30%的公司共 161 家。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 市场震荡调整，三大指数集体下跌。全部 A 股成交额 8557 亿，较上一交易日增量 216 亿元，北向资金净卖出 32.66 亿，南向资金净买入 35.1 亿。行业层面，家用电器、海运、化纤、航天军工跌幅相对较小。 市场全天震荡走弱，低开低走。市场情绪在地缘的变化影响下走弱，增量资金不足的情况下避险模式再次开启，战略资金短期不会离场呈现观望格局，其他中长期资金需要看到市场赚钱效应的持续性或各部委、企业端共同配合，增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续。 板块方面，市场预计沙特拟投资数千亿美元发展绿色能源，首批将建设数个世界级的光伏项目，中国厂商或将拿到最大份额，光伏概念继续活跃。广东日前印发低空经济高质量发展行动方案，提出到 2026 年低空经济规模超过 3000 亿元，低空经济概念活跃。东部战区发布“联合利剑－2024A”演习区域示意图，军工板块逆势拉升。微软推出具有 Copilot 功能的个人电脑（PC），能够在不需要云数据中心的情况下处理更多的人工智能任务，叠加 OpenAI 的最新技术 GPT-4o 将很快作为微软 Copilot 的一部分提供给用户，AI PC 概念股持续走强。 其余方面，最小市值、中船系、高送转、鸡产业等板块涨幅居前。钴矿、工业金属、镍矿、稀有金属、抖音平台等板块跌幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 5 月 23 日无战略加仓操作。2024 年至 5 月 23 日战略加仓合计 5352.23 亿元。 5 月 23 日回购金额共 8.94 亿元，较上一交易日增量 1.78 亿元。电力设备、计算机、医药生物、电子、建筑装饰回购金额居前。电力设备、计算机、医药生物、电子、建筑装饰分别回购 3.59 亿、2 亿、1.64 亿、0.51 亿、0.47 亿。 截至上周五（05/17），市场质押股数 3534.51 亿股，占总股本 4.41%，质押市值26957.45 亿元，质押比超 30%的公司共 161 家。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 每日宏观动态 4 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表2:近五个交易日回购情况（亿元） 图表3:5 月 23 日回购额前十的行业情况（亿元） 资料来源：Wind，方正证券研究所 资料来源：Wind，方正证券研究所 图表4:质押市值大于 30%的公司行业分布 资料来源：Wind，方正证券研究所 3 政策总结 3.1 境内政策及数据总结 逆回购：央行 5 月 23 日以利率招标方式开展 20 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率为 1.80%。当日有 20 亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。 国务院国资委：今年国资央企将持续助力乡村振兴，开展定点帮扶。计划投入无偿帮扶资金不低于 40 亿元，主要用于产业培育、人才培训、医疗教育帮扶和乡村建设、乡村治理等；同时，还将通过线上线下渠道，在全国采购帮销农产品不低于 100 亿元。 商务部：