算力周跟踪：骁龙8至尊版颠覆性提升，Claude 3.5实现用AI操作电脑

行业研究行业定期报告证券研究报告诚信专业发现价值1请务必阅读报告末页的声明电子2024 年 10 月 23 日电子骁龙 8 至尊版颠覆性提升，Claude 3.5 实现用 AI操作电脑-算力周跟踪投资要点：本周 CPU/GPU 板块涨跌互现，英伟达股价再创新高。（1）CPU/GPU板块：本周（1021-1023）英伟达+4.05%，股价再创历史新高，总市值超3.5 万亿美元，逼近苹果；国产算力公司股价冲高回落，海光信息-5.99%，龙芯中科-7.66%，寒武纪-2.49%。（2）数据中心板块：天孚通信+13.05%，中际旭创-7.05%，三季度业绩公告造成股价波动。一、高通骁龙 8 至尊版发布，性能与 AI 技术颠覆性提升10 月 22 日，高通公司正式发布新一代年度旗舰手机 SoC 骁龙 8 Elite和第二代高通 Oryon CPU，性能与 AI 技术颠覆性提升。（1）性能方面：骁龙 8 Elite 放弃了传统的 ARM CPU 设计，转而搭载第二代定制的高通Oryon CPU，采用了台积电第二代 3nm 工艺。其 CPU 单核、多核性能都提升了 45%，功耗还降低了 40%，CPU 最高主频达到了 4.32GHz，超过了联发科天玑 9400 和苹果 A18 Pro。（2）AI 方面：骁龙 8 Elite 搭载了最新的Hexagon NPU，该 NPU 中搭载了 6 核向量处理器和 8 核标量处理器，支持端侧多模态，其出词速度达到了 70 tokens/s 以上，支持 4k 上下文窗口。此外，在大模型合作方面，腾讯混元大模型 7B 和 3B 版本、智谱的 GLM-4V端侧视觉大模型都会在搭载骁龙 8 Elite 的手机上落地。结合联发科近日发布的天玑 9400，我们将两款旗舰 SoC 芯片的主要参数进行了对比，详见图表 9。二、Claude 3.5 重磅升级，实现用 AI 操作电脑根据机器之心 10 月 23 日报道，Claude 3.5 深夜重磅升级。Anthropic 推出了升级版的 Claude 3.5 Sonnet 以及一款新模型 Claude 3.5 Haiku。其中，升级版 Claude 3.5 Sonnet 的各项能力全面胜过之前版本，尤其是代码能力显著提升。最值得关注的是，最新版本的 Claude 3.5 Sonnet 能够根据用户指令移动光标、点击相应位置以及通过虚拟键盘输入信息，模仿人类与计算机的交互方式，实现像人类一样操纵电脑。这是 AI 领域的突破性创新，为 AI 的未来发展指引了新方向。此外，最新版 Claude 3.5 Sonnet 的性能表现优于 OpenAI o1-mini。三、英伟达更名 Blackwell Ultra 产品线为 B300 系列，预计 2025 年将推动CoWoS-L 增长根据 TrendForce 集邦咨询 10 月 22 日报道，英伟达近期将其所有 BlackwellUltra 产品更名为 B300 系列，预估明年将策略性主推 B300 和 GB300 等采用 CoWoS-L 的 GPU 产品，将提升对先进封装技术的需求量，预期 2025 年随 Blackwell 系列放量，对 CoWoS 的需求占比将年增逾 10 个百分点。此外，NVIDIA 对 HBM 的采购规模也将持续扩大，预估其占整体 HBM 市场的消耗量将于 2025 年突破 70%，年增逾 10 个百分点。四、AI 大模型跟踪ChatGPT、Pika 访问量均实现新高，MiniMax 海螺强势来袭。据similarweb 最新数据（1011-1017）：（1）ChatGPT 本周访问量实现新高，断层第一愈发稳固。近日，OpenAI 持续重磅升级，推出 o1 系列，性能功能都迎来重大提升，吸引大量用户使用。（2）Pika 本周访问量持续走高，热度不减。近期，Pika 1.5 发布 Pikaffects 全新特效，持续吸引大量用户。（3）MiniMax 海螺强势来袭。近期，MiniMax 的视频生成应用海螺 AI，上线 5 周、增速 8 倍，在海外异常火爆。据七麦最新数据（1016-1022）：强于大市（维持评级）一年内行业相对大盘走势团队成员分析师： 陈海进(S0210524060003)chj30590@hfzq.com.cn分析师： 徐巡(S0210524060004)xx30511@hfzq.com.cn联系人： 李雅文(S0210124040076)lyw30508@hfzq.com.cn相关报告1、TPU：为更专用的 AI 计算而生——2024.10.232、SpaceX 实现“筷子夹火箭”，卫星通信大跨步前进——2024.10.223、20241021 周报：台积电发布 24Q3 财报，各项指标强于预期——2024.10.21华福证券华福证券诚信专业发现价值2请务必阅读报告末页的重要声明行业定期报告 | 电子（1）智谱清言下载量大幅提高。近日，智谱 AI 宣布最低 1 折开放所有模型，智谱清言下载量有望进一步提升。（2）豆包 APP 本周下载量有所回落。近期，豆包两款大模型发布后，下载量大幅增加，本周下载量有所回落，但仍维持高位。建议关注- 国产算力链：寒武纪、海光信息、龙芯中科、盛科通信等。- 数据中心硬件：中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、沃尔核材、英维克、沪电股份、胜宏科技。风险提示技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险。华福证券华福证券诚信专业发现价值3请务必阅读报告末页的声明行业定期报告 | 电子图表 1：算力股价本周复盘（1021-1023）来源：Wind，iFinD，华福证券研究所注：以上市值、涨跌幅信息截至各地时间 2024 年 10 月 23 日图表 2：文本大模型网站访问量周度数据（单位：万次）图表 3：文本大模型网站访问量周度数据（单位：万次）来源：Similarweb，华福证券研究所来源：Similarweb，华福证券研究所图表 4：图片大模型网站访问量周度数据（单位：万次）图表 5：视频大模型网站访问量周度数据（单位：万次）来源：Similarweb，华福证券研究所来源：Similarweb，华福证券研究所注：MiniMax 访问量数据从 2024 年 9 月 22 日开始统计华福证券华福证券诚信专业发现价值4请务必阅读报告末页的声明行业定期报告 | 电子图表 6：国内头部大模型 App 下载量月度数据（单位：万次）来源：七麦数据，华福证券研究所注：文小言即为原文心一言；10 月数据为非完全统计图表 7：NVIDIA H100 GPU 价格图图表 8：NVIDIA A100 GPU 价格图来源：Camelcamelcamel，华福证券研究所注：蓝色代表新品售卖价格，红色代表二手商品价格来源：Camelcamelcamel，华福证券研究所注：蓝色代表新品售卖价格，红色代表二手商品价格图表 9：天玑 9400 和骁龙 8 Elite 参数对比情况图天玑 9400骁龙 8 Elite工艺台积电第二代 3nm台积电第二代 3nmCPU1*3.63GHz Arm Cort