电子行业专题研究-WAIC2024：从百模大战到机器人十八金刚

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 1 电子 WAIC2024：从百模大战到机器人十八金刚 华泰研究 电子 增持 (维持) 研究员 黄乐平，PhD SAC No. S0570521050001 SFC No. AUZ066 leping.huang@htsc.com +(852) 3658 6000 研究员 陈旭东 SAC No. S0570521070004 SFC No. BPH392 chenxudong@htsc.com +(86) 21 2897 2228 研究员 丁宁 SAC No. S0570522120003 dingning021681@htsc.com +(86) 21 2897 2228 研究员 张皓怡 SAC No. S0570522020001 zhanghaoyi@htsc.com +(86) 21 2897 2228 研究员 张宇 SAC No. S0570523090002 SFC No. BSF274 zhangyu@htsc.com +(86) 10 6321 1166 研究员 陈钰 SAC No. S0570523120001 chenyu019111@htsc.com +(86) 21 2897 2228 联系人 权鹤阳 SAC No. S0570122070045 SFC No. BTV779 quanheyang@htsc.com +(86) 21 2897 2228 联系人 汤仕翯 SAC No. S0570122080264 SFC No. BUQ838 tangshihe@htsc.com +(86) 10 6321 1166 行业走势图 资料来源：Wind，华泰研究 2024 年 7 月 07 日│中国内地 专题研究 WAIC2024：从百模大战到机器人十八金刚 上周，华泰证券第四次参加世界人工智能大会（WAIC），并举办“论道智能新趋势”科技金融创新论坛。研究所现场发布年度科技展望报告《AI 大时代的全球产业链重构》，此外，大会上西门子医疗、讯飞医疗、智谱 AI 等就AI 大模型的垂类应用与产业化等话题进行深入讨论。WAIC 展会上，我们看到：1）参会嘉宾关注什么是 AI 大模型时代的超级应用，2）具身智能是本次大会一个热点，展览门口陈列的机器人“十八金刚”备受关注；2）百模大战竞争格局逐渐清晰，国内形成了约 11 家企业的竞争格局；3）本次大会芯片展示不多，主要算力企业重点推荐大规模算力集群方案。 什么是 AI 时代超级应用？ 百度 CEO 李彦宏提出 AI 时代的超级应用不能用 DAU 来衡量的说法，商汤CEO 徐立提出超级时刻和应用相互成就，而 AI 行业还没有到超级时刻的说法。本次大会，我们看到，1）各家大模型公司普遍配备了 Chatbot 产品，逐步具备个人助理功能，例如腾讯元宝等。2）金山办公现场发布 WPS AI 2.0，包含 WPS AI 办公助手、WPS AI 政务版等应用，并推出政务自研模型—金山政务办公模型 1.0，此外，3）各家持续推进大模型 2B 行业垂直落地，分别展示了医疗、金融、教育、城市管理、电力、水利等垂类场景模型能力。 什么是大模型时代的硬件载体？机器人“十八罗汉”广受关注 什么是大模型的硬件载体也是一个广受市场关注的话题。本次大会较为吸引眼球的是展览门口陈列的人形机器人阵列（“十八金刚”）。特斯拉，傅利叶、宇树科技、达闼等企业也带来总计约 20 余款不同形态的智能机器人。目前来看，教育和科研仍是目前落地的主要场景。技术方面，机器人手部触觉和泛化能力仍是需要攻克的难题。XREAL 等展示的 AR 眼镜，联想展示的内置天禧大模型的 YOGA Book 9i 双屏翻转本也受到关注。 百模大战竞争格局逐渐清晰，国产厂商提供优惠鼓励应用迁移 智谱的基座大模型 GLM-4 获评今年“WAIC 2024 八大镇馆之宝”。本次大会上，商汤发布国内首个具备流式原生多模态交互能力的“日日新SenseNova 5.5”。目前国内基础大模型市场竞争格局逐渐清晰，逐渐形成百度、阿里、腾讯、字节等互联网公司，以及商汤、智谱、MiniMax、月之暗面、百川智能、零一万物、阶跃星辰等总共 11 家左右大模型企业的竞争格局。OpenAI 限制中国区客户使用其 API 为国内大模型公司提供发展机会，各家国内大模型厂商积极推出迁移方案。 算力：本次大会芯片展示不多，各家公司强调集群解决方案能力 华为、燧原、天数智芯、摩尔线程、算能等公司带来算力基础设施新产品。和前几届不同，本次大会上，各家的芯片展示显著减少，主要在强调服务器以及千卡，万卡集群等系列级方案解决能力。其中基于华为昇腾 AI 基础软硬件平台开发的应用场景逐一落地，摩尔线程 AI 旗舰产品夸娥智算集群解决方案实现从千卡扩展至万卡升级，燧原科技宜昌点军智算中心案例展示了其仅用 1 年时间完成了 300P 国产算力建设，还展示了基于云燧 i20 推理加速卡的大模型编程助手一体机。DaoCloud 在论坛上发布了 D.RUN 算力一体化解决方案。 风险提示：中美贸易摩擦升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。 (31)(22)(13)(4)5Jul-23Nov-23Mar-24Jul-24(%)电子沪深300 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 2 电子 正文目录 大模型：基模型竞争格局清晰，应用落地是今年 WAIC 重点................................................................................ 3 芯片：从单芯片性能提升走向万卡集群解决方案 .................................................................................................. 4 WAIC 2024 镇馆之宝 ............................................................................................................................................ 6 电子板块行情和个股涨跌幅 ........................................................................................................................................ 10 全球股市主要指数 ....................................................................