行业信息跟踪：5月挖掘机、汽车销量略超预期，主流猪企销售改善

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 行业信息跟踪（2024.6.3-2024.6.10） 5 月挖掘机、汽车销量略超预期，主流猪企销售改善 2024 年 06 月 12 日 ➢ 高频数据跟踪政策密集出台后的地产表现： ①供需层面：新政带动楼市热度上升，但供给和需求的改善幅度较为有限。②资金层面：5 月以来房建项目资金到位情况小幅改善。③地产链：水泥、钢铁需求偏弱。 ➢ 上周数据相对较优： 消费电子：5 月出口同比增速继续改善。海关总署数据，5 月手机出口 89.33 亿美元，环比-7.3%，同比+8.1%，显著好于 1-4 月累计同比的-8.5%；5 月自动数据处理设备出口 168.39 亿美元，环比+2.5%，同比+6.4%，好于 1-4 月累计同比的+5.9%。 生猪：猪价继续回升，5 月主流猪企销额同比回暖。价格方面，截至 6 月 9 日，生猪均价 18.98 元/公斤，较 6 月 1 日+7.7%。销售方面，5 月 10 家主流猪企（新希望、唐人神、金新农、牧原股份、温氏股份、天邦食品、大北农、天康生物、正邦科技、东瑞股份）合计销售生猪 1167.54 万头，同比+1.1%，环比+3.5%；实现销售收入 205.32 亿元，同比+10.8%，环比+7.8%。 机械：5 月挖掘机销量超预期，内需向好。中国工程机械工业协会数据，5 月销售各类挖掘机 17824 台，高于预期的 16200 台，同比+6.0%，较 4 月同比的+0.3%进一步修复。其中，国内市场销量 8518 台，高于预期的 7700 台，同比+29.2%；出口市场销量 9306 台，高于预期的 8500 台，同比-8.9%。 汽车：5 月内销略超预期，出口整体稳健。内销方面，乘联会数据，5 月狭义乘用车零售 171.0 万辆，高于预期的 165.0 万辆，同比-1.9%，环比+11.4%。出口方面，乘用车厂商统计口径，5 月乘用车出口（含整车与 CKD）37.8 万辆，同比+23%，环比-9%；1-5 月乘用车累计出口 187 万辆，同比+34%。 ➢ 上周数据相对平稳或走弱： 旅游：端午假期出行人次修复向好，人均花费依旧低于 19 年同期。文旅部测算，端午假期国内旅游出游合计 1.1 亿人次，同比+6.3%；游客出游总花费 403.5 亿元，同比+8.1%，根据历史数据推算，端午假期出游人次恢复至 19 年同期的114.6%，出游花费恢复至 19 年同期的 102.6%，人均旅游花费恢复至 19 年同期的 89.5%。 水泥：价格暂稳，出货量维持低位。价格方面，截至 6 月 7 日，水泥价格指数116.86，环周+2.7%，同比-6.1%。出货量方面，Mysteel 数据，上周需求仅华北市场环比上升，主要原因是万亿国债对项目有支撑。民用需求方面由于“三夏”农忙正当时，芒种后，全国麦收进入尾声，叠加局部管控，查超限，对道路运输有一定影响，尤其是民用需求持续下降。(5 月 29 日-6 月 4 日）全国水泥出库量423.3 万吨，环周-4.8%，同比-18.3%。 观影：端午假期票房数据较弱。艺恩数据，（6.8-6.10）端午假期共实现票房 3.84亿元，较 23 年端午假期-57.9%。 ➢ 风险提示：稳增长政策落地不及预期；数据基于公开数据整理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。 [Table_Author] 分析师 牟一凌 执业证书： S0100521120002 邮箱： mouyiling@mszq.com 分析师 沈心怡 执业证书： S0100524020002 邮箱： shenxinyi@mszq.com 相关研究 1.资金跟踪系列之一百二十三：市场热度仍处阶段低点，交易型资金买入放缓-2024/06/11 2.A 股策略周报 20240610：前路总是这条-2024/06/10 3.策略专题研究：民生策略 2024 年 6 月数据库月报-2024/06/05 4.行业信息跟踪（2024.5.27-2024.6.2）：“新势力”5 月销量同比稳健，水泥出货持续偏弱运行-2024/06/04 5.资金跟踪系列之一百二十二：市场交易热度明显回落，北上配置盘净流出幅度扩大-2024/06/03 策略跟踪报告 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 高频数据跟踪政策密集出台后的地产表现 ................................................................................................................. 3 2 上周总结 ................................................................................................................................................................. 5 2.1 上周数据相对较优 ............................................................................................................................................................................. 5 2.2 上周数据相对平稳或走弱 ................................................................................................................................................................. 5 3 板块涨跌幅 .............................................................................................................................................................. 6 3.1 上周板块表现 ...................................................................................................................................................................................... 6 3.2 八大板块涉及的 23 个中信一级行业 ....................................................................