计算机行业周报：芯片出口限制新规，黄仁勋提出目前技术上仍以铜链接为主

2025 年 01 月 19 日 美国颁布 AI 芯片出口限制新规，黄仁勋提出目前技术上仍以铜链接为主 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -11.5 -2.4 16.6 沪深 300 -3.4 -2.9 16.6 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业点评报告：微软（MSFT.0）：全球 AI 竞赛加剧，微软 800 亿美元率先出击》2025-01-15 2、《计算机行业周报：CES2025 英伟达发布 RTX5090，Cosmos 推动 AI进入“物理人工智能”时代》2025-01-12 3、《计算机行业周报：上海出台重磅方案引领智能算力新潮，CES 召开 值得期待》2025-01-06 ▌算力：算力租赁价格平稳，美国颁布首个全球 AI芯片禁令 1 月 13 日，拜登政府正式发布了《人工智能扩散暂行最终规则 》（ Interim Final Rule on Artificial Intelligence Diffusion），该规则详尽地规定了对全球 AI 芯片出口的限制措施，并于发布当天即刻生效。新规定长达 168 页，其核心目的是通过严格控制出口 AI 芯片及相关技术，实现对先进AI 技术和 CPU 芯片的全球分布进行管理。该新规是美国首次全面规范 AI 芯片和模型在全球范围内的扩散。 根据新规，美国将全球划分为三个不同“层级”的区域，并据此决定哪些国家和地区能够自由获取先进的 AI 技术和 CPU芯片。第一层级主要包含美国及其 18 个主要盟友，包括英国、德国、荷兰、日本、澳大利亚、韩国等。这些国家将不受限制，能够自由进口美国的尖端 AI 芯片和技术。第二层级涵盖了约 120 个国家，这些国家将面临较为严格的进口限制，每个国家的年进口量将被限制在约 5 万块 GPU。第三层级主要包括中国、俄罗斯、伊朗、朝鲜等被视为“武器禁运”的国家和地区，这些地区的实体将被完全禁止进口任何类型的 AI 芯片，特别是高性能 GPU。 新规的发布在科技界尤其是半导体行业巨头中引起强烈反响。英伟达发文称，美国的对外出口限制将会削弱自身在全球技术领导的地位，并且还将阻碍全球的 AI 行业进步、伤害美国自身经济。美国信息技术产业协会（ITI）也对这一禁令对全球科技产业链造成的潜在深远影响表示担忧，并指出在全球科技竞争日益激烈的当下，美国应基于充分考虑行业意见来制定更为审慎的政策，以确保在国际市场上保持竞争力，出口限制可能会进一步影响美国科技产业的发展。 ▌AI 应用：日本 AI 初创公司提出动态调整权重 AI模型 日本 AI 初创公司 Sakana AI 在一篇论文中提出了一种可以根据 不 同 任 务 动 态 调 整 模 型 权 重 的 机 器 学 习 系 统 — —Transformer2。Transformer2 这个名称反映了它的两步过程：首先，模型分析传入的任务以了解其要求，然后应用特定于任务的调整来生成最佳结果。通过有选择地调整模型权-40-200204060(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 重的关键组成部分，该框架允许自适应大语言模型（LLM）实时动态地适应新任务。 Transformer2 在各种任务（例如数学、编程、推理和视觉理解）上展示了显著进步，在效率和特定于任务的性能方面优于 LoRA 等传统静态方法，同时需要的参数少得多。这项研究为人们提供了一个未来 AI 模型不再静态的初步展望。这些系统将在测试时动态地调整其计算能力，以适应它们所遇到的任务的复杂性，体现出能够持续变化和终生学习的“活”的智能。 论文的作者首先提出了奇异值微调（SVF），这是一种新的参数高效微调（PEFT）方法，用于获得自适应的有效构建块，SVF 通过仅提取和调整模型权重矩阵中的奇异值来工作。通过专注于这种原则性的参数化，他们提出的方法降低了过拟合风险，大幅减少了计算需求，并允许固有的组合性。他们证明这些特性使他们能够通过在窄数据集上使用强化学习进行训练来廉价地获得一组有效的领域特定专家向量，直接优化各个主题的任务性能。 作者引入了完整的 Transformer2 框架，通过自适应的基本原则来增强 LLM。给定来自未知任务的提示，Transformer2 采用两阶段推理机制：在第一阶段，Transformer2 执行模型并观察其测试时行为，收集相关信息以理解解决当前问题所需的技能。在第二阶段，Transformer2 框架使用这些信息组合可用的专家向量，并对 LLM 的基础权重提供专门针对其测试时条件的新修改。作者在 Transformer2 中设计了三种不同的适应策略，并证明这些策略随着对测试时条件的访问增加而提供单调的性能提升。 作者通过在各种 LLM 和任务上的广泛实验评估了 SVF 和完整的 Transformer2 框架。首先，在领域特定数据集上训练时，他们展示了 SVF 始终优于传统的高效微调策略（如 LoRA），同时参数量减少了数个数量级。然后，他们展示了 Transformer2 能够进一步提高性能，即使在完全分布外的应用（如视觉问答）中也能有效调整基础模型的权重。最后，他们分析了新框架的特性，验证了它在获得更多当前测试时条件访问权限时提供增量收益，甚至允许跨模型架构重用预训练的 SVF 专家。 通过应用不同策略进行实验，作者发现提供额外或不同类型的 信 息 似 乎 对Transformer2框 架 非 常 有 益 ， 表 明Transformer2 可以为基础模型提供在终身设置中部署时持续改进性能的新方法。 ▌AI 融资动向: 一目科技/Prophecy 获本周 AI 融资额前二，分别获数亿人民币/4700 万美元 D 轮/B 轮融资 一目科技/Prophecy 获本周 AI 融资额前二，分别获数亿人民证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 币/4700 万美元 D 轮/B 轮融资。作为多模态感知+AI 计算解决方案提供商，一目科技为 TCL 生态合作伙伴 TENET 提供解决方案，并在 CES 2025 期间首次秀出了一款解决方案代表产品——基于多模态感知+AI 计算解决方案打造的 AI 洗护机器人，可以基于衣物材质、颜色、数量、种类等信息匹配洗涤程序，还拥有灵巧手感知能力，可感知并稳稳抓取柔性物 体 ， 实 现 自 动 夹 取 晾 晒 。 Prophecy 开 发 了 首 个 面 向 Databricks 的协作工具，利用生成式 AI 简化和优化原始业务数据，以供 AI 应用和分析工作负载使用。Prophecy 的协作工具让用户可以轻松访问企业的结构化和非结构化数据，无论数据位于云端还是本地服务器。它通过 AI 驱动的可视化设计工具，快速生成标准化和开放的代码来提取、转换和传递信息（即 ETL 过程），将数据从源位置传输到目标位置。换句话说，它自动创