湖南省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2024）

区域研究报告 1 湖南省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2024） 公共融资部 薛雨婷 经济实力：2023 年，湖南省经济运行呈现前低、中稳、后升态势，全年经济稳中有进，地区生产总值突破 5 万亿元，达 50012.9 亿元，经济总量仍居全国各省降序第 9 位；同比增长 4.6%，经济增速较上年有所加快，但低于全国经济增速 0.6 个百分点。湖南省经济结构仍以第三产业为主导，2023 年三次产业结构为 9.3:37.6:53.1，其中，广播影视和出版等优势产业在全国具有领先地位。2023年全省服务业增长加快，对经济增长的拉动作用显著增强；工业经济在制造业的有力支撑下稳步回升，其中，装备制造业对工业经济增长的贡献作用突出。2023年湖南省房地产开发投资同比下降 13.1%，降幅较上年有所扩大，同时，基础设施等多个领域投资出现不同程度下降，综合影响下，全省固定资产投资同比下降3.1%，区域投资增长拉动乏力；消费需求有所好转，全省 2023 年社会消费品零售总额突破 2 万亿元，同比增长 6.1%，增速较上年加快 3.7 个百分点。2024 年前三季度，湖南省经济运行总体保持平稳，实现地区生产总值 3.79 万亿元，同比增长 4.5%，固定资产投资在产业投资的带动下恢复增长，增速为 2.3%，较上半年快 1.9 个百分点，投资需求有所回升。 从下辖各州市情况看，2023 年湖南省各州市经济总量排序较上年无变化，多数州市经济增速较上年略有加快，但整体经济增速相对偏低。湖南省区域经济分化程度仍较高，长株潭地区整体经济发展水平较高，其中省会长沙经济总量和发展质量仍持续处于全省绝对领先地位，2023 年，长沙实现地区生产总值 1.43万亿元，约占全省经济总量的 30%，是经济总量排名第二岳阳的近 3 倍，人均地区生产总值为 13.69 万元，分别是人均国内生产总值和湖南省人均地区生产总值的 1.53 倍和 1.80 倍；株洲和湘潭作为全省重要的工业城市，工业基础较强，人均地区生产总值居全省前列，2023 年分别为 9.50 万元和 10.15 万元，但株洲2022-2023 年固定资产投资持续下降，降幅分别为 15.0%和 5.9%，区域投资需求有待提振；湘潭经济结构以第二产业为主导，2023年三次产业结构为 6.7:50.4:42.9，且经济增长也主要依赖于第二产业增加值拉动，区域经济发展面临一定产业转型升级压力，此外，湘潭 2023 年社会消费品零售总额小幅下降 0.8%，区域消费需求相对疲软。岳阳、常德和衡阳经济实力在湖南省居第二梯队，2023 年经济总量仍分列全省第 2-4 位，地区生产总值区间为 4000-5000 亿元，其中，岳阳人均地区生产总值为全省除长株潭地区外，唯一高于人均国内地区生产总值的州市，衡阳近两年经济增速持续居全省前列，两市作为湖南省“十四五”重点建设的两大省域副中心城市，区域经济发展前景向好；而常德 2023 年以来受固定资产投新世纪评级版权所有区域研究报告 2 资较大幅下降等因素影响，经济增长承压。大湘西地区经济实力仍整体偏弱，除邵阳外，其余四州市 2023 年经济总量仍分列全省后四位，其中湘西州和张家界经济基础相对薄弱，地区生产总值不足千亿元，经济总量和人均地区生产总值均居全省末两位，同时 2023 年受第二产业增加值负增长等因素影响，经济增速也居全省下游。2024 年上半年度，湖南省各州市整体经济运行保持平稳，株洲和湘潭领跑全省规上工业增加值增速，而常德规上工业增加值增速偏低。 财政实力：2023 年以来，湖南省一般公共预算收入恢复增长，收入规模居全国各省中游，但税收比率仍相对较低，收入稳定性偏弱。2023 年及 2024 年前三季度，全省分别实现一般公共预算收入 3360.50 亿元和 2585.30 亿元，同比分别增长 8.3%和 4.5%；税收比率分别为 65.72%和 61.04%。此外，湖南省一般公共预算自给能力仍处于全国偏低水平，2023 年一般公共预算自给率为 35.07%，财政收支平衡对上级补助收入的依赖度高。湖南省土地市场景气度仍低迷，2023年以来，全省以国有土地使用权出让收入为主的政府性基金预算收入延续上年下滑态势，且降幅仍较大，基金收入对地方综合财力的支撑作用进一步弱化。2023年及 2024 年上半年度，湖南省政府性基金预算收入分别为 2621.80 亿元和 474.90亿元，同比分别下降 17.9%和 35.3%，其中，国有土地使用权出让收入分别下降22.7%和 42.2%。 从下辖各州市情况来看，2023 年常德、湘潭和娄底受税收收入下降影响，一般公共预算收入小幅下滑，除上述三市外，湖南省其余州市一般公共预算收入均实现平稳增长，以岳阳收入增速最高，为 8.2%，受益于此，岳阳一般公共预算收入规模超过株洲和衡阳居全省第 3 位，但三市间收入规模差异均很小，且与排名第二的常德收入规模差异也仅在 10 亿元以内，2023 年，常德、岳阳、衡阳和株洲一般公共预算收入分别为 202.20 亿元、200.15 亿元、195.61 亿元和 192.32亿元。此外，湘潭一般公共预算收入继 2022 年被邵阳超越后，2023 年再次被怀化超越，收入规模已降至全省第 10 位。长沙一般公共预算收入规模和自给能力仍居全省绝对领先地位，但近两年税收收入持续下降，一般公共预算收入增长主要靠非税收入拉动。2023 年长沙实现一般公共预算收入 1227.07 亿元，同比增长2.1%，其中，税收收入为 821.03 亿元，同比下降 3.7%；税收比率为 66.91%。除长沙外，2023 年税收收入下降的州市还包括常德、娄底、湘潭和张家界，其中，常德和娄底税收收入降幅均超过 10%，而非税收入增幅均超过 20%，综合影响下，两市税收比率大幅下降，2023 年税收比率分别为 53.92%和 62.69%，在省内仅高于湘西州。大湘西地区整体财力偏弱，其中，娄底、湘西州和张家界 2023年一般公共预算收入仍均不到 100 亿元，收入规模居全省后三位。政府性基金预算收入方面，2023 年，除衡阳和怀化政府性基金预算收入恢复增长外，湖南省其余州市以国有土地使用权出让收入为主的政府性基金预算收入仍呈下滑趋势，新世纪评级版权所有区域研究报告 3 且多数州市降幅较上年进一步扩大，其中，张家界、湘西州、湘潭、常德、株洲和益阳政府性基金收入降幅均超过 30%。受政府性基金预算收入降幅明显影响，全省多数州市近两年基金收入对地方财力的贡献率显著降低，且政府性基金收支平衡压力加大，2023 年湘潭和湘西州政府性基金自给率已均不到 30%。 债务状况： 截至 2023 年末，湖南省地方政府债务余额较上年末增加 2808.97亿元至 1.82 万亿元，债务增量和债务规模仍居各省上游，且一般公共预算收入对政府债务余额的覆盖程度仍较低，2023 年末全省政府债务余额是其 2023 年一般公共预算收入的 5.42 倍，政府债务负担仍偏重。但考虑到相对较强的经济和财政实力，地方政府债务风险总体可控。 从下辖各州市情况来看，2023 年湖南省下辖各州市政府债务余额均持续增长，且多数州市债务增速仍较