2023年第31周地产周报：中央持续积极表态，郑州等推进房地产政策优化

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 房地产行业 报 ⚫ 本周市场回顾。第 31 周房地产板块指数强于沪深 300 指数，强于创业板指。房地产板块较沪深 300 指数相对收益为 2.5%。沪深 300 指数报收 4020.58，周度涨幅为0.7%；创业板指数报收 2263.37，周度涨幅 2.0%；房地产指数（申万）报收2967.66 ，周度涨幅为 3.2%。 ⚫ 全国性政策方面。全国性政策方面。发改委：发布《关于恢复和扩大消费措施的通知》。国常会：调整优化房地产政策。央行：延长保交楼贷款支持计划实施期限。公安部：全面放宽大城市落户条件，完善特大城市积分落户政策。央行：主持召开金融支持民营企业发展座谈会。发改委：在更好满足居民刚性和改善性住房需求、积极扩大有效投资等方面加强政策储备。央行：指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。地方政策方面。杭州：取消落户名额限制，精简积分项目。上海：持续推进 REITs 市场生态建设。郑州：发布促进房地产市场平稳健康发展十五条，包括暂停执行限售等政策。北京住建委：大力支持刚性和改善性住房需求相关细则正积极推进中。郑州：使用公积金贷款（含组合贷款）购买新建首套或改善性住房首付比降低为 20%。深圳、贵阳、海南、青岛等省市优化公积金提取、带押过户等政策。集中供地方面。本周上海、深圳、北京、郑州、宁波等城有土地出让。 ⚫ 第 31 周新房销售量较上周减少，二手房销售量较上周减少。第 31 周 44 大城市新房销售为 2.41 万套，较第 30 周减少 1.6%；21 大城市二手房销售 1.42 万套，较第30 周减少 7.6%。一线城市新房、二手房交易较第 30 周分别减少 15.7%、减少12.6%；二线城市新房、二手房交易较第 30 周分别增加 8.4%、减少 6.0%。库存量和库销比较 30 周均下降。截至第 31 周，18 大城市库存为 99.1 万套，较第 30 周减少 60017 套；库销比为 17.2 个月，较第 30 周减少 1.3 个月。本周土地市场活跃度较第 30 周上升。第 31 周 36 大城市市本级合计成交土地 34 块。土地出让金增加。2023 年第 31 周 36 大城市市本级土地出让金为 568.14 亿元，较第 30 周增加 417.5亿元。平均溢价率下降。2023 年第 31 周 36 大城市市本级土地成交平均溢价率5.2%，较第 30 周下降 1.4 个百分点。 ⚫ 重点公司公告。万科 A、越秀地产、美的置业、中南建设等发布 2023 年 7 月经营情况。碧桂园、雅居乐上半年业绩预亏。滨江集团发行 7 亿公司债。碧桂园服务发布盈利预告，并拟于公开市场回购不超过 10%的股份。雅居乐拟以每股 1.13 港元配售3.46 亿股股份。新大正 2023H1 营收同比+18.0%，归母净利润同比-7.4%。 ⚫ 中央持续积极表态房地产相关政策。发改委发布《关于恢复和扩大消费措施的通知》，支持刚性和改善性住房需求；国常会强调要调整优化房地产政策；央行延续实施保交楼贷款支持计划至 2024 年 5 月末等。市场较为关注 8 月 4 日多部委联合召开的新闻发布会，会上发改委负责人表示将在更好满足居民刚性和改善性住房需求、积极扩大有效投资等方面加强政策储备，央行负责人表示未来将指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率，表态均较积极。郑州、南京等二线城市政策落地有所推进，8 月 3 日郑州发布促进房地产市场平稳健康发展十五条，包括暂停执行限售政策、落实“认房不认贷”、鼓励在郑各商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率、引导个人住房贷款利率和首付比例下行、推进商品房现房销售等政策，8 月 4 日又进一步加码调低公积金及组合贷款购买首套和改善性住房首付比，预计对销售恢复有一定作用。当前市场仍处于弱复苏态势，7 月克而瑞百强房企单月销售金额和销售面积同比分别增长-37.2%/-36.8%，降幅均有扩大。预计行业将温和复苏，看好能够穿越本轮周期的企业，看好央国企和稳健经营的高评级民企在当前竞争格局中的相对优势，同时看好迅速成长且信用受损较小的物管和商管行业。 风险提示：地产逆周期政策不及预期。销售大幅下滑。房企信用风险进一步扩大。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 房地产行业 报告发布日期 2023 年 08 月 06 日 证券分析师 赵旭翔 zhaoxuxiang@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521070001 联系人 李睿 lirui1@orientsec.com.cn 联系人 张续远 zhangxuyuan@orientsec.com.cn 适应房地产市场供求新形势，适时调整优化房地产政策：——2023 年第 30 周地产周报 2023-08-01 稳步推进超大特大城市城中村改造：——2023 年第 29 周地产周报 2023-07-23 销售降幅扩大，到位资金承压：——2023年 6 月统计局数据点评 2023-07-17 中央持续积极表态，郑州等推进房地产政策优化 ——2023 年第 31 周地产周报 看好（维持） 房地产行业行业周报 —— 中央持续积极表态，郑州等推进房地产政策优化 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 1. 第 31 周市场行情回顾（2023.07.29~2023.08.04） .................................... 4 1.1 第 31 周行业指数表现 ................................................................................................... 4 1.2 第 31 周地产板块个股表现............................................................................................ 4 2.行业及公司要闻回顾（2023.07.29~2023.08.04） ....................................... 4 2.1 行业一周要闻回顾 ........................................................................................................ 4 2.2 房地产行业重点城市周度数据回顾 ............................................................................... 7 2.3 重点城市土地市场跟踪 ..............