ESG周报：上海数据交易所碳板块上线，以绿色低碳赋能数据要素

策 略 研 究 2024.08.09 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 ESG 周 报 上海数据交易所碳板块上线，以绿色低碳赋能数据要素 分析师 郑豪 王玉 登记编号：S1220522040003 登记编号：S1220521010001 联系人 李倩 相 关 研 究 核心观点： 国内热点：上海数据交易所碳板块上线。上海数据交易所碳板块近日正式发布上线，将聚焦绿色低碳领域的数据流通交易，汇聚碳排放数据，重点拓展绿色金融和碳排放管理等核心场景，打通绿色低碳领域的数据流通交易链路，其中，碳板块相关数据产品有 58 个，数据提供方有 19 个。随着 ESG 的发展，碳数据应用场景增多、需求加大，上海数据交易所碳板块一是可以有助于投资者利用碳数据对企业的 ESG 表现进行评估，提升决策优化和风险管理能力；二是在绿色贸易领域，欧盟推出的碳边境调节机制（CBAM）针对钢铁、铝、化肥、水泥、氢和电力等高碳泄漏行业征收碳关税，上海数据交易所正通过推动产业链上下游碳排放数据的流通交易，帮助企业提升碳排放管理能力，满足绿色贸易的标准，从而支持出口业务的发展；三是绿色供应链管理方面，绿色供应链的碳排放管理涵盖了上游产品的工艺、规格、设备等多类数据，行业可以通过加强供应链上下游的数据流通交易，促进整个产业链的高效减排，实现经济效益与环境保护的双赢。 海外热点：新加坡启动碳市场联盟。新加坡经济发展局（EDB）与国际排放交易协会（IETA）在 2024 年彭博可持续发展商业峰会上共同宣布了新加坡碳市场联盟（Singapore Carbon Market Alliance, SCMA）的成立，这标志着新加坡在全球气候行动和实现“巴黎协定”目标上迈出了坚实的步伐。SCMA 的成立旨在满足市场对高质量碳信用的不断增长的需求，并促进符合“巴黎协定”第六条的碳信用交易，进一步巩固了新加坡在东南亚作为减排科技研发和气候行动领导者的地位。SCMA 是一个成员需要通过邀请而加入的联盟，其成员包括 3Degree、Air Liquide、Changi Airport Group、GenZero、谷歌亚太、英飞凌（Infineon）、胜科工业、蚬壳，以及 Vitol等公司，这些成员在国际上都具有一定的影响力，使得联盟对推动全球碳市场发展颇具潜力。SCMA 的成立，响应了市场对高质量碳信用的需求，为碳信用的获取与供应提供了一个符合国际标准的平台，这一举措预计将吸引更多的投资者关注和参与到碳市场中来，为碳交易带来流动性。 产品追踪：本期无新成立公募基金；本期新发行 13 只债券，总规模 255.41亿元，其中 8 只绿色债券、5 只社会债券；本期新发 14 只银行理财产品，其中 4 只纯 ESG 主题产品、9 只社会责任主题产品、1 只环境保护主题产品。 指数追踪：截至 2024 年 8 月 9 日，本周主要 ESG 指数均下跌，其中，华证ESG 领先跌幅最小，下跌 0.92%，其次是万得 A50ESG 领先，下跌 1.05%；万得全 A 可持续跌幅最大，下跌 1.58%。近一年所有指数全部下跌，其中中证500ESG 基准跌幅最大，下跌 21.09%，华证 ESG 领先跌幅最小，下跌 13.38%。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 ESG 周报 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 碳交易追踪：截至 8 月 9 日，本期全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量126.3202 万吨，总成交额 1.15 亿元，8 月 9 日收盘价 90.57 元/吨，较上周收盘价上涨 0.49%。8 月 2 日-8 月 8 日，欧盟碳期货（EUA）成交量为 1.65亿吨二氧化碳当量，8 月 8 日收盘价为 70.13 欧元/吨二氧化碳当量，较 8月 1 日收盘价下降 0.16%。 风险提示：国内外 ESG 发展不及预期；政策出现重大变化；ESG 各产品发展不及预期。 ESG 周报 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 国内政策及热点事件 1.1 上海数据交易所碳板块上线 上海数据交易所碳板块近日正式发布上线，将聚焦绿色低碳领域的数据流通交易，汇聚碳排放数据，重点拓展绿色金融和碳排放管理等核心场景，打通绿色低碳领域的数据流通交易链路。其中，碳板块相关数据产品有 58 个，数据提供方有 19 个，包括欧冶云商“供应链碳宝”、亿通国际“亿通碳数宝”、德勤风驭智能的“德勤 ESG 评估数据”等在内的数据产品已在碳板块挂牌。上海数据交易所将“绿色低碳”板块划分为 5 个类型，分别是生态环境治理、能源利用、废弃资源利用、碳排放管理和绿色金融，每个类型之下均有数据产品可以选择。 2023 年末，国家数据局联合 16 个其他部门发布了《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026 年）》，该计划将推动数据要素在绿色低碳等十二个关键领域的应用，旨在促进社会经济的绿色化、低碳化和智能化发展。计划特别强调了减排降碳的重要性，提出通过监测、统计和核算特定行业或产品的碳排放数据，进行产品碳足迹的测算与评估，以实现对企业全生产过程的碳排放进行有效管理，从而提高整体的碳排放管理能力。上海数据交易所响应这一行动计划，建立了专注于绿色低碳领域的碳板块，旨在促进该领域数据的流通和交易，提供高效的平台化服务以满足供需双方的对接需求。 点评：随着 ESG 的发展，碳数据应用场景增多、需求加大，上海数据交易所碳板块一是可以有助于投资者利用碳数据对企业的 ESG 表现进行评估，提升决策优化和风险管理能力；二是在绿色贸易领域，欧盟推出的碳边境调节机制（CBAM）针对钢铁、铝、化肥、水泥、氢和电力等高碳泄漏行业征收碳关税，上海数据交易所正通过推动产业链上下游碳排放数据的流通交易，帮助企业提升碳排放管理能力，满足绿色贸易的标准，从而支持出口业务的发展；三是绿色供应链管理方面，绿色供应链的碳排放管理涵盖了上游产品的工艺、规格、设备等多类数据，行业可以通过加强供应链上下游的数据流通交易，促进整个产业链的高效减排，实现经济效益与环境保护的双赢。 1.2 CCER 新发布两个方法学 生态环境部最新发布的第二批温室气体自愿减排项目（CCER）方法学征求意见稿，包括《温室气体自愿减排项目方法学煤矿低浓度瓦斯和风排瓦斯利用》与《温室气体自愿减排项目方法学公路隧道照明系统节能》，标志着 CCER 项目在减排技术发展方面迈出了新的步伐。继去年首批方法学发布后，这两个新的方法学不仅丰富了 CCER 项目的行业领域，也为甲烷减排和交通运输节能领域带来了新的发展机遇。 这两个方法学针对的是具有显著额外性的项目，它们在各自行业中因投资成本高或技术难度大而推广程度较低，从而免于额外性论证。生态环境部预测，煤矿瓦斯回收利用项目的年减排量将从当前的约 450 万吨二氧化碳当量增长至2030 年的约 2000 万吨二氧化碳当量，而公路隧道照明系统节能项目的年