金融监管定期系列报告(5)：持续防范化解风险，强化监管执法协同与投资者保护

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《深入解析与前瞻：中国资本市场监管政策与市场动态——金融监管定期系列报告（2）》2024.05.1 《激发创新活力 深化资本市场对科技企业的支持与服务——金融监管系列研究（4）》2024.4.23 《着力提升市场的内在稳定性 推动“资金-资本-资产”三资循环和新质生产力》2024.3.30 [Table_AuthorInfo] 分析师：周洪荣 Tel:(021)23185837 Email: zhr8381@haitong.com 证书：S0850112090007 分析师：李明亮 Tel:(021)23185835 Email: lml@haitong.com 证书：S0850511010039 持续防范化解风险，强化监管执法协同与投资者保护---金融监管定期系列报告（5） [Table_Summary] 投资要点：  持续防范化解重点领域风险。防范化解金融风险，事关国家安全、发展全局、人民财产安全，是实现高质量发展必须跨越的重大关口。中共中央政治局会议强调，要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。  加强监管执法协同。最高人民法院、最高人民检察院、公安部和中国证券监督管理委员联合发布《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，旨在加强行政执法与刑事司法衔接工作，完善执法司法部门配合制约机制。  全面强化投资者保护。投资者是市场之本，必须把投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面。全面强化投资者保护，必须进一步夯实投资者保护的制度基础，进一步推动提高上市公司质量，进一步推动行业机构提升专业服务水平，进一步依法严打证券违法犯罪行为，进一步畅通投资者维权救济渠道。  支持房地产高质量发展，加快落实房地产融资协调机制。2024 年 5 月 17 日，中国人民银行发布贯彻落实政治局关于保交房工作相关部署的四条新举措。2024 年 5 月 27 日，金融监管总局党委会议强调，要促进金融与房地产良性循环，进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，满足房地产项目合理融资需求，大力支持保障性住房等“三大工程”建设。  做好金融“五篇大文章”。金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，对总局系统和银行保险机构统筹做好“五篇大文章”提出明确要求，进行全面部署。  以投资者为本，继续夯实资本市场“1+N”政策体系。2024 年 5 月，证券业协会、基金业协会和沪深北交易所发布多项规范性文件，进一步健全完善基础制度体系，夯实资本市场“1+N”政策体系，促进发挥市场功能作用，助力推动资本市场高质量发展。  稳步推进中国金融市场高质量对外开放。加强内地与香港市场互联互通，推进中国和新加坡绿色金融合作，巩固提升中国香港国际金融中心地位，稳步推进金融高水平开放。  2024 年 A 股重要股东和管理层减持大幅下降。严格规范大股东尤其是控股股东、实际控制人减持，坚决防范各类绕道减持，严惩违规减持，对于保护投资者尤其是广大中小投资者合法权益至关重要。2024 年前五个月中，有566 家 A 股上市公司重要股东在二级市场上存在净减持，净减持金额合计420.7 亿元，分别比去年同期减少 61.73%和 78.56%。在 2024 年前五个月中，有 149 家 A 股上市公司管理层在二级市场上存在净减持，净减持金额合计 63.63 亿元，分别比去年同期减少 76.46%和 74.72%。 风险提示：政策推进不及预期，资本市场存在不确定性。 [Table_MainInfo] 政策研究 证券研究报告 政策半月报告 2024 年 6 月 4 日 政策研究 政策半月报告 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 持续防范化解重点领域风险，加强监管执法协同 ............................................. 5 2. 加强投资者保护，推动“1+N”政策体系落地实施 ............................................... 6 3. 明确四项房地产金融政策，大力发展绿色金融 ................................................. 8 4. 做好“五篇大文章”，加快落实房地产融资协调机制 ......................................... 10 5. 以投资者为本，继续夯实资本市场“1+N”政策体系.......................................... 11 6. 稳步推进中国金融市场高质量对外开放 .......................................................... 13 7. 近期资本市场和证券行业发展回顾 ................................................................. 14 7.1 “长牙带刺、严监严管”——证监会 2023 年执法情况综述 ............................... 14 7.2 2024 年以来资本市场融资情况一览 ............................................................... 16 7.3 2024 年以来资本市场及金融行业表现情况一览 ............................................. 17 7.4 2024 年 A 股重要股东和管理层减持大幅下降 ................................................ 17 政策研究 政策半月报告 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图目录 图 1 2022 年证监会立案案件类型分布 .......................................................................... 14 图 2 2023 年证监会查办案件类型分布 .......................................................................... 14 图 3 20