化工新材料产业周报：英伟达初步敲定G300订单配置，蓝箭航天获国家9亿元投资

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 12 月 29 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：陈云S0350524070001cheny17@ghzq.com.cn[Table_Title]英伟达初步敲定 G300 订单配置，蓝箭航天获国家 9 亿元投资——化工新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2024/12/27表现1M3M12M基础化工-1.0%8.0%0.4%沪深 3001.9%7.5%19.3%相关报告《化工新材料产业周报：美发布新对华半导体出口管制措施，我国可重复使用火箭有望明后年首飞（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-12-09《化工新材料产业周报：2024Q3 全球硅晶圆出货量同增 6.8%，星舰将于 11 月 18 日第六次试飞（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-11-17《化工新材料产业周报：2024 年全球硅晶圆出货量预计下降 2%，美商务部或撤销部分中国光伏产品双反关税（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-10-27《化工新材料产业周报：我国 5G 基站突破 400 万个，汽车消费指数 3 个月连续走高（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-10-07《化工新材料产业周报：2024Q2 全球半导体设备出 货金 额同 增 4%， 台积 电预 计 2027 年 实现CoW-SoW 量产（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-09-08投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：12 月 24 日，SEMI：英伟达预计明年 3 月 GTC 大会揭露下世代 GB300AI 服务器产品线，鸿海等供应商近期已进入 GB300 研发设计阶段。英伟达已初步拍定 GB300 订单配置，鸿海仍是最大供应商，预计明年上半年推出实机面市。广达、英业达也是英伟达 GB300 重要伙伴，订单份额上，广达仅次于鸿海，为第二大供应商，英业达夺单比重则较 GB200 显著拉升。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：12 月 25 日，格隆汇：据界面，近日，国家制造业转型升级基金对蓝箭航天投资 9 亿元，成为蓝箭航天历次融资中单笔投资金额最大的投资机构。资金将主要用于蓝箭航天可重复使用液氧甲烷运载火箭的研制、试验测试及生产。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2板块动态：12 月 25 日，北极星太阳能光伏网：2 月 24 日，硅料龙头通威、大全分别发布减产公告。通威公告称，公司多晶硅产能超过 90 万吨，受西南地区冬季进入枯水期，电力价格环比提升影响，考虑光伏产业总体行情持续处于底部调整阶段，公司旗下永祥股份根据公司总体生产经营计划进行技改及检修工作，阶段性有序减产控产。大全公告称，公司已形成年产 30.5 万吨多晶硅产能。为严格落实中央经济工作会议精神，规范企业自身行为，防止"内卷式"恶性竞争，公司将逐步启动对新疆及内蒙古生产基地高纯多晶硅产线的阶段性检修工作，对部分产线进行有序减产控产。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：12 月 27 日，synbio 公众号：2024 年 12 月 26 日，呼和浩特市科学技术局发布关于征求《呼和浩特市支持合成生物制造产业高质量发展八条政策措施（征求意见稿）》意见的通知。意见稿原文表示，为促进首府合成生物制造产业发展，制定呼和浩特市支持合成生物制造产业高质量发展政策措施，包括支持产业提质升级，如对我市企业新建或转型生产合成生物项目的，按照贷款实际利息的 30%给予贴息补助,单个项目每年不超过 100 万元,连续补贴 3 年；支持创新平台建设；激发企业创新活力；打造产业集聚区；开展先导示范行动；加强金融服务保障；加大人才引培力度；支持生物制品贸易流通。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：12 月 27 日，北极星大气网：12 月 26 日，生态环境部发布《2024年《国家污染防治技术指导目录（鼓励类）》（公示稿）》。共涉及 16 项技术，其中推广技术 6 项，示范技术 10 项。推广技术有：烧结机头(球团)烟气袋式除尘技术、工业炉窑中低温烟气复合陶瓷纤维滤管尘硝协同治理技术、球团烟气超低排放技术、氧化铝焙烧炉烟气污染物全流程控制技术、低温吸收-孔径级配材料吸附油气净化技术、空调工件表面真空除油及回收利用技术，共 6 项；示范技术有：入口渐扩段预荷电耦合小区域隔离振打电除尘技术、均流式静电除尘技术、水泥窑尘硝一箱化净化技术、碱回收炉烟气中低温SCR 脱硝技术与装备、炭素烟气多污染物协同治理技术、烧结矿竖冷窑废气余热发电及零排放技术、冷凝-吸附-催化油气回收净化技术、官能团接枝改性纤维净化恶臭气体技术、生物法恶臭气体治理技术、多层高分子轻质隔声/阻尼材料，共 10 项。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2024/12/27EPSPE投资代码名称股价20232024E2025E20232024E2025E评级688323.SH 瑞华泰12.26-0.11-0.270.17--72.12买入300699.SZ光威复材36.431.051.101.3834.6933.1226.40买入688295.SH 中复神鹰20.240.35-0.1357.29-155.69买入002643.SZ万润股份12.620.820.450.5915.3828.0421.39买入300054.SZ鼎龙股份26.930.230.530.72114.6450.6037.19未评级300285.SZ国瓷材料17.820.570.690.8631.4325.8320.72买入300398.SZ飞凯材料16.580.210.570.7078.0228.9723.59未评级600160.SH 巨化股份23.400.350.650.7966.9536.0029.62买入603078.SH 江化微17.940.270.330.4365.7454.2341.58未评级603650.SH 彤程新材36.340.680.931.0353.6139.0835.28买入603806.SH 福斯特15.210.990.730.9715.3220.7415.75未评级300037.SZ新宙邦36.