高频选股因子：深度因子与大单因子多空收益显著

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2024 年 06 月 12 日 [Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《A 股下周或将迎来小规模反弹——量化择时和拥挤度预警周报（20240610）》2024.06.10 《小市值因子显著回撤，低估值因子收益为正——量化选股周报（2024.05.31-2024.06.07）》2024.06.09 《上周保守型固收+产品业绩中位数0.07%——绝对收益产品及策略周报（20240527-20240531）》2024.06.06 [Table_AuthorInfo] 分析师:郑雅斌 Tel:(021)23219395 Email:zhengyb@haitong.com 证书:S0850511040004 分析师:余浩淼 Tel:(021)23185650 Email:yhm9591@haitong.com 证书:S0850516050004 深度因子与大单因子多空收益显著——高频选股因子周报（20240603-20240607） [Table_Summary] 投资要点：  深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签）。本周（特指 2024.06.03-2024.06.07，下同）、6 月及 2024 年的多空收益率分别为 0.14%、0.14%以及 4.61%。  深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签）。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为 0.16%、0.16%以及 4.85%。  高频偏度因子。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为-0.21%、-0.21%以及-2.29%。  下行波动占比因子。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为-0.51%、-0.51%以及-4.74%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为-0.57%、-0.57%以及-0.24%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为-0.59%、-0.59%以及 0.72%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为 0.29%、0.29%以及 4.14%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为 0.43%、0.43%以及 4.43%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为 0.39%、0.39%以及 3.26%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、6 月及 2024 年的多空收益率分别为 0.42%、0.42%以及 2.65%。  周度调仓的中证 500 AI增强组合。本周、6月及 2024年的超额收益分别为 0.18%、0.55%以及-0.08%。  周度调仓的中证 1000 AI 增强组合。本周、6 月及 2024 年的超额收益分别为-0.06%、-0.16%以及-6.04%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 ............................................................................................ 10 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 12 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） .................................................... 14 12. 深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)） ........................................ 15 13. 深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签） .............................................................. 15 14. 深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签） ............................................................ 16 15. 周度调仓的 AI 指数增强组合 ..