W83市场观察：专精特新系列指数全线调仓

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 战略数据研究丨专题报告 [Table_Title] 专精特新系列指数全线调仓——W83 市场观察 报告要点 [Table_Summary]专精特新系列指数调仓，电子占比进一步提升。红利内部轮动模型信号更新，指向红利低波。上周行业、风格轮动速度均升至 50 分位以上；行业板块方面，上周仅通讯业务板块收涨；风格方面，上周高估值占优，成长领涨核心风格；主题方面，东数西算、能效之星表现相对较好。 分析师及联系人 [Table_Author] 陈洁敏 SAC：S0490518120005 SFC：BUT348 %%%%1请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 [Table_Title2] 专精特新系列指数全线调仓——W83 市场观察 战略数据研究丨专题报告 [Table_Summary2] 专精特新系列指数调仓：电子占比进一步提升 红利内部轮动模型信号更新，当下指向红利低波 机构赚钱效应：基金重仓跑赢北向重仓，基金重仓 50 相对抗跌 市场动速：上周行业、风格轮动速度均升至 50 分位以上 行业板块：上周仅通讯业务板块收涨 风格跟踪：上周高估值占优，成长领涨核心风格 主题热点：东数西算、能效之星表现相对较好 风险提示 本文统计均是基于历史数据并不代表未来表现。 指数名称及代码 成长指数 861201.CJ 东数西算指数 862201.CJ 指数走势 资料来源：Wind，长江证券研究所 相关研究 [Table_Report]•《“缩圈”下的风格博弈——W79 市场观察》2024-08-18 •《季节效应看，年中易发生风格切换？——W72市场观察》2024-06-29 •《“科特估”行情带动成长、微盘反弹——W71 市场观察》2024-06-16 6007008009001000110001-0202-0203-0204-0205-0206-0207-0208-0209-02成长指数东数西算2024-09-182 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 15 战略数据研究 | 专题报告 目录 专精特新系列指数调仓：电子占比进一步提升 ............................................................................. 4 轮动模型信号更新，当下指向红利低波 ........................................................................................ 6 图观市场：机构持仓、行业、风格及主题 ..................................................................................... 8 机构赚钱效应：基金重仓跑赢北向重仓，基金重仓 50 相对抗跌 ................................................................... 8 市场动速：上周行业、风格轮动速度均升至 50 分位以上 ............................................................................ 10 行业板块：上周仅通讯业务板块收涨 ........................................................................................................... 10 风格跟踪：上周高估值占优，成长领涨核心风格 ......................................................................................... 11 主题热点：东数西算、能效之星表现相对较好............................................................................................. 12 基金指数：权益资产回调，上周偏债基金跑赢偏股基金 .............................................................................. 12 风险提示 ..................................................................................................................................... 13 图表目录 图 1：专精特新系列指数年初至今收益表现情况 .......................................................................................................... 4 图 2：此次调仓后专精特新全指成分数量超过 900 只 .................................................................................................. 4 图 3：长江专精特新全指行业分布变化 ........................................................................................................................ 4 图 4：长江专精特新系列指数族谱图 ............................................................................................................................ 5 图 5：长江高股息择时、轮动框架................................................................................................................................ 6 图 6：8 月 CPI 数据出炉，同比增速继续改善 ............................................................................................................. 6 图 7：2024Q2 业绩出炉，当下红利质量的营收、净利润增速更高 .....................................................