北交所策略专题报告：专精特新“小巨人”破万家，北交所占比大，机械电子化工成集群

北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 13 2023 年 08 月 16 日 《风电、光伏高歌猛进，关注北证低估值成长股标的—北交所绿电系列二》-2023.8.14 《北交所周观察：2023 年 20 家公司申请直联机制，50 家公司登陆北交所 —北交所策略专题报告》-2023.8.13 《变局与周期共振，从设备到第三方透视半导体测试产业图景—北交所行业主题报告》-2023.8.11 专精特新“小巨人”破万家，北交所占比大，机械电子化工成集群 ——北交所策略专题报告 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007  地域分布：第五批“小巨人”地域更集中，东部企业占比提升至 3/4 近日，第五批国家专精特新“小巨人”企业名单出炉，全国总计 3671 家，相较于第四批的 4357 家，总数首次出现一定程度减少。目前，前五批“小巨人”数量共计 12,950 家，已经完成《优质中小企业梯度培育管理暂行办法》中 1 万家的培育目标。 地域分布上来看，第五批东部“小巨人”企业占比从第四批的 64%增加到了 75%，其余地区企业数量占比都有所收缩。具体地域分布上，与第四批的“小巨人”对比，第五批“小巨人”的地域分布更加集中，数量占比最高的 Top3 省份合计数量占比达到 50.04%，分别为江苏省的 795 家、广东的 348 家、浙江省 315 家。其中“小巨人”最多的江苏省数量占比达到 21.66%。地域数量 Top3 占比的省份第四批与第五批相同。第五批“小巨人”比第四批数量占比增加的地区为江苏、广东、天津、内蒙古、宁夏。  行业分布：第五批上市或挂牌“小巨人”集中在机械设备、电子、基础化工 第五批“小巨人”企业的 3671 家中有 338 家为上市或挂牌企业，占比 9.21%。其中有 128 家为 A 股上市企业，210 家为新三板挂牌企业；前四批“小巨人”共计 9119 家中共 809 家 A 股上市，654 家新三板挂牌。分板块来看，科创板上市企业中“小巨人”企业占比最高，达到 48.63%；其次为北交所中“小巨人”占比 40.95%、创业板中占比 25.29%。 已上市或挂牌的第五批“小巨人”企业覆盖 30 个证监会大类行业，主要集中在机械设备、电子设备、基础化工、电气设备、半导体产品与设备等行业，企业数量占比超过 5%。分行业来看，半导体、国防、生命科学等领域的企业平均市值较高，超过 60 亿元。近三年营收的年复合增长速度较高的行业主要为生物科技、半导体产品与半导体设备等行业。  符合北交所上市标准的第五批新三板挂牌“小巨人”共 119 家 北交所深入贯彻创新驱动发展战略，聚焦实体经济，主要服务创新型中小企业，重点支持先进制造业和现代服务业等领域的企业，推动传统产业转型升级，培育经济发展新动能，促进经济高质量发展。 根据北交所的上市的四条财务标准对新三板挂牌的 210 家第五批国家级专精特新“小巨人”中共 119 家符合北交所上市财务条件，此外还应当关注市值等其他条件。  风险提示：政策变动风险、公司经营风险、宏观经济波动风险等。 相关研究报告 北交所研究团队 北交所研究 北交所策略专题报告 开源证券 证券研究报告 北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 13 目 录 1、 第五批“小巨人”地域更集中，东部企业占比提升至 3/4 ....................................................................................................... 3 2、 第五批上市/挂牌“小巨人”集中在机械、电子、基础化工 .................................................................................................... 5 3、 符合北交所上市财务标准的第五批“小巨人”共 119 家 ......................................................................................................... 7 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 11 图表目录 图 1： 第五批国家级专精特新“小巨人”全国总计 3671 家 .......................................................................................................... 3 图 2： 第四批“小巨人”企业位于我国东部的占比 64% ................................................................................................................ 3 图 3： 第五批“小巨人”中东部企业占比达到 75% ........................................................................................................................ 3 图 4： 第五批国家级专精特新“小巨人”企业共 3671 家 .............................................................................................................. 4 图 5： 第四批“小巨人”省份 Top3 为浙江、江苏、广东 .............................................................................................................. 4 图 6： 第五批“小巨人”省份 Top3 为江苏、广东、浙江 .............................................................................................................. 4 图 7： 江苏、广东、天津、内蒙古、宁夏“小巨人”数量占比第五批比第四批增加 .......................................