策略专题报告：国内ETF市场发展趋势与产品概览

1 敬请关注文后特别声明与免责条款 [Table_Summary] 国内 ETF 市场发展趋势与产品概览 方正证券研究所证券研究报告 策略专题报告 策略研究 2022.8.11 分析师： 燕翔 登记编号： S1220521120004 分析师： 登记编号： 分析师： 登记编号： 许茹纯 S1220522010006 朱成成 S1220522010005 联系人： 金晗 [TABLE_REPORTINFO] 国内 ETF 市场发展概览 2004 年以来国内 ETF 净值整体呈稳健上升的态势，当前我国ETF 规模已达 15179 亿元，占全部基金净值比重为 5.7%。 （1）从类型上来看，国内 ETF 以股票型 ETF 和货币型 ETF 规模居前。 （2）从管理人的角度看，当前华夏、华宝、易方达等基金公司管理的 ETF 规模居前。单从股票类 ETF 角度看，当前华夏、易方达、华泰柏瑞等基金公司管理的 ETF 规模居前。 （3）从收益率来看，2022 年至今国内 ETF 下跌居多，不过依然不乏业绩优秀的产品，今年来国内共有 13 只 ETF 产品收益率在 10%以上。 国内各类型指数 ETF 产品概览 当前我国股票类 ETF 中宽基指数 ETF 和行业指数 ETF 规模大幅居前，具体看： （1）宽基指数 ETF：当前我国宽基指数 ETF 共计 4562 亿元，数量 152 只，其中追踪沪深 300 指数、中证 500 指数等指数的ETF 规模居前。 （2）Smart Beta ETF：当前我国 Smart Beta ETF 共计 344 亿元，数量 35 只，其中追踪红利指数、创成长指数、深证红利指数和中证红利指数的 ETF 规模居前。 （3）行业指数 ETF：当前我国行业指数 ETF 共计 4374 亿元，数量 334 只，其中追踪金融地产、科技和中游制造板块指数的ETF 规模居前。 （4）跨境型 ETF：当前我国跨境型 ETF 共计 1679 亿元，数量72 只，其中追踪中国互联网 50 的 ETF 规模居前。 （5）主题指数 ETF：当前我国主题 ETF 共计 611 亿元，数量67 只，其中追踪 SEEE 碳中和、结构调整、央企创新和上海国企的 ETF 规模居前。 （6）指数增强 ETF：当前我国指数增强 ETF 共计 40 亿元，数量 5 只。 风险提示： 宏观经济不及预期、海外市场大幅波动、历史经验不代表未来。 策略专题报告 2 敬请关注文后特别声明与免责条款 目录 1 国内 ETF 市场发展概览 .................................................................................................................. 4 2 宽基指数 ETF ................................................................................................................................... 8 3 SMART BETA ETF ............................................................................................................................. 10 4 行业指数 ETF ................................................................................................................................. 13 5 跨境型 ETF ..................................................................................................................................... 23 6 主题指数 ETF ................................................................................................................................. 25 7 指数增强 ETF ................................................................................................................................. 28 nMoNoMqQxPmRnQoRmMrMzRaQbP6MsQnNmOtRiNmMwOkPoPnR8OqRsRwMqQyQuOnOwP策略专题报告 3 敬请关注文后特别声明与免责条款 图表目录 图表 1：2004 年以来国内 ETF 规模变化情况(亿元) ............................................................................................. 4 图表 2：2004 年以来国内 ETF 数量变化情况 ........................................................................................................ 4 图表 3：国内各类型 ETF 规模分布 ......................................................................................................................... 5 图表 4：国内各类型 ETF 数量明细 ......................................................................................................................... 5 图表 5：国内 ETF 基金规模排名前二十的基金管理公司（亿元） ..................................................................... 5 图表 6：国内股票类 ETF 基金规模排名前二十的基金管理公司（亿元） ......................................................... 6 图表 7：国内规模前 20ET