中国房地产土地周报：土拍缩量升温，平均溢价率创近三年新高

版权所有©克而瑞集团·研究中心 1/ 5克而瑞周报土拍缩量升温，平均溢价率创近三年新高中国房地产土地周报2025 年版权所有©克而瑞集团·研究中心 2/ 5克而瑞周报【土地周报视点】2025 年 2 月 17 日-2025 年 2 月 23 日，第 8 周土地环比缩量升温。重点城市本周监测供应建筑面积 300 万平方米，环比上升 24%，成交建筑面积 171 万平方米，环比下降 38%。受节前供地节奏影响，本周土地成交量出现环比回落，但供应规模仍在持续攀高。本周上海、杭州、苏州、成都等地拍出多宗高溢价地块，重点城市平均溢价率 22.9%，创近三年新高。流拍率 10.2%，回升至近一年均线附近。供应：本周供应建筑面积 300 万平方米，环比上升 24%，主要是二线城市供地规模持续回升，较上周增加了 27%。本周供应含宅用地平均容积率为 2.11，苏州、长春、西安等地供应宅地平均容积率均低于 2.0。重点供应地块方面，苏州湖西挂牌了一宗商住地块，起拍总价 36.6 亿元，容积率仅为 1.6，起拍楼板价 2.8 万元/平方米。原为国际科技园 1-2 期，现已拆除完毕。要求装修标准不低于 5000 元/平方米，商业部分需整体持有 3 年。地块三面环水，自然资源优势显著，且商业、学校、交通等配套也较为成熟。目前周边高端二手房挂牌价在 6 万元/平方米左右，于 2023 年出让的湖西观云地块，楼板价 3.6 万元/平方米，成交价约 5.5 万元/平方米，现已售罄。杭州滨江区本周挂牌了一宗宅地，起拍总价 30.6 亿元，容积率 2.5，起拍楼板价 5.3 万元/平方米。地块距离钱塘江较近，建成后高楼层可俯瞰江景。临近的中海商住地块在 2024 年末成交，在商业占比 40%的情况下，依旧溢价 60%，估算宅地成本楼板价将达到 6.5 万元/平方米以上。目前地块周边二手豪宅项目较多，挂牌价均在 9 万元/平方米以上。成交：总建面 171 万平方米，环比下降 38%，成交金额 299 亿元，环比增加 57%。周内上海、杭州、苏州、成都多地拍出高溢价地块，本周重点城市平均楼板价为 1.75 万元/平方米，环比上涨 152%。平均溢价率 22.9%，为近三年新高，上一次周度溢价率突破 20%，还是在 2021 年的 7 月。2 月 20 日，上海迎来 2025 年第一次集中土拍，其中虹口宅地容积率 3.95，起拍价 64.86 亿元，该地块位于内环瑞虹新城板块，为旧改地块。地块吸引了 5 家竞买方，最终经过 184 轮报价后，由金茂和庆隆联合体竞得，成交总价 89.64 亿元，溢价率 38.2%。折算成交楼板价约 11.7 万元/平方米，为全国名义楼板价第三高。目前周边高端二手房挂牌价格普遍在 14 万元/平方米以上。杨思宅地吸引了 6 位竞买人参拍，76 轮竞价后成交。该地块容积率 2.5，起拍价 38.2 亿元，由越秀地产以50.9 亿元竞得，溢价率 33.4%，成交楼板价约 7.5 万元/平方米，此前 2024 年 11 月成交的临近宅地楼板价为 7.44 万元/平方米。目前地块周边二手房挂牌价在 9 万元/平方米以上。同日，杭州也迎来集中土拍，其中热度最高的当属城东新城地块，该地块地处杭州主城，可零距离观赏京杭大运河景观，且各类商业、交通、医疗、教育资源丰富。地块容积率 2.4，经过 77 轮土拍，由大家房产竞得，溢价率 54%，成交总价 10.8 亿元，平均楼板价 4.7 万元/平方米，刷新了板块的宅地楼板价纪录。目前周边二手房挂牌价普遍在 6 万元/平方米以上。版权所有©克而瑞集团·研究中心 3/ 5克而瑞周报图 12024 年 2 月 19 日-2025 年 2 月 23 日周度土地供应走势图数据来源：CRIC 中国房地产决策咨询系统图 2 2024 年 2 月 19 日-2025 年 2 月 23 日周度土地成交走势图数据来源：CRIC 中国房地产决策咨询系统图 32024 年 2 月 19 日-2025 年 2 月 23 日周度土地溢价率与流拍率走势（%）数据来源：CRIC 中国房地产决策咨询系统版权所有©克而瑞集团·研究中心 4/ 5克而瑞周报表 12025 年 2 月 17 日-2025 年 2 月 23 日总价 TOP5 地块房企竞拍情况（亿元，元/平方米）排名城市重点地块竞得房企成交总价竞得楼板价溢价率1上海沪告字[2025]第 003 号虹口区C080302 单元 hk329-11 地块金茂；庆隆9011747438%2上海沪告字[2025]第 003 号浦东新区Z000602 单元 20Ea-01 地块华润置地；越秀517469533%3成都成华区保和街道长春社区 2、3、4 组，东升社区 10 组华润置地171770028%4苏州苏地2025-WG-Z02号工业园区金堰路西、金鸡湖大道北绿城142675422%5杭州杭政储出[2025]2 号 西兴单元BJ030302-29 地块杭州滨江144298944%数据来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统表 22025 年 2 月 17 日-2025 年 2 月 23 日单价 TOP5 地块房企竞拍情况（元/平方米）排名城市重点地块竞得房企竞得楼板价溢价率1上海沪告字[2025]第 003 号虹口区 C080302单元 hk329-11 地块金茂；庆隆11747438%2上海沪告字[2025]第 003 号浦东新区Z000602 单元 20Ea-01 地块华润置地；越秀7469533%3杭州杭政储出[2025]4 号 城东新城单元SC080201-48 地块大家房产4748654%4杭州杭政储出[2025]2 号 西兴单元BJ030302-29 地块杭州滨江4298944%5苏州苏地 2025-WG-Z02 号工业园区金堰路西、金鸡湖大道北绿城2675422%数据来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统版权所有©克而瑞集团·研究中心 5/ 5克而瑞周报