消费电子行业Computex 2024回顾：AI算力加速迭代，端侧应用持续落地

行业报告 | 行业研究周报请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1消费电子证券研究报告2024 年 06 月 12 日投资评级行业评级强于大市(维持评级)上次评级强于大市作者潘暕分析师SAC 执业证书编号：S1110517070005panjian@tfzq.com许俊峰分析师SAC 执业证书编号：S1110520110003xujunfeng@tfzq.com俞文静分析师SAC 执业证书编号：S1110521070003yuwenjing@tfzq.com包恒星联系人baohengxing@tfzq.com资料来源：聚源数据相关报告1 《消费电子-行业研究周报:苹果WWDC 即将开幕，看好端侧 AI 及中国电子企业产能出海》 2024-06-042 《消费电子-行业研究周报:英伟达FY25Q1 业绩超预期，持续看好算力、电力基础设施建设》 2024-05-283 《消费电子-行业研究周报:OpenAI和 Google 更新多模态，看好 AI 算力投资》 2024-05-20行业走势图Computex 2024 回顾：AI 算力加速迭代，端侧应用持续落地Computex 2024 完美落幕，全球科技巨头领衔，算力加速迭代，AI PC 端侧应用落地：Nvidia：Nvidia CEO 黄仁勋展示了新的按照每年一次节奏迭代的产品 RoadMap，展出 Blackwell 下一代平台 Rubin，未来数据中心系统级方案重要性会进一步提升，看好垂直整合优势突出的系统级供应商工业富联；人工智能的下一波浪潮是物理人工智能，所有的工厂都将是机器人，工厂将协调机器人，这些机器人将制造机器人产品。NVIDIA 正在引领价值 50 万亿美元的工业数字化转型，鸿海作为核心集成商深度参与机器人工厂;AMD：AMD 详细介绍了其扩展的多代加速器路线图，展示了它计划如何以每年的节奏为生成式 AI 提供性能和内存领先地位，扩展后的路线图包括 AMD Instinct MI325X 加速器，计划于 24Q4 上市，下一代 AMD CDNA 4 架构预计将于 2025 年推出，将为 AMD Instinct MI350 系列提供动力；Zen 5、AMD XDNA 2 和 AMD RDNA 3.5 显卡共同为搭载 AMD 锐龙 AI 300 系列处理器的笔记本电脑提供下一代 AI 体验；intel：intel 展示了其即将推出的 Lunar Lake 客户端计算处理器的架构细节，该处理器经过重新设计，为 x86能效设定了新的标准，并通过无与伦比的 AI 提供领先的核心和图形性能，intel 推出了 intel 至强 6 系列处理器，包括 E 核和 P 核选项，以满足从AI 和其他高性能计算需求到可扩展的云原生应用程序的各种用例和工作负载；高通：高通总裁兼首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙（Cristiano Amon）与来自宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、Microsoft 和三星的行业领导者一起登台，重点介绍了搭载骁龙 X 系列的 Copilot+ PC 所推动的 PC 领域正在发生的行业转变；联发科：推出了两款功能强大的全新芯片组，有望为下一代 Chromebook 和智能电视提供动力。用于高级 Chromebook 的 Kompanio838 片上系统 （SoC） 和用于 4K 智能电视和显示器的 Pentonic 800 SoC。苹果 WWDC 2024 即将正式开幕：生成式 AI 功能或成此次 WWDC 最大亮点，首批全新 AI 功能或将完全运行于设备端，注重隐私及安全。根据 IT之家，iOS 18 或许将提供包括照片修饰、语音备忘录转录、帮助撰写电子邮件和信息、改进 Safari 网页搜索、在 Spotlight 中进行更快、更可靠的搜索、用户与 Siri 的交互更自然在内的一系列辅助创作、生成式 AI 功能。首批全新 AI 功能将完全运行于设备端，不需要依赖云服务器，从而让苹果的 AI 比其它在线服务更隐私、更安全。电子企业出海：中国电子行业的主要企业正在积极扩展在墨西哥的业务。根据主要产品类别，这些企业可以分为服务器网通产品制造商如工业富联、环旭电子；新能源汽车制造商如立讯精密、蓝思科技、东山精密、安洁科技、联创电子；面板制造商如京东方、TCL、利通电子；以及 LED 制造商如木林森、英飞特。一些企业如工业富联和立讯精密已在墨西哥建立了成熟的产能和研发中心。光大同创自 2016 年起在墨西哥投资，2023 年营业收入达到 1.1 亿元。其他企业如长盈精密、盈趣科技、安洁科技和伊戈尔正在积极布局墨西哥市场，进行工厂建设或前期工作。光莆股份计划在 2024 年考察墨西哥新基地，并计划在 2025 年启动建设。智能手机：2024Q1Gen AI 手机渗透率环比提升 4.7pct，三星市场份额占据绝对优势；新机方面，vivo X100 Ultra 正式开售，搭载骁龙 8 Gen 3 处理器，搭载蓝图影像芯片 V3+，提供更好拍摄能力。vivo 发布 S19 系列手机，首发搭载 vivo 自研 AI 脸型矫正技术，提供更好摄像体验。2024 年 Q1 全球十大 GEN AI 手机排名统计， Galaxy S24 系列机型位居前三，市占率近 60%。PC：PC 芯片硬件+终端合力推进产品升级，看好 AIPC 渗透率提升刺激换机需求。1）根据 Counterpoint Research，2024Q1PC 出货量同比增长 3%，在连续下跌 8 个季度之后首次实现正增长。在芯片供应商的新处理器平台的支持下，生成式 AI 笔记本电脑的出货和部署将在 2025-2026 年加速，同时新兴的生成式 AI 功能和用例也将加速。2）华硕、联想、三星等六个 Copilot+PC 生态品牌接连发布新品，均搭载高通骁龙 X Elite 处理器，看好AIPC 渗透率提升。Copilot+PC 多个型号搭载了微软 Copilot 服务以及 Recall、Cocreator 在内的多个 AI 功能。微软：在 2024 年微软 Build 开发者大会上，CEO 纳德拉宣布了微软基于 Copilot Stack 建设的端到端 AI 解决方案战略。微软展示了从硬件设备到应用开发的全面 AI 平台，包括推出 CoPilot+PCs，将 AI 集成入 Windows。公司还强调了其 AI 基础设施的扩展，Azure 的数据中心和 AI 能力，以及与 Nvidia和 AMD 的合作，推动 AI 技术的进步和应用。此外，微软推出了基于 ARM 的 Microsoft Cobalt 处理器，优化云原生应用，并通过 Azure AI Studio 提供端到端 AI 开发环境。戴尔：戴尔与 ServiceNow 合作实现企业 IT 运维自动化，通过集成不同系统优化工作流程。戴尔与英伟达合作推出 Dell AI Factory，提供端到端企业AI 解决方案。戴尔还推出了 PowerStore Prime，具有业界领先的全闪存存储性能，以及 PowerScale F910 全闪存文件存储，满足 AI 工作负载需求。此外，戴尔还发布了 Project Lightning 并行文件