全球ESG资金追踪表(2024年第八期)：股票型ESG基金规模扩张

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容全球 ESG 资金追踪表（2024 年第八期）股票型 ESG 基金规模扩张核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开联系人：李晨光021-60933132010-88005492wangkai8@guosen.com.cnlichenguang@guosen.com.cnS0980521030001基础数据中小板/月涨跌幅(%)6377.61/23.70创业板/月涨跌幅(%)2195.10/43.15AH 股价差指数143.47A 股总/流通市值 (万亿元)76.51/70.15市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《策略实操系列专题（二十）-并购重组、提质增效下的供给端投资机遇》 ——2024-10-18《资金跟踪与市场结构周观察(第三十六期)-交易热度抬升，博弈加剧》 ——2024-10-15《策略周思考-确定性为王》 ——2024-10-13《策略实操专题（十九）-市场期待什么样的政策脉冲》 ——2024-10-12《策略实操系列专题（十八）-股市第一轮反弹的经验规律》 ——2024-10-10·本报告基于 EPFR 数据库中的 SRI/ESG 统计口径，对 2024 年 9 月不同地区和国家的 ESG 基金资金流动状况进行月度跟踪与分析，其中股票持仓数据为最新 2024 年 8 月数据。全球ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为20763亿美元，较上月增加 2.13%；资金整体净流出 26.88 亿美元；其中，大盘成长及大盘价值型 ESG 基金净流出较多，分别流出 9.93 亿美元及 7.00 亿美元；行业主题 ESG 基金中，材料、医药、基建、房地产、通信、公用事业主题 ESG基金实现资金净流入，其余行业主题 ESG 基金资金均为净流出。债券型 ESG基金总规模为 7341 亿美元，资金净流入 13.29 亿美元，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入 7.16 亿美元、净流出 5.99 亿美元、净流入 13.42 亿美元。发达市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 18847 亿美元，规模较上月增长 1.61%；资金净流出 39.89 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 6952亿美元，资金净流入 8.79 亿美元。新兴市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 1915 亿美元，规模增长 7.59%；资金净流入 13.02 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 389 亿美元，资金净流入 4.51 亿美元。中国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 148 亿美元，规模增加 16.92%；资金净流出 0.47 亿美元，净流出规模有所降低；行业配置方面，股票型 ESG 基金配置比例前三的行业分别为周期消费、金融和信息技术，配置比例分别为 25.30%、21.93%、18.36%，当月增配幅度较大的行业为周期服务、工业和金融，减配幅度较大的行业为医药和通信服务。债券型 ESG 基金总规模为 3.43 亿美元，资金净流入 0.05 亿美元。美国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 5220亿美元，规模增长 1.35%；资金净流出 34.89 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为37.25%、13.81%、13.39%，本月增配幅度较大的行业为金融和医药，减配幅度较大的行业为周期消费和信息技术。债券型 ESG 基金总规模为 1162 亿美元，资金净流入 14 亿美元。日本 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 263 亿美元，规模减少 0.18%；资金净流入 0.4 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前四的行业分别为信息技术、工业、周期消费和金融，配置比例分别为 20.63%、19.47%、17.95%和 16.70%，本月增配幅度较大的行业为医药、信息技术和周期消费，减配幅度较大的行业为金融、工业和材料。风险提示：(1)ESG 投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与 ESG 标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录全球 ESG 资金流动情况 .................................................................. 5发达市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 7新兴市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 9中国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 11美国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 13日本 ESG 资金流动情况 ................................................................. 16风险提示 ..................................................................... 18请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 基金规模（股票型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 5图2： 基金规模（股票型非 ESG 基金，亿美元） ................................................ 5图3： ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ...................................................5图4： 非 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ................................................ 5图5： 不同风格 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 5图6： 行业主题 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 5图7： 基金规模（债券型 ESG 基金，亿美元） ...............................................