IPO观察：2021年第三周新增11家IPO过会，荣信教育、汇川物联为原新三板公司

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■2021 年第三周 IPO 发审委审核 11 家企业过会，其中新三板公司有 2家。1、主板、中小板公司：3 家企业 IPO 过会：明泰股份、永和股份、东鹏饮料。2、创业板公司：5 家企业过会：雅创电子、严牌股份、深水规院、雷尔伟、荣信教育，其中荣信教育为原新三板公司。1 家企业未通过：速达股份，为原新三板公司。3、科创板公司：3 家 IPO 上会企业过会：金冠电气、煜邦电力、呈和科技，其中呈和科技为原新三板公司。1 家企业 IPO 取消审核：鸿铭股份。1 家企业 IPO 暂缓审核：汇川物联，为原新三板公司。以上公司中，东鹏饮料在收入、归母净利润规模上具备突出优势，82%的公司最新归母净利超过 5000 万元。 ■上周过会的 11 家公司中，原为新三板共计 2 家，占比 18%。2020 年至今已过会的原为新三板公司共计 187 家（主板 36 家，创业板 81 家，科创板 70 家），三板公司整体占比达 28.95%。其中在主板中小板 IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为 19.15%。在创业板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为 35.37%。在科创板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为 30.57%。 ■目前累计有 510 家企业正在 IPO 排队，创业板数量最多 277 家。根据证监会数据，当前主板、中小板 IPO 排队（预先披露更新、已受理、已反馈）的公司分别有 74 家、50 家；上交所官网披露，当前科创板 IPO排队（已受理+已问询）的公司共有 109 家；深交所官网披露，当前创业板 IPO 排队（已受理+已问询）的公司共有 277 家。 ■新三板企业转板上市最新平均收益率为 456%-620%：新三板“转板”收益率，剔除 TOP10 后，我们对转板收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、主板、创业板、中小板 首日平均转板收益率分别为 672%、289%、410%、326%，上市一月平均转板收益率分别为 591%、560%、680%、539%，截至到最新平均转板收益率分别为 456%、456%、620%、458%。 ■新三板精选层已达 45 家。驱动力成功在精选层挂牌，精选层公司扩展至 45 家。当前 178 家公司处于拟辅导/已辅导/辅导验收状态。本周长虹能源等 2 家公司将进入公开发行状态。 ■风险提示：政策风险、IPO 进度放缓。 Table_Tit le 2021 年 01 月 26 日 IPO 观察： 2021 年第三周新增 11 家 IPO 过会，荣信教育、汇川物联为原新三板公司 Table_BaseI nfo 新三板策略报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC 执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Report 相关报告 齐鲁华信：分子筛催化剂龙头公司具备竞争优势，尾气处理打开新空间 2021-01-25 新三板主题报告_激光雷达：自动驾驶之眼—智能网联专题系列一 2021-01-24 碱锰电池未来走向何方？-成消费趋势，与锂电各有侧重将长期并存 2021-01-24 安信证券_精选层巡礼系列：云创数据：深耕大数据应用行业，迎来 5G+AI 发展新机遇 2021-01-22 西部最大民办高中教育集团赴美上市，轻资产扩张形成“一校多点”办学格局 2021-01-19 2 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 上周 IPO 总览 .................................................................................................................... 3 1.1. IPO 概览：14 家公司上会，11 家公司顺利过会 ......................................................... 3 1.1.1. 主板、中小板公司 IPO 情况总览 ...................................................................... 3 1.1.2. 创业板企业 IPO 情况总览................................................................................. 4 1.1.3. 科创板公司 IPO 情况总览................................................................................. 4 1.2. 公司细观：东鹏饮料规模突出，82%的公司最新归母净利超过 5000 万元.................. 5 1.3. 排队情况：累计有 510 家企业排队，创业板数量最多................................................ 6 2. 新三板公司 IPO 统计 ......................................................................................................... 7 2.1. 新三板、主板中小板市场 IPO 关联统计 .................................................................... 7 2.2. 新三板、创业板 IPO 关联统计.................................................................................. 8 2.3. 新三板、科创板 IPO 关联统计................................................................................ 10 3. 新三板公司转板收益率统计.............................................................................................. 12 4. 精选层相关情况 ............................................................................................................... 14 图表目录 图 1：2021 年主板中小板（及注册制实行前的创业板）企业 IPO 情况总览............................. 4 图 2：2021 年创业板企业 IPO 情况总览 ....................