电子行业周报：苹果WWDC2024开启AI新篇章，华为开发者大会2024预告

2024 年 06 月 16 日 苹果 WWDC2024 开启 AI 新篇章，华为开发者大会2024 预告 —电子行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 分析师：吕卓阳 S1050523060001 lvzy@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 电子(申万) 4.9 -0.3 -12.0 沪深 300 -2.7 -0.8 -10.6 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：关注“果链”及半导体国产替代》2024-06-10 2、《电子行业动态研究报告：代工厂产能接近满载，功率供给侧涨价信号频出》2024-06-09 3、《电子行业周报：大基金三期正式成立，台北国际电脑展与苹果 WWDC 即将举行》2024-06-02 ▌ 上周回顾 6 月 10 日-6 月 14 日当周， 申万一级行业大部分处于下跌状态。其中电子行业上涨 1.93%，位列第 2 位。估值前三的行业为电子、国防军工、计算机，电子行业市盈率为 55.56，位列第 1 位。 电子行业细分板块比较，6 月 10 日-6 月 14 日当周，电子行业细分板块处大部分于上涨态势。估值方面，数字芯片设计、半导体材料、模拟芯片设计估值水平位列前三，半导体设备、LED 估值排名本周第四、五位。 ▌ 苹果 WWDC2024 开启 AI 新篇章：携手 OpenAI，iOS 将搭载 ChatGPT 美东时间 6 月 10 日周一，苹果全球开发者大会（WWDC）拉开帷幕。苹果推出全新的 AI 系统，集成到 iOS、iPadOS 和macOS 中，提供情景驱动通知、写作改进、图像生成等功能。Siri 获得 Apple Intelligence 支持，将通过文本使用，实时纠正用户陈述，并提供新外观。Siri 将能回答关于苹果设备使用的数千个问题，实现 App 内和跨 App 操作。苹果宣布与 OpenAI 合作，将 ChatGPT 整合到 iOS 18、iPadOS 18 和新版 macOS 中，Siri 在需要时可接入 ChatGPT 提供建议。Vision Pro 更新操作系统，新增空间视频编辑、超宽显示屏支持，手势驱动控件，新增旅行模式支持火车。iOS 18系统新增自定义主屏幕、通过卫星发送消息、钱包 App 新增Tap to Cash 功能、照片 App 大改、支持 RCS 短信。iPadOS 18 系统首次引入原生计算器 App，结合 Apple Pencil 实现数学笔记功能，界面改进包括浮动标签栏和自动侧边栏。macOS Sequoia 系统允许 Mac 查看和控制 iPhone，Safari 新增 AI驱动的高亮显示功能，推出新的密码管理 App Passwords。watchOS 11 系统新增训练模式、自定义摘要选项卡、Vitals App 更新、调整运动圆环等健康相关功能。 tvOS 更新Insight 功能提供播放内容信息，改进字幕和音频增强功能，支持 21 x 9 投影仪。用户体验改进包括增强 App 锁定功能，控制联系人访问特定 App，以及邮件 App Mail 升级分类功能，提供摘要电邮，便于快速扫描信息。此外，允许用户创建个性化 Genmoji 自定义表情符，AirPods 新增头部动作接听或拒听电话功能等。WWDC 2024 的公告充分展示了苹果-40-30-20-10010(%)电子沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 在软件创新方面的实力和对未来科技趋势的敏锐洞察。这些更新不仅将为用户带来更加便捷、智能的使用体验，还将进一步推动苹果生态系统的繁荣和发展。 果链中，建议关注： 1）整机组装：立讯精密；2）充电头代工：领益智造；3）PCB：鹏鼎控股、东山精密；4）摄像头模组：高伟电子；5）电池模块方面：德赛电池、欣旺达、珠海冠宇、信维通信；6）背板玻璃：蓝思科技；7）模组组装线：赛腾股份；8）散热：中石科技、思泉新材；9）流体设备：安达智能。10）Wi-Fi 模组 SiP：环旭电子；11）金属机壳、结构组件：长盈精密。 ▌ 华为开发者大会 2024 预告：分享 HarmonyOS NEXT 成果 华为开发者大会 2024 即将于 6 月 21 日至 23 日在深圳举办。本次大会的亮点之一是分享 HarmonyOS NEXT 创新成果，HarmonyOS NEXT 将在此次大会上正式开启 Beta 测试。HarmonyOS NEXT，也被称之为鸿蒙星河版，寓意着汇聚星光成璀璨星河。该系统底座全线自研，并去掉了传统的 Linux内核以及 AOSP（安卓开放源代码项目）等代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用生态建设。目前，已有超过 4000 个原生应用加入鸿蒙生态，按照官方规划，在年底将实现 5000+原生应用开发，并最终达成 50 万+原生应用的目标。关于鸿蒙生态系统的发展情况，目前 TOP5000 的应用已经有 4000 多个加入了鸿蒙生态。建议关注：天音控股。 ▌ 风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-06-16 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 000049.SZ 德赛电池 20.48 1.46 1.50 2.13 18.57 13.65 9.62 未评级 000829.SZ 天音控股 9.34 0.08 116.90 未评级 002384.SZ 东山精密 16.94 1.15 1.37 1.72 15.82 12.37 9.83 未评级 002475.SZ 立讯精密 34.35 1.53 1.93 2.41 22.45 17.80 14.25 增持 002600.SZ 领益智造 5.12 0.29 0.33 0.44 23.10 15.34 11.53 未评级 002938.SZ 鹏鼎控股 34.50 1.42 1.64 1.90 15.76 20.98 18.15 未评级 300115.SZ 长盈精密 11.26 0.07 0.58 0.74 160.86 19.41 15.22 买入 300136.SZ 信维通信 18.22 0.84 1.10 1.42 21.69 16.56 12.83 买入 300207.SZ 欣旺达 15.28 0.58 0.71 0.91 25.54 21.62 16.78 未评级 300433.SZ 蓝思科技 16.15 0.61 0.80 1.01 21.77 20.19 16.00 未评级 300684.SZ 中石科技 17.35 0.71 0.83 0.95 24.44 20.90 18.26 买入 301489.SZ 思泉新材 73.79 1.44 1.89 2.47 51.24 39.04 29.87 增持 证券