策略快评：2023年10月各行业金股推荐汇总

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年09月25日1策略快评2023 年 10 月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评证券分析师：王开021-60933132wangkai8@guosen.com.cn执证编码：S0980521030001证券分析师：陈凯畅021-60375429chenkaichang@guosen.com.cn执证编码：S0980523090002 10 月金股推荐汇总表1：2023 年 10 月各行业金股推荐标的汇总行业名称分析师股票代码股票名称投资逻辑计算机熊莉688111.SH金山办公公司是办公软件龙头，23H1 扣非利润高增长。订阅保持高增长，年整体订阅收入达到 16.7 亿元（+35%），占比提升至 77%；月活稳定增长，累计付费个人用户数达到 3324 万（+16.36%）。随着微软 copilot 产品在业内持续催化，公司 AI产品逐步推向市场，复制微软商业模式，公司付费率和市场空间将进一步打开。计算机熊莉688475.SH萤石网络公司是智能家居龙头，23H1 业绩恢复较好，同比保持较高增长。二三品类顺利开拓，云平台收入保持强劲增长，后续有望持续贡献增长动能。随着 AI 产业迅速迭代，机器人领域应用有望加速，公司也在 C 端具身智能机器人方面做积极的布局沉淀和前瞻性预研，未来新兴品类可期。汽车唐旭霞601799.SH星宇股份星宇处在起点高、弹性大、持续时间长的车灯赛道上，向高端化（日系、高端德系）、全球化（塞尔维亚建厂）迈出步伐，并在自主品牌和新势力崛起的大背景下积极开拓头部自主和新势力（蔚小理）新客户，长逻辑通顺。长期具备全球车灯龙头潜力，维持买入评级。银行王剑002142.SZ宁波银行宁波银行治理优势突出、管理水平优异，增长空间大。公司传统商业银行业务规模快速扩张，同时能够保持优异的资产质量，实现高质量增长；中报资产质量改善，盈利能力居同业前列，当前估值处于历史低位。非银孔祥601628.SH中国人寿负债端将继续深化产品结构的调整及人力的转型，国寿也将进一步深化分红险等“低保底+高浮动”产品的销售，从而实现与投保人共担投资风险，优化资产负债管理。资产端弹性较大，中长期随着债市利率的回暖及权益市场的回升，利好资产端投资收益。医药张佳博300601.SZ康泰生物公司常规品种上半年稳健增长，其中核心产品 13 价肺炎球菌多糖结合疫苗销售额同比+61%；新品种人二倍体狂犬疫苗获批 4 针法/5 针法，充分满足临床接种需求，有望贡献业绩增量；中长期管线储备丰富，国际化战略持续推进。食品饮料张向伟600809.SH山西汾酒公司品牌底蕴&产品基础是公司增长的根基，外部经济环境变化下公司业绩增长确定性强。短期看，玻汾产品性价比突出，消费基础扎实，抗周期能力强，青花20 借助玻汾全国化渠道体系，受益于消费场景回补&清香需求增长势头强劲，长江以南地区铺货空间大。长期看，随经济向好，青花 30 复兴版消费者培育逐步收效，预计将获得一定千元市场份额。农业鲁家瑞000713.SZ丰乐种业公司传统玉米品种战略布局完善，销售和渠道有很大的边际变化，未来有望维持较好增长，市占率有望明显提升。同时公司拟成为央企旗下种业平台，未来转基因新技术布局有望打开新的增长空间。纺织服饰丁诗洁002154.SZ报喜鸟品牌服饰景气复苏，优质男装表现更强。公司三季报在高基数上预计继续保持领先行业的增长趋势，高基数压力过后，10-12 月逐月加速弹性将显，库存良性+费用率优化，全年业绩展望乐观。中长期看，哈吉斯品牌定位高端运动休闲景气赛道，产品和渠道竞争力强，仍处于快速成长期，上半年开店符合预期，下半年旺季有望加速拓店增强市场信心。重点关注公司低估值、高成长机遇。家电陈伟奇002668.SZ奥马电器奥马电器连续 14 年成为我国冰箱出口龙头，在冰箱的技术研发、产能及客户上具有较强的领先优势。短期内，冰箱行业出口已呈现加速恢复态势，8 月我国冰箱出口额同比增长 28%，后续随着冰箱出口低基数的到来，有望实现持续的增长，从而带动奥马电器的增长。中长期来看，海外冰箱市场依然有不少增量的空间，尤其是在新兴发展中国家，且随着产品结构的优化，均价也在提升，奥马电器作为我国冰箱出口的龙头，有望能开拓更多的全球冰箱市场，助力长远发展。资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2表2：推荐标的财务与估值情况股票代码股票名称投资评级EPSPE20222023E2024E2023E2024E688111.SH金山办公买入2.423.064.04119.5590.55688475.SH萤石网络增持0.590.931.2353.1540.19601799.SH星宇股份买入3.34.365.6134.2626.63002142.SZ宁波银行买入3.383.894.427.076.22601628.SH中国人寿买入1.191.481.8725.1619.91300601.SZ康泰生物买入-0.120.941.3930.6120.70600809.SH山西汾酒买入6.648.4810.6428.8623.00000713.SZ丰乐种业买入0.10.120.1773.4251.82002154.SZ报喜鸟买入0.310.470.5613.6211.43002668.SZ奥马电器增持0.390.640.6911.4410.61资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测整理注：1、所有推荐标的 2023 年及 2024 年预测市盈率使用的价格为 2023 年 9 月 25 日收盘的最新价格；2、关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付相关研究报告：《策略快评-2023 年 9 月各行业金股推荐汇总》 ——2023-08-30《策略快评-2023 年 8 月各行业金股推荐汇总》 ——2023-07-27《策略快评-2023 年 7 月各行业金股推荐汇总》 ——2023-06-28《策略快评-2023 年 6 月各行业金股推荐汇总》 ——2023-05-30证券研究报告免责声明分析师声明作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。国信证券投资评级投资评级标准类别级别说明报告中投资建议所涉及的评级（如有）分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后 6 到 12 个月内的相对市场表现，也即报告发布日后的 6 到 12 个月内公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。A 股市场以沪深 300 指数（000300.SH）作为基准；