2024年五一旅游数据点评：出行人数创新高，“下沉式旅游”吸睛

请仔细阅读本报告末页声明 Page 1 / 6 证券研究报告 | 行业点评 [Table_Main] 2024 年五一旅游数据点评 出行人数创新高，“下沉式旅游”吸睛 [Table_Invest] 休闲服务 评级： 中性 日期： 2024.05.10 [Table_Author] 分析师 何晓敏 登记编码：S0950523110001 ： （021）6139 2631 ： hexiaomin@w kzq.com.cn [Table_PicQuote] 行业表现 2024/5/10 资料来源：Wind，聚源 [Table_DocReport] 事件描述 2024 年五一假期，国内旅游市场在去年同期高位基础上保持稳中 有增 的态势，总出行人数突破 2.95 亿人次，除水运外，各模态出行人数均比去 年同期有所上升。受益于互免签证政策，出入境游人数同比增速（+35.1%） 高于国内游人数同比增速（+7.6%）。免税方面，因 23 年基数较高，24 年五 一假期海南离岛购物金额、购物人数、客单价数据较 23 年同期分别下降 38.05%/ 21.28%/ 21.27%，较 2019 年同期分别增长 237.65%/ 98.61%/ 170.08%。 事件点评 1. 整体趋势 五一假期期间，国内旅游市场在去年同期高位基础上保持稳中有增的态 势，内部结构性变化开始显现： 1） “反向游”、“下沉游”成五一出游新趋势。今年五一，受欢迎程度一二线城市小于三四线城市，三四线城市小于地方县域，反映 在旅游订单同比增速上，扬州、洛阳、秦皇岛、威海、黄山等三线目 的地旅游订单平均增长 11%，安吉、桐庐、都江堰、义乌、昆山等热 门县域旅游目的地旅游订单平均增长 36%。分析原因：（1）下沉市 场基数较低，增长空间更大；（2）“Z 世代”经济实力崛起，追求更 松弛与个性化的“小众”旅游目的地，；（3）游客更追求性价比，三 四线城市以及县域的酒店及餐饮费用对比一二线城市更有吸引力；（4）网红旅游目的地“吸睛”，淄博的烧烤、天水的麻辣烫、哈尔滨的“南方小土豆”等占据各大社交媒体头条的小众旅行地词条极具吸 引力。 2） 受益于免签政策，出入境游火热。伴随出入境便利化措施的落地，中国旅游与世界的链接更加紧密。根据新华社，今年“五一”假期期 间，全国边检机关共保障 846.6 万人次中外人员出入境，较 2023 年“五一”同期增长 35.1%，单日出入境通关最高峰出现在 5 月 3 日，达180.1 万人次。其中，内地居民出入境 476.8 万人次，较 2023 年同期增长 38%；港澳台居民出入境 291.9 万人次，较 2023 年同 期增长20.8%；外国人入境为 77.9 万人次，较 2023 年同期增长 98.7%。 出境游方面，“五一”假期期间，中国游客出境游覆盖全球将 近 200个国家、超 3000 个城镇，东南亚、日韩等短途国家是出境热 门目的地，长途出境目的地主要是美国、澳大利亚、英国；中东地区 国家如阿曼、沙特、科威特等出境游增速较高，同比增超 3 倍，远途 国家中西班牙、土耳其、奥地利、斯洛文尼亚、意大利、格鲁吉亚等 出境游增速较高，同比增超 1.5 倍。根据去哪儿，“五一”期间热门 目的地TOP10 为泰国、日本、马来西亚、韩国、新加坡、印度尼西 亚、越南、美国、菲律宾、澳大利亚。 风险提示： 1、 旅游出行持续性不及预期；2、居民消费疲软，消费意愿不高；3、宏观经济波动等。 -37%-28%-20%-12%-4%5%2023/52023/82023/112024/2休闲服务上证综指 请仔细阅读本报告末页声明 Page 2 / 6 [Table_Page] 休闲服务 2024 年 5 月 10 日 入境游方面，“五一”假期期间，入境游订单同比增长 105%，免签政策效应显著，中国单方面免签的 12 国及相互免签的新加坡、泰国，累计入境游客同比增长约 2.5 倍。省会城市中，入境游旅游订单增速较快的依次是乌鲁木齐、西安、杭州、昆明、合肥、成都、拉萨、哈尔滨、济南、太原。 3） 国内出行人数创历史新高，史上最繁忙“五一”。文化和旅游部发布数据显示，2024 年“五一”假期期间全国国内旅游出游合计 2.95 亿人次，同比增长 7.6%，较 2019 年同期增长 28.2%；国内游客出游总花费 1668.9 亿元，同比增长 12.7%，较 2019 年同期增长13.5%。 2. 2023 年五一节后各假期国内多模态出行客流恢复度较佳 综合来看，国内旅游出行市场在去年同期高位基础上保持稳中有增的态势。2024 年“五一”假期期间，国内跨区域人员流动量突破 2.7 亿人次，超过 2019 年同期水平，较去年同期也有明显增加。具体到各出行方式，除水路客运量，均较 2019 年同期有较大幅度增长。 图表 1：2023 年五一节后各假期国内多模态出行客流量数据 2023 年后各假期交通部客流总量数据情况 假期天数 5 3 8 3 8 3 5 日均客流（万人次） 2023 五一 2023 端午 2023 中秋国庆 2024 元旦 2024 春节 2024 清明 2024 五一 铁路 同比去年增长 同比 2019 年增长 1,809.8 462.1% 21.6% 1,442.0 150.2% 12.8% 1,763.6 158.0% 27.8% 1,473.4 177.5% - 1,243.3 73.5% 44.1% 1,656.1 75.1% 20.6% 1,835.3 1.4% 23.3% 公路营业性客运 同比去年增长 同比 2019 年增长 3,265.0 99.3% 17.5% 2,978.0 64.4% -33.3% 3,623.2 28.1% -47.2% 2,566.6 46.1% - 2,325.0 0.5% -51.8% 3,472.7 41.3% -21.4% 3,477.0 6.5% 25.1% 水路 同比去年增长 同比 2019 年增长 131.3 106.6% -35.2% 84.3 99.3% -43.6% 127.3 106.1% -39.6% 57.9 72.9% - 117.6 69.1% -19.5% 91.6 84.9% -51.2% 139.1 6.0% -31.3% 民航 同比去年增长 同比 2019 年增长 188.2 508.0% 4.9% 178.0 287.0% 3.0% 213.6 195.0% 17.6% 173.0 140.3% - 224.9 74.8% 25.1% 167.8 21.9% 0.3% 199.4 8.1% 11.1% 营业性客运量加总 5,3