传媒行业苹果AI发布：打通应用生态，引领端侧时代

1 行业报告│行业点评研究 请务必阅读报告末页的重要声明 传媒 苹果 AI 发布：打通应用生态，引领端侧时代 ➢ 苹果召开 WWDC 大会，发布 Apple Intelligence 2024 年 6 月 11 日，苹果公司召开 WWDC 2024 发布会，重点发布个人智能系统 Apple Intelligence。 ➢ 首款系统级 AI 产品，打通应用间生态 从战略定位来看，Apple Intelligence 定位为系统级产品，将集成到iPhone、iPad 和苹果电脑的 iOS 系统中，在几乎所有应用中打通 AI 功能，让智能硬件从底层理解用户。从主要功能来看，苹果通过集成自研 AI 模型及 ChatGPT 等第三方大模型，将为用户提供智能写作、智能生图两大基础功能，可以在 iMessage、备忘录、无边记、邮件等系统 App，以及多数第三方 App 中随时调用，具体涉及消息管理、邮件润色、社交互动等多个使用场景。此外，Siri 也将支持文字、语音等多种模态交互，对用户日常使用习惯进行个性化响应。 ➢ 模型角度，苹果 AI 有望引领端侧 AI 时代 此前，ChatGPT 等 AI 应用多为云端部署，但面临算力需求庞大、用户数据安全隐患两重问题。而 Apple Intelligence 采用云端大模型和端侧“小模型”并行的架构，其中前者应对复杂需求；后者基于苹果自研的 A17 Pro 及M 系列芯片，满足用户日常使用的运行效率、保护用户隐私，更为符合 C 端用户的使用场景。我们认为，苹果展现了通过强算力芯片搭载端侧模型的可能性，有望开启 AI C 端应用的端侧部署时代，推动生态加速落地。 ➢ 产品角度，Siri 有望成为 AI Agent 雏形 在引入 Apple Intelligence 后，Siri 有望将针对不同用户长期的手机使用习惯进行适配。比如，能够理解用户的碎片化表述，对连续的语境做出反馈，以及理解用户在不同 App 中的使用习惯和创作内容，并根据其进行个性化操作。在形成用户习惯积累和 AI 功能适配的正向循环后，Siri 有望超越“语音助手”的角色，而成为用户的“智能贴身管家”。 ➢ 生态角度，AI+iPhone 有望大幅提升 AI 应用渗透率 截至 2023 年底，头部 AI 应用 ChatGPT 用户规模达到约 1.8 亿，但增速逐步放缓。而随着微软、苹果等头部硬件厂商入局，有望在全球 10 亿微软 PC端用户、20 亿苹果终端用户的基础上，推动 AI 应用渗透率大幅提升。需求侧，系统级 AI 应用的普及有助于培养用户心智；供给侧，AI 和智能硬件的结合提供了 C 端应用生长的肥沃土壤，有望推动应用加速落地。 ➢ 投资建议 苹果 Apple Intelligence 从端侧模型部署、AI Agent 产品形态、底层生态搭建三个维度，展现了 AI 应用渗透率大幅提升的可能性，正式发布后有望推动 AI 应用生态加速落地。国内方面，随着 AI 大模型“提质降价”，国内 AI C 端应用落地进程显著加速，有望孵化 AI 原生的“杀手级应用”。建议关注：1）AI 模型及 C 端应用落地较快的昆仑万维、盛天网络；2）估值低位、业绩较优、积极布局 AI 的游戏标的恺英网络、巨人网络。 风险提示：AI 技术发展、竞争格局不及预期风险，政策监管风险。 证券研究报告 2024 年 06 月 15 日 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 作者 分析师：丁子然 执业证书编号：S0590523080003 邮箱：dingzr@glsc.com.cn 联系人：周砺灵 邮箱：zhoull@glsc.com.cn 相关报告 1、《传媒：腾讯元宝发布，国产 AI 应用百花齐放》2024.06.01 2、《传媒：微软引领 AI 应用落地，大模型商业化拐点渐行渐近 》2024.05.23 -50%-30%-10%10%2023/62023/102024/22024/6传媒沪深300请务必阅读报告末页的重要声明 2 行业报告│行业点评研究 1. 苹果发布 Apple Intelligence，打通 AI 底层应用 2024 年 6 月 11 日，苹果公司召开 WWDC 2024 发布会，重点发布个人智能系统Apple Intelligence。 从战略定位来看，Apple Intelligence 定位为系统级产品，高于 Siri 等单独的功能或服务。苹果公司会将生成式 AI 模型集成到 iPhone、iPad 和苹果电脑的 iOS 系统中，在几乎所有应用中打通 AI 功能，让智能硬件从底层理解用户。 其中，主要功能和看点包括： 1）智能写作：借助于文字处理工具 Writing Tools，能够让用户在几乎任何场景下对文本进行改写、校对和摘要生成，包括邮件、备忘录、文稿及各类第三方 App。文字生成方面，可根据用户的不同需求撰写、校对文本。用户可自定义写作风格，如“更友善”、“专业性强”、“像诗歌一样”等。文字汇总方面，用户可以在几秒钟内总结整段讲座、会议、邮件的内容。此外，还能够帮助用户自动管理消息通知，可以优先提醒、处理重要通知（如当天截止的邀请或航班登机提醒等），减少非紧急消息的干扰。 图表1：智能写作-改写功能 图表2：智能写作-文字汇总 资料来源：APPSSO，国联证券研究所 资料来源：APPSSO，国联证券研究所 2）智能生图：借助于 AI 生图应用 Image Playground，可支持手绘、插画和动画三种风格的图片生成，内置于所有的系统 App 中，如备忘录、无边记等。现场演示中，文生图功能应用于 iMessage 和备忘录 App。其中，在 iMessage 功能中，用户在庆祝朋友过生日时，可以根据朋友的形象创建一幅画有蛋糕、气球和鲜花的图像贺卡并发送；此外，用户可以通过文字描述，为好友创建个性化的 emoji，让对话过程更请务必阅读报告末页的重要声明 3 行业报告│行业点评研究 为有趣；在备忘录功能中，用户可以通过 Apple Pencil 工具调色板中的 Image Wand，让粗略的草图转变为精致的图像。 图表3：智能生图-画图功能 图表4：智能生图-自定义表情 资料来源：APPSSO，国联证券研究所 资料来源：APPSSO，国联证券研究所 3）语音交互：AI 赋能下，Siri 和系统体验的结合加深。交互方式上，Siri 将支持文字、语音等多种模态交互。此外，Siri 将针对用户长期的手机使用习惯进行适配。比如，将能够理解用户的碎片化表述，为连续的请求沿用语境场景，以及能够理解用户在不同 App 中的使用习惯和内容，并根据其进行操作。经过使用时长的积累，Siri 将实现完全基于用户个人和设备端信息的智能化，成为用户的“贴身管家”。 图表5：Siri-AI 搜索问答 图表6：Siri-连通各 App 资料来源：APPSSO，国联证券研究所 资料来源：APPSSO，国联证券研究所 4）云、端并行：Apple Intelligence 采用云端大模型和端