传媒互联网行业周报：24Q3板块持仓维持低配，10月128款游戏版号获批

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 1 [Table_Title] 传媒互联网 24Q3 板块持仓维持低配，10 月 128 款游戏版号获批 (2024.10.21-10.27) [Table_Summary] 报告摘要 ➢ 24Q3 传媒板块重仓持股市值占比回落至 0.55%，仍维持低配 24Q3 主动偏股型基金重仓持股中，传媒板块比重为 0.55%，环比下降 0.19pct。与 23Q3-24Q2 传媒板块比重 1.07%/0.76%/0.86%/0.74%对比，24Q3 持仓回落至前值最低。而传媒板块基金持仓占比与传媒公司市值占比的差额为-1.01pct，较 24Q1 的-0.61pct 扩大 0.40pct，整体仍维持低配。 ➢ 10 月 113 款国产游戏和 15 款进口游戏版号获批 10 月国家新闻出版署发布国产及进口网络游戏审批信息。国产游戏方面，共 113 款游戏获批，单月获批数量已连续 5 个月过百。截止本月，24 年国产游戏版号获批数量达 1072 款，超过 23 年全年数量。本次获批版号的游戏包括：腾讯《龙石战争》、恺英网络《黑龙风暴》、电魂网络《龙之宝藏猎手》等。进口游戏方面，共 15 款游戏获批。24 年进口游戏版号发放节奏稳定，维持在每两个月发放一次。本次获批版号的游戏包括：腾讯《爆裂小队》、恺英网络《永恒龙族》、吉比特《便利店开业日记》等。同时，3 款游戏审批信息变更，其中网易《光·遇》增加客户端。我们认为，游戏版号发放节奏稳定且数量维持高位，行业监管稳定有望推动优质内容持续供给。 ➢ 快手可灵推出 AIGC 生态合作平台，链接客户与创作者 快手可灵发布“未来合伙人计划”，推出 AIGC 生态合作平台。该平台依托可灵 AI 高质量的 AI 图片和视频生成能力，构建 AI 创意营销生态，链接客户与创作者，助力创作者内容变现。作为创作者，可通过项目合作创收，参与各类创作者大赛和运营活动，获得官方宣发资源、流量扶持等。作为客户，可获得一站式 AI 创意营销服务，包括定制短片、短剧、图片和角色等各类 AI 内容。我们认为，快手可灵AIGC 生态合作平台高效匹配营销供需双方，同时为供给方创作者提供先进 AI 技术赋能创作，有望提高营销服务效率。 ➢ 核心观点 我们认为，24Q3 传媒板块持仓比重回落至 0.55%，为 23Q3-24Q2 前值最低，板块仍维持低配。游戏行业监管稳定，单月版号发放数量维持高位。并且，1-10 月国产游戏版号获批数量共 1072 款，已超过 23年全年数量。国内 AI 多模态持续推进，快手可灵推出 AIGC 生态合作平台，依托 AI 技术赋能创作者并高效链接营销供需双方，有望提高营销服务效率。建议关注：1）游戏：吉比特、恺英网络、神州泰岳、电魂网络。2）AI：昆仑万维、因赛集团等。 ➢ 风险提示 AI 技术发展不及预期、政策监管、游戏表现不及预期的风险。 ◼ 走势对比 ◼ 子行业评级 游戏 看好 ◼ 相关研究报告 《国内 AI 视频优势显著，9 月游戏市场收入 303 亿》 《9 月 AI 产品榜发布，教育应用增长显著》 ◼ 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 ◼ 联系人：李林卉 E-MAIL：lilh@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190123120023 [Table_Message] 2024-10-27 行业周报 看好/维持 传媒互联网 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 2 目录 1 一周行情回顾.................................................. 6 2 行业运行数据.................................................. 7 2.1.游戏 ..........................................................7 2.2.AI ...........................................................11 2.3.电影 .........................................................12 2.4.电视剧 .......................................................13 2.5.综艺节目 .....................................................14 2.6.渠道 .........................................................14 2.7.直播电商 .....................................................15 2.8.广告营销 .....................................................15 3 重点公司重要公告速览 ......................................... 16 4 行业要闻 .................................................... 20 4.1.AI ...........................................................20 4.2 游戏 .........................................................24 4.3 互联网 .......................................................26 4.4 影视 .........................................................26 5 风险提示 .................................................... 26 行业周报 P3 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 3 图表目录 图表 1：中信行业指数一周涨跌幅 ....................................6 图表 2：板块涨幅前 10 个股 ..........................................6 图表 3：板块跌幅前 5 个