商业地产市场月度报告（2018年7月）

China Index Academy中国指数研究院商业地产市场月度报告2018年7月02 市场数据 企业动态 新开项目速递03 关注点01 宏观环境目录宏观环境2018年上半年，GDP同比增长6.8%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的54.3%。6月，财新服务业PMI指数为53.9。2市场表现3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2018年1-6月，写字楼销售面积同比继续下降，商业营业用房销售面积同比增幅继续收窄。6月，商办用地推出同比增长、成交同比下降；成交价同环比均下跌，溢价率同环比均下降。WeWork宣布拓展华南市场，深圳店将于9月开幕王府井牵手南京新百，拟在零售业务等方面展开合作合生商业零售新物种开业，全球首个快闪集合街区惊艳亮相中国新天地打造全新办公品牌，引领办公生态进入新天地龙湖天鉅、亚钢1号、滨江同协金座等项目开盘宏观环境1 GDP与经济结构：2018年上半年，GDP同比增长6.8%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.6%，增加值占国内生产总值的54.3%。 服务业经济： 2018年上半年，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增幅均较去年同期小幅收窄；金融业增加值同比增幅较去年同期收窄。2018年6月，财新服务业PMI指数为53.9。 消费水平：2018年6月，社会消费品零售总额同比上涨9.0%；CPI同比上涨1.9%，涨幅较上月扩大0.1个百分点。经济运行稳定，服务业扩张步伐平稳社会消费品零售总额涨幅扩大，CPI同比涨幅扩大GDP与经济结构：上半年经济运行平稳，第三产业比重继续提升经济运行平稳：2018年上半年，我国GDP同比增长6.8%，比上年同期下降0.1个百分点，国民经济发展较稳定。第三产业比重提升：2018年上半年，第三产业增加值为22.8万亿元，同比增长7.6%，增幅较第二产业高出1.5个百分点。上半年第三产业增加值占国内生产总值的比重为54.3%，较去年同期提升0.2个百分点。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2011年一季度-2018年二季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速54.3%6.8%7.6%5%7%8%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业扩张步伐加快，金融业增加值同比增幅回落财新服务业PMI：2018年6月，财新服务业PMI指数为53.9，较上月提升1.0个百分点，创四个月新高。批 发和 零售业 、 住宿和 餐饮业 ：2018年上半年，批发和零售业同比增长 6.7% 。 住 宿 和 餐 饮 业 同 比 增 长6.9%，增幅较去年同期回落0.3个百分点。金融业增加值： 2018年上半年，金融业增加值同比增长3.6%，增幅较去年同期回落0.2个百分点；金融业增加值占GDP比重为8.3%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2012年6月-2018年6月财新服务业PMI走势图： 2011年1季度-2018年2季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算45485154570%4%7%11%14%18%21%12:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-617:1-917:1-1218:1-318:1-6批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比消费水平：社会消费品零售总额涨幅、CPI同比涨幅均扩大数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2012年6月-2018年6月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）： 2018年6月，CPI同比上涨1.9%，涨幅较上月扩大0.1个百分点。医疗保健、教育文化和娱乐、居住、生活用品及其他用品和服务同比上涨，带动CPI同比上涨。图： 2012年6月-2018年6月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2018年6月，社会消费品零售总额30842亿元，同比名义增 长 9.0% （ 扣 除 价 格 因 素 实 际 增 长7.0%）。0%2%4%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%050001000015000200002500030000350004000012-0612-0812-1012-1213-0413-0613-0813-1013-1214-0414-0614-0814-1014-1215-0415-0615-0815-1015-1216-0416-0616-0816-1016-1217-0417-0617-0817-1017-1218-0418-06亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)市场数据2 需求：2018年1-6月，写字楼销售面积同比继续下降，商业营业用房销售面积同比增幅继续收窄。 供应： 2018年1-6月，写字楼、商业营业用房新开工同比降幅均收窄。 租金与空置率：2018年一季度，多数城市优质写字楼空置率环比下降；多数城市优质零售物业空置环比下降、首层租金环比上涨。 土地市场： 2018年6月，商办用地推出同比增长、成交同比下降；成交价同环比均下跌，溢价率同环比均下降。写字楼销售同比下降，商业同比增速继续放缓商办用地推出同比增长，楼面价同环比均下跌全国成交：写字楼销售面积同比继续下降，商业营业用房销售面积同比增幅继续收窄写字楼：2018年1-6月，全国写字楼销售面积为1949万㎡，同比连续四个月下降，降幅为6.1%。商业营业用房： 2018年1-6月，全国商业营业用房销售面积为5257万㎡，创历史同期新高，同比增长2.4%，增速较1-5月回落3.4个百分点。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图： 2010年-2018年6月全国商办销售面积及同比增速-5%15%35%55%030006000900012000150001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~6201020112012201320142015201620172018万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%0100