打新市场跟踪月报：9月上市新股募资规模缩减，网下打新收益一般

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023 年 10 月 17 日 金融工程 9 月上市新股募资规模缩减，网下打新收益一般 ——打新市场跟踪月报 20231016 新股发行概况： 9 月上市新股规模环比大幅缩减。2023 年 9 月，共有 21 个新股上市，募集金额共计 181.28 亿元，环比-68.55%。其中，参与网下发行的个股共计 15 只，主板 3 只、创业板 8 只、科创板 4 只，募集金额合计 171.70 亿元，环比 -69.69%。 2023 年以来，参与网下发行上市的新股共计 190 只，其中主板 40 只、创业板88 只、科创板 62 只，累计募集金额 3034.17 亿元。 9 月上市新股网下报价入围率提升明显。主板采用网下打新的新股上市首日平均涨幅为 69.90%，环比+19.63pct，无个股破发；初步询价配售对象为 9035家，报价入围率为 91.02%，环比+9.10pct；网下中签率分别为 A 类：0.013%、C 类：0.010%。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股 12 只，上市首日平均涨幅为 78.73 %，环比-82.36pct，1 只个股破发；初步询价配售对象为 7826 家，报价入围率为 93.31%，环比+12.73pct；网下中签率分别为 A类：0.031%、C 类：0.025%。 打新收益测算： 各板块当月打新收益测算方面， 2023 年 9 月，5 亿规模账户主板打新收益率为A 类：0.019%、C 类：0.015%；创业板打新收益率为 A 类：0.140%、C 类：0.112%；科创板打新收益率为 A 类：0.089%、C 类：0.061%。双创板块上市新股数量环比上月减少且上市首日涨幅表现一般，网下打新收益率较低。 各类账户逐月打新收益测算方面，A 类账户 5 亿规模账户当月打新收益率约为0.247%，2023 年累计收益 1.974%； C 类账户 5 亿规模账户当月打新收益率约为 0.188%，2023 年累计收益 1.503%。 风险分析：报告中模型测算的参数假设存主观性，不同参数可对测算结果产生影响；报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：陈颖 010-56513042 chenying6@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 新股发行概况 ................................................................................................................... 4 1.1、 9 月上市新股规模环比大幅缩减 ............................................................................................................. 4 1.2、 网下打新报价入围率提升 ....................................................................................................................... 6 2、 打新收益测算 ................................................................................................................... 8 2.1、 各板块当月打新收益测算 ....................................................................................................................... 8 2.2、 各类账户逐月打新收益率测算 .............................................................................................................. 10 2.3、 各类账户逐月打满收益测算 ................................................................................................................. 11 3、 基金产品打新表现 ........................................................................................................... 12 4、 机构打新表现 .................................................................................................................. 13 5、 风险分析 ......................................................................................................................... 14 pOvMtRmPtRtOsMtRnRvMyQaQdN6MmOnNmOnOeRrQmMfQmOsPaQnMrMNZsOuNxNpOpQ 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图 1：新股发行规模（亿元） ............................................................................................................................. 4 图 2：参与网下发行的新股发行规模（亿元）.................................................................................................... 4 图 3：初步询价配售对象家数 .....................................................................