计算机行业周报：持续布局AI产业趋势

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/8 计算机 2025 年 03 月 16 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《聚焦 AI 最核心产业方向—行业周报》-2025.3.9 《AI Agent 迎来“奇点时刻”—行业点评报告》-2025.3.6 《震荡中聚焦 AI 产业核心—行业周报》-2025.3.2 持续布局 AI 产业趋势 ——行业周报 陈宝健（分析师） 李海强（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790524070003  市场回顾： 本周（2025.3.10-2025.3.14），沪深 300 指数上涨 1.59%，计算机指数下跌 1.36%。  周观点：持续布局 AI 产业趋势 GTC2025 和腾讯财报即将发布，重视 AI 算力军备竞赛投资机会 英伟达 GTC 2025 大会将于 3 月 17-21 日举办，黄仁勋将围绕 AI 智能体、机器人技术、加速计算等三大方向发表年度主题演讲。字节跳动、阿里云等国内 AI领军企业也将在 China AI Day 专场分享关于大语言模型领域的前沿进展。根据英伟达 2025 财年第四季度财报电话会议，客户正竞相扩展基础设施以训练下一代尖端模型，基于 Blackwell 的集群通常起步于 10 万块 GPU 甚至更多；训练后优化与模型定制的算力需求可能比预训练高多个数量级；推理需求正在加速增长，长时推理 AI 每任务所需的算力可能比单次推理高出 100 倍。此前阿里 CEO 吴泳铭表示未来三年集团在云和 AI 的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。3月 19 日，腾讯将发布 2024 年财报，其 2025 年 AI 领域 CAPEX 规划值得期待。AI 推理侧算力需求长坡厚雪，看好国内巨头加码 AI 算力军备竞赛投资机会。 Manus 用户快速增长，原生鸿蒙正式版即将发布，国产 AI 应用前景光明 3 月 13 日，Manus AI 表示发布 7 天后，旗下 AI Agent 产品 Manus 使用申请等候名单增加到两百万人。3 月 12 日，余承东表示下周首款搭载原生鸿蒙正式版的手机将面世，目前已有 2 万多个鸿蒙原生应用和元服务上架，原生鸿蒙正式版增强了端侧 AI 能力。巨头密集布局下看好国产 AI 应用星辰大海。  投资建议 我们持续坚定看好阿里、DeepSeek 等为代表的国产 AI 产业崛起趋势：算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；云厂商受益标的包括深信服、深桑达 A、青云科技-U、优刻得-W、首都在线、金山云等，一体机受益标的包括新致软件、永信至诚、龙芯中科、云从科技、麒麟信安、恒为科技等，华为昇腾生态，推荐神州数码等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、同花顺、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、三六零、万兴科技、泛微网络、用友网络、润达医疗、彩讯股份、福昕软件、汉得信息、兴图新科等。 鸿蒙领域重点推荐软通动力、中国软件国际、润和软件等，受益标的包括诚迈科技、普元信息、彩讯股份、润达医疗、云鼎科技、亚华电子、智微智能、九联科技、东方中科等。  风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 -50%-34%-17%0%17%34%50%2024-032024-072024-11计算机沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/8 目 录 1、 周观点：持续布局 AI 产业趋势 .............................................................................................................................................. 3 2、 公司动态：通行宝发布关于控股子公司收到中标通知书的公告 ......................................................................................... 4 2.1、 重大合同：通行宝发布关于控股子公司收到中标通知书的公告 .............................................................................. 4 2.2、 其他：天地数码发布关于持股 5%以上股东及其一致行动人减持股份预披露公告 ................................................ 4 3、 行业一周要闻：智元机器人发布国内首个通用具身基座大模型 GO-1 ............................................................................... 5 3.1、 国内要闻：智元机器人发布国内首个通用具身基座大模型 GO-1 ............................................................................ 5 3.2、 海外要闻：苹果研发内置摄像头 AirPods ................................................................................................................... 5 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 6 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/8 1、 周观点：持续布局 AI 产业趋势 市场回顾：本周（2025.3.10-2025.3.14），沪深 300 指数上涨 1.59%，计算机指数下跌 1.36%。  周观点：持续布局 AI 产业趋势 GTC2025 和腾讯财报即将发布，重视 AI 算力军备竞赛投资机会 英伟达 GTC 2025 大会将于 3 月 17-21 日举办，黄仁勋将围绕 AI 智能体、机器人技术、加速计算等三大方向发表年度主题演讲。字节跳动、阿里云等国内 AI 领军企业也将在 China AI Day 专场分享关于大语言模型领域