电子行业周报：苹果端侧AI正式发布，AI手机正在开赛

行业及产业 行业研究/行业点评 证券研究报告 电子/ 2024 年 06 月 16 日 苹果端侧 AI 正式发布，AI 手机正在开赛 看好 ———20240615 电子行业周报 相关研究 《 Apple Intelligence 重磅推出，无感接入 ChatGPT—— 苹 果 WWDC2024 点评》 2024/06/11 证券分析师 李天奇 A0230522080001 litq@swsresearch.com 杨海晏 A0230518070003 yanghy@swsresearch.com 袁航 A0230521100002 yuanhang@swsresearch.com 研究支持 杨紫璇 A0230122060004 yangzx@swsresearch.com 联系人 金凌 (8621)23297818× jinling@swsresearch.com 本期投资提示： ⚫ 一周板块回顾：1）6 月 10 日至 6 月 14 日，海内外市场重点指数表现不一，国内市场仍显疲软，海外市场火热。上证指数下跌 0.61%，深证综指上涨 0.61%，创业板指上涨0.58%，申万电子指数上涨 4.67%；海外市场方面，费城半导体指数上涨 5.88%，道琼斯美国科技上涨 5.48%，纳斯达克指数上涨 3.24%，台湾电子指数上涨 4.52%，恒生科技下跌 1.72%，中国互联网 50 下跌 0.36%。2）重点个股涨幅前五的是：生益电子（28.15%）、深南电路（14.25%）、沪电股份（13.16%）、鹏鼎控股（12.23%）、东山精密（12.11%）。 ⚫ 2024 年 6 月 10 日，苹果 WWDC 24 重磅发布 Apple Intelligence。Apple Intelligence 基于 Apple 芯片的超强算力，可以使苹果终端理解文字与图片，简化跨APP 间的交互。根据个人情境，即 Apple Intelligence 不仅深刻了解背景信息，同时参考屏幕内容，来帮助用户快速做对最重要的事情。AI 功能涉及 Writing Tools(文字处理、编辑)、Genmoji(类似定义风格下的文生图)、Image Playground（同样也是带选项的文生图）、Image Wand(魔法棒，草房变高楼，不会画画也可以尝试)。 ⚫ 操作系统全面升级。（1）iOS18 更加关注隐私问题，可以锁定单个应用程序；卫星通讯发送消息；Tap to cash 支付功能。个性化：锁屏页面手电筒和相机可自定义替换。 Siri新增文字交互方式。（2）MacOS Sequoia 支持用户在 Mac 电脑上接收 iPhone 的信息，无缝操作 iPhone，即使在 iPhone 锁屏情况下也能实现 Mac 大屏协作，多屏协同。Safari 简化浏览，自动检测相关信息并将网页中重要的信息突出显示。（3）VisionOS 2 新增功能：可以将 2D 图像转换为 3D 空间照片；新增交互手势；Mac 可在 VP 中虚拟显示投屏等。 ⚫ 苹果端侧 AI 正式发布，AI 手机正在开赛。截至目前，主流智能手机厂商几乎都已经推出了自家的端侧大模型，例如 OPPO 的 AndesGPT，vivo 的蓝心大模型，小米的MiLM，三星也推出 Galaxy AI。2024 年初，三星 S24 系列“即圈即搜”、“笔记助手”等 AI 应用出圈。苹果大模型技术展现出的显著特点，主要包括：高效的内存管理和闪存技术、端侧处理能力、多模态和跨平台支持、开源和可扩展性、创新压缩技术、隐私保护、多样化的应用场景。 ⚫ 据 IDC 预测，自 2024 年起，新一代 AI 手机将大幅增长，带动新一轮换机潮，预计到2027 年底，内置 AIGC 功能的智能手机出货量将超过 5 亿部。 ⚫ 投资分析意见：重点关注 1）苹果产业链：立讯精密、蓝思科技、联赢激光、领益智造、蓝特光学、歌尔股份等。2）半导体设备：北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技等；3）核心半导体零部件：茂莱光学、波长光电；4）AI 芯片及 AI 服务器产业链：工业富联、沪电股份、深南电路、澜起科技等。 ⚫ 风险提示：产业技术研发进展不及预期；消费电子复苏程度不及预期，VR/AR 等新型终端创新和渗透提升不及预期等。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第2页 共11页 简单金融 成就梦想 1. 申万电子本周观点 一周板块回顾： 1）6 月 10 日至 6 月 14 日，海内外市场重点指数表现不一，国内市场仍显疲软，海外市场火热。上证指数下跌 0.61%，深证综指上涨 0.61%，创业板指上涨 0.58%，申万电子指数上涨 4.67%；海外市场方面，费城半导体指数上涨 5.88%，道琼斯美国科技上涨 5.48%，纳斯达克指数上涨 3.24%，台湾电子指数上涨 4.52%，恒生科技下跌 1.72%，中国互联网 50 下跌 0.36%。2）重点个股涨幅前五的是：生益电子（28.15%）、深南电路（14.25%）、沪电股份（13.16%）、鹏鼎控股（12.23%）、东山精密（12.11%）。 表 1：电子行业重要指数一周涨跌幅 指数涨跌幅 399006.SZ 创业板指 0.58% SOX.GI 费城半导体指数 5.88% 000001.SH 上证指数 -0.61% TWSE020.TW 台湾电子指数 4.52% 399106.SZ 深证综指 0.61% DJUSTC.GI 道琼斯美国科技 5.48% 801080.SI 电子(申万) 4.67% IXIC.GI 纳斯达克指数 3.24% h30533.CSI 中国互联网 50 -0.36% HSTECH.HI 恒生科技 -1.72% A 股 重点个股涨幅 重点个股跌幅 688183.SH 生益电子 28.15% 605111.SH 新洁能 -21.44% 002916.SZ 深南电路 14.25% 002156.SZ 通富微电 -4.37% 002463.SZ 沪电股份 13.16% 600563.SH 法拉电子 -3.50% 002938.SZ 鹏鼎控股 12.23% 300672.SZ 国科微 -3.23% 002384.SZ 东山精密 12.11% 300576.SZ 容大感光 -2.19% 电子个股涨幅 电子个股跌幅 688183.SH 生益电子 28.15% 605111.SH 新洁能 -21.44% 002916.SZ 深南电路 14.25% 688469.SH 芯联集成 -5.54% 688052.SH 纳芯微 13.91% 002156.SZ 通富微电 -4.37% 688220.SH 翱捷科技 13.46% 600563.SH 法拉电子 -3.50% 002463.SZ 沪电股份 13.16% 300672.SZ 国科微 -3.23% 美股 AAPL.O 苹果 7.92% MU.O 美光科技 7.96% 0R24.L 英特尔 -0.94%