传媒互联网行业周报：OpenAI有望推出AI Agent，持续看好AI应用机会

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年11月18日中性传媒互联网周报OpenAI 有望推出 AI Agent，持续看好 AI 应用机会核心观点行业研究·行业周报传媒中性·维持证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-豆包 AI 视频生成内测，持续看好板块向上机会》 ——2024-11-11《传媒互联网周报-三季报收官，持续关注内容供给改善、科技和政策催化》 ——2024-11-04《传媒互联网周报-10 月电影票房市场增速有望显著改善，持续看好板块向上机会》 ——2024-10-27《传媒互联网周报-AIGC 多模态进展迅速，持续看好传媒行业机会》 ——2024-10-21《传媒互联网周报-豆包 AI 耳机发布，海内外 AI 视频应用进展迅速》 ——2024-10-14传媒板块本周表现：行业下跌 0.02%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指。本周（11.08-11.15）传媒行业下跌 0.02%，跑赢沪深 300（-4.27%），跑赢创业板指（-4.56%）。其中涨幅靠前的分别为易点天下、世纪天鸿、兰生股份、天地在线等，跌幅靠前的分别为 ST 华通、吉视传媒、新华传媒、流金科技等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 1 位。重点关注：OpenAI 有望推出全新 AI Agent，AppLovin 的 AXON 2.0 拉动三季度业绩超出预期、AI 商业化潜力展现。1）OpenAI 有望推出一款代号为“Operator”的全新 AI Agent 产品，可以自动执行各种复杂操作，包括编写代码、预订旅行、自动电商购物等；2）Claude 三巨头接受采访时称 Opus3.5仍有可能发布。3）AppLovin 公司三季度业绩超出预期，主要受到 AI 广告引擎 AXON 2.0 的拉动，AI 在营销段商业化能力展现。本周重要数据跟踪：11 月票房持续回暖。1）本周（11 月 11 日-11 月 16 日）电影票房 2.72 亿元。票房前三名分别为《胜券在握》（5703.60 万，票房占比 20.0%）、《焚城》（4583.96 万，票房占比 16.0%）、和《毒液：最后一舞》（4546.72 万，票房占比 15.9%）；2）综艺节目方面，《再见爱人第四季》、《喜剧大会》、《种地吧第二季》、《令人心动的 offer 第六季》和《花儿与少年第六季》排名居前；3）游戏方面，2024 年 9 月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》和腾讯《PUBG MOBILE》。投资建议：催化密集、持续看好 AI 应用端机会，中长期关注景气底部修复。1）AIGC 方向催化密集，从短期事件催化及美股映射角度继续看好 AIGC应用端补涨机会重点把握 IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分），同时关注 VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；10~11 月票房回暖，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP 潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2024E2025E2024E2025E002517.SZ 恺英网络优于大市13.382880.921.101512002027.SZ 分众传媒优于大市7.2510470.330.373822300413.SZ 芒果超媒优于大市27.635171.901.002815资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾 ................................................................ 4本周表现回顾：行业下跌 0.02%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指 ............................... 4重点关注 ...................................................................... 4OpenAI 将推出“Operator” ，2025 年 1 月上市 ............................................ 4Claude 三巨头称 Opus 3.5 仍有可能发布 .................................................. 5AppLovin 三季度业绩超出预期，主要由于 AI 广告引擎 AXON 2.0 的拉动 ....................... 5本周行业数据更新 .............................................................. 5电影票房表现情况 ...................................................................... 5电视剧(网剧） ......................................................................... 6综艺节目 .............................................................................. 7游戏 .................................................................................. 7数字藏品（NFT） ....................................................................... 9行业新闻 ...................................................................... 9上市公司动态更新 ............................................................. 10投资建议：AI 应用持续催化，景气度中长期有望拐点向上 ...........................10风险提示 ...........................................