全球资金观察系列109：北向流入电子38亿元

北向流入电子38亿元——全球资金观察系列109分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告 日 期 ：2 0 2 4 . 6 . 8证券研究报告证券研究报告图1：近一周(2024.6.3-2024.6.7)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）货币467-6719298新兴市场0.22%0.00%14.43%债券178518761发达市场0.04%0.01%1.95%股票1071816769发达-新兴-0.18%0.01%-12.48%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）金融2.00.0-4.5公用事业9.23.5-20.1消费品1.0-0.2-17.2科技8.4-11.9131.8医药生物0.81.0-0.8医药生物3.0-1.5-40.3原材料0.10.00.0工业2.5-3.830.4基础设施0.10.0-0.4基础设施1.50.915.3房地产0.0-0.11.0金融0.5-8.1-16.8工业0.00.00.0房地产0.2-3.2-22.0公用事业-0.1-0.50.0原材料0.0-0.41.6电信业务-0.1-0.21.1电信业务-0.60.2-1.6能源-0.1-0.1-0.3消费品-4.71.4-18.0科技-2.00.1-18.8能源-6.51.2-29.5北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）高端制造36.0-14.747.4大金融22.347.636.9#医药医美34.6-18.1-33.3消费10.920.410.3#科技29.513.2116.2医药医美5.521.329.1#公共服务24.99.3176.5科技5.335.720.6#周期-5.024.6149.2高端制造1.419.8-1.8#大金融-29.1-18.4435.9周期0.7-1.612.5#消费-44.1-61.028.7公共服务-0.6-1.4-6.8#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年5月30日-2024年6月5日）全球资金流入货币、债券、股票市场分别467亿、178亿、107亿美元。标普、纳指上行。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为-2.15%；全球资金流入中国主权债、流出短期债较多。3）跨市场&风格角度：近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&小盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.5.30-2024.6.5，全球资金流入美股公用事业 (9.23亿美元)最多；中国权益资产中，流入金融 (1.99亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：高端制造 (35.97亿元)、医药医美 (34.59亿元)、科技 (29.52亿元)；净流出最多的大类行业为：消费 (-44.09亿元)、大金融 (-29.15亿元)、周期 (-4.96亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电子 (38.03亿元)、电力及公用事业 (34.29亿元)、医药 (33.73亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料 (-30.81亿元)、家电 (-18.81亿元)、非银行金融 (-18.04亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：长江电力 (15.25亿元)、北方华创 (13.11亿元)、晶科能源 (13.09亿元)、韦尔股份 (11.91亿元)、中国核电 (11.25亿元)。净流出美的集团 (-20.53亿元)、贵州茅台 (-19.26亿元)、江苏银行 (-15.51亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(73.5亿港元)、金融(58.9亿港元)、电信服务(55.7亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：房地产(5.2亿港元)、日常消费(5.6亿港元)、公用事业(9.7亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：通信(56亿港元)、传媒(48.9亿港元)、银行(47.5亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：纺织服饰(-2亿港元)、钢铁(0亿港元)、农林牧渔(0亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国移动 (52.87亿港元)、腾讯控股(45.43亿港元)、中国银行(23.9亿港元)；净流出前三个股为：农业银行(-3.05亿港元)、长城汽车(-2.87亿港元)、香港交易所(-2.2亿港元)。ETF：1）本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入35.11亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流入大类行业ETF，流入大金融ETF（22.26亿元）居前，流出公共服务ETF（-0.64亿元）居前。从月度数据看，大金融净流入居前，月度流入额为47.64亿元。新发基金：本周新发18只股票型+混合型基金，合计新发份额为52.11亿份；2024年6月以来累计发行份额52.11亿份。国内市场资金需求：本周募资总额31.03亿元，募集家数4家；相较上周89.88亿元募资规模小幅下降。其中IPO规模7.03亿元，首发家数为1家；定增募集规模4亿元。两融&回购：截至6月6日，两市融资融券余额为15118亿元，较上周五减少135.66亿元。本周沪深两市股票回购金额6.99亿元，较上周62.29亿元有所下降。重要股东增减持：净增持较前周增加， 本周重要股东净增持16.13亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：百龙创园、华闻集团、新集能源、正威新材、祥源文旅等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为-4.41%。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。01.全球资金大类流向：资金流入货币市场467亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国公司债较多03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场，平衡&小盘流入居多04.北上：净流入53亿元，流入电子、电力及公用事业、医药居前05.南下：流入信息技术、金融居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流入35亿元，新发基金52.11亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体小幅下降08.两融与回购：两融余额减少，回购规模有所下降09.增减持：重要股东减持减少，5月以来累计净增持16.13亿元•本周（2024年5月30日-2024年6月5日）全球资金流入货币、债券、股票市场。标普、纳指上行•资金流向：本周全球资金流入货币、债券、股票市场分别467亿、178亿、107亿美元；从净流入额来看，货币>债券>股票 。•市场表现：市场无惧数据扰动，标普、纳指上行。资料来源