全球资金观察系列五十五：北向流入计算机，宽基ETF净流入超300亿元

北向流入计算机，宽基ETF净流入超300亿元——全球资金观察系列五十五分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002分 析 师 ： 王 源SAC：S0160522030003联 系 人 ： 熊 宇 翔报告日期：2 0 2 3 . 4 . 2 9证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2023.4.24-2023.4.28)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2022.1-）货币523-6536341新兴市场0.43%0.15%7.43%债券74461199发达市场-0.04%-0.03%0.48%股票0-26159发达-新兴-0.47%-0.19%-6.95%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）科技18.25.515.7金融2.611.927.6医药生物4.910.945.0公用事业0.5-1.6-1.8消费品2.22.317.7基础设施0.10.22.6金融2.0-0.5-1.3电信业务-0.21.413.2能源1.11.35.6原材料-0.50.63.5电信业务0.2-0.10.1房地产-0.8-6.3-39.6工业0.2-0.1-0.1医药生物-1.94.6-53.6公用事业0.1-0.30.6工业-3.60.66.2房地产0.10.62.8消费品-4.012.016.3基础设施0.10.0-0.7科技-5.20.3-36.5原材料-0.10.43.3能源-9.8-7.9-76.8北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）高端制造52.55.2679.0科技94.4-48.1-25.8公共服务9.032.4106.5大金融13.86.38.6医药医美-3.211.7106.4医药医美12.3194.6281.0科技-7.6-57.4295.9高端制造12.384.3162.9周期-32.834.9173.1消费10.4103.290.4消费-36.8-12.2341.2公共服务5.724.5-9.1大金融-54.3-2.894.9周期-1.612.723.0大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）nMnOtOnNuMnQqRmQtMoOqN8O8QbRnPqQsQoNkPnNqNjMoOqMbRpOtPxNtQqPNZmNsR摘要全球市场资金流向：1）大类角度，全球资金近一周（2023年4月20日-2023年4月26日）流入货币、债券、股票市场523、74、0.24亿美元；海外市场标普、纳指回落。2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度收窄，当前-0.62%；全球资金流出中国债市；全球资金本周流入美国长、中长期债12.05、36.23亿美元，流出短期债80.07亿美元。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴市场，流出发达市场；价值&中盘风格流出居多。4）行业角度， 2023.4.20-2023.4.26，全球资金流入美股金融 (2.63亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技 (18.25亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：高端制造 (52.54亿元)、公共服务 (8.99亿元)、综合 (2.33亿元)；净流出最多的大类行业为：大金融 (-54.29亿元)、消费 (-36.84亿元)、周期 (-32.83亿元) 。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：计算机 (25.08亿元)、基础化工 (20.69亿元)、机械 (14.16亿元)；流出最多的一级行业为：非银行金融 (-50.96亿元)、食品饮料 (-21.83亿元)、有色金属 (-19.05亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：大华股份 (5.76亿元)、派能科技 (4.71亿元)、赣锋锂业 (4.3亿元)、洛阳钼业 (4.26亿元)、顺丰控股 (3.86亿元)。净流出宁德时代 (-24.44亿元)、贵州茅台 (-21.26亿元)、东方财富 (-20.06亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：可选消费(16.1亿港元)、信息技术(8.4亿港元)、房地产(7.2亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：日常消费(-2.2亿港元)、材料(-1.5亿港元)、医疗保健(-1.5亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：社会服务(10.9亿港元)、传媒(7.8亿港元)、房地产(7.8亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：计算机(-8.5亿港元)、银行(-3.6亿港元)、有色金属(-3.2亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：美团-W (11.1亿港元)、快手-W(6.6亿港元)、中国人寿(5.1亿港元)、中国石油股份(5亿港元)、哔哩哔哩-W(4.5亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入306.65亿元。1）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入科技ETF（94.39亿元）居前，流出周期（-1.56亿元）最多。从月度数据看，医药医美ETF净流入居前，净流入额达194.57亿元。新发基金：本周新发18只股票型+混合型基金，合计新发份额为168亿份；4月以来累计发行份额234.6亿份。国内市场资金需求：本周募资总额521.51亿元，较上周大幅回升，其中IPO规模43.59亿元，首发家数5家；定增募集规模239.91亿元，较前周上升。两融&回购：截至4月28日，两市融资融券余额为16169.1亿元，较上周五减少220.64亿元。 2023年以来融资净流入796.3亿元。本周回购规模回升至6.4亿元。重要股东增减持：净减持额较前周上升， 本周重要股东净减持65.49亿元， 4月以来净减持累计规模180.29亿元，增持比例居前个股包括赤峰黄金、平高电气、伊戈尔等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：再度流入货币市场523亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美债长端、中长端，流出短端03.全球资金权益市场流向：流入新兴、流出发达市场，价值&中盘风格流出居多04.北上：净流出65.8亿元，流入计算机、基础化工居前05.南下：流入可选消费、信息技术等较多06.ETF与新发基金：科技ETF净流入94.4亿元，新发基金168亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体回升08.两融与回购：两融余额下降、回购规模提升09.增减持：单周规模上升，4月以来累计净减持180.29亿元全球资金大类流向：资金流入货币、债券、股票市场•本周（2023年4月20日-