债券研究：机构行为每周跟踪

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 07 月 23 日债券研究周报研究所：证券分析师：靳毅S0350517100001jiny01@ghzq.com.cn联系人：刘畅S0350122080146liuc06@ghzq.com.cn[Table_Title]机构行为每周跟踪债券研究周报最近一年走势相关报告《债券研究周报：信用债组合如何优化*靳毅》——2024-07-15《债券研究周报：长端信用债怎么看*靳毅》——2024-07-08《债券研究周报：银行端配债有哪些看点？*靳毅》——2024-07-01《债券研究周报：保险利率再下调，对债市影响几何*靳毅》——2024-06-25《债券研究周报：需要担心理财季末回表吗？*靳毅》——2024-06-17机构资金跟踪本周流动性略有收敛。截至 7 月 19 日，R007 和 DR007 分别收于1.90%和 1.87%，较上周分别增加 7BP 和 6BP。6 个月国股转贴利率收于 1.18%，较上周增加 2BP。机构行为量化指标久期方面，本周绩优利率债基金久期较上周有所增加；“资产荒”指数有所下行；杠杆方面，全市场杠杆率较上周基本有所下行，收于 107.0%；理财市场方面，本周全市场产品破净率较上周有所下行，全部产品和理财子公司产品破净率分别为 3.6%及 4.1%。风险提示需要警惕流动性的“退潮”；历史数据不能完全作为未来市场走势参考；模型测算可能存在误差；指数样本券调整可能会导致潜在的测算偏误；经济数据及经济政策超预期；信贷超预期。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2内容目录1、 机构债券托管量......................................................................................................................................................42、 机构资金跟踪......................................................................................................................................................... 42.1、 资金价格..........................................................................................................................................................42.2、 融资情况..........................................................................................................................................................53、 机构行为量化跟踪..................................................................................................................................................63.1、 把脉基金久期.................................................................................................................................................. 63.2、 “资产荒”指数................................................................................................................................................. 83.3、 机构行为交易信号........................................................................................................................................... 83.4、 机构杠杆全知道...............................................................................................................................................94、 资管产品数据跟踪................................................................................................................................................104.1、 基金...............................................................................................................................................................104.2、 银行理财........................................................................................................................................................105、 国债期货走势跟踪................................................................................................................................................ 116、 广义资管格局....................................................................................................................................................... 127、 风险提示...........................................................